4 Saachen fir nozekucken Wann Dir eng Dividendgeschicht studéiert

Wéi fannt Dir eng Dividend Geschicht vun enger Gesellschaft a firwat et Matters

Studie no Studie, Jorzéngt nom Joerzéngt, huet d'Untersuchung ugeholl datt d'Aktien vun Entreprisen, déi Dividenden bezuelen, d'Grupp vun de Gesellschaften, déi net iwwer laangfristeg Dividenden bezuelen. Et gi vill Grënn fir dës relatif Ausformung; zB Firme déi Dividenden bezuelen, nee méi héich Qualitéit Rechnungssteierschwierder, dh déi Figuren déi am Form 10-K gemat hunn, méi genau soen wat mat engem vernetzbaren Finanzsekretär d'"wierkleche" wirtschaftlech Zuelen unerkannt kréien.

Nëmme wann d'akademesch Theorie an d'Reesportfolio verwéckelt ass kann eng Erausfuerderung sinn. Nei Investisseuren wëlle oft wësse wat se sech sollten an der Analyse vun enger Dividendegeschichte vun der Firma analyséieren. (Wéi an dësem Artikel benotzt, ass de Begrëff "Dividende Geschicht" einfach d'Kuerzgeschichte fir den historesche Rekord vun Dividenden, déi mat engem Vorratslager bezuelt ginn, inklusive Dividendequote pro Aktie, den Datum deen Dividende bezuelt huet, de Betrag a Timing vun all Dividendenerhéijungen, etc.)

Obwuel d'Thema vill méi grouss ass wéi ee eenzegen Artikel kann iwwerdeems jidderengem sinn, sinn et normalerweis véier Schëlder an enger Dividendegeschichte vun der Gesellschaft, déi gutt gutt ass. Dëst ass speziell zimmlech richteg wann de Stock ass Deel vun engem diversifizéierte Basket vun Aktien mat ähnlechen Charakteristiken an egal ob eng Investisseur oder säi Finanzservice oder Asset Management Firma eng héich Dividende-Ausgaabstrategie oder enger Dividendenwachstumsstrategie ass .

Et ass wichteg datt Dir verstitt firwat jiddereen wichteg ass a wéi se matenee verbonne sinn, wann Dir géift entscheeden, wéi Dividend Aktien, déi Dir wëllt halen.

Dës Schëlder sinn:

1. Eng Dividendgeschicht, déi En Dividend Maintenance a Steigerung vun méi Geschäftssekläicher behalen

Et ass net ongewéinlech fir eng Gesellschaft vu Verwaltungsrot fir ze entscheeden, datt e Commerce succès hat fir eng nei Dividenden Ausgabepolitik ze bestellen, an enger Verdeelung vun den Aktionären ze erklären.

Wat ongewéinlech ass eng Firma déi bewäert huet sech selwer ze förderen e bestëmmte Dividende oder, besser nach, an huet d'Dividende pro Aktie erhéicht, am Laaf vu méi Geschäftssekläicher.

Am Fall wou et eng léiw Zäit ass wéi Är lescht Economie-Klasse, e Wirtschaftszyklus ass den Opstieg an de Fall vun der wirtschaftlecher Aktivitéit, déi an der Zäit geschitt. An der Wirtschaftstheorie besteet e Business Zyklus aus véier Phasen:

1. Expansioun: Zäit an där d'Wirtschaft méi grouss gëtt wéi d'Nofro ass;
2. Peak: D'Spëtzt vun engem Expansiounszyklus, wou de Wirtschaftsraum ufänkt ze contractéieren;
3. Contraction: Wuesstem zréckgeet an d'Ekonomie schwächt; an
4. Trough: Den Ënnergang vun engem Kontraktiounskreis, an deem d'Économie ugefaangen ze wuessen, erëm.

Eng Firma hir Kapazitéit fir d'Dividendenzuel ze halen oder ze erhéijen an d'Perioden vun de wirtschaftleche Wuesstem ze ginn sinn normalerweis als Indikatioun vu entweder oder enger Kombinatioun, vun engem flüchtenden Geschäftsmodell, e stabile Bilanz, prudentemanagement a / oder e puer anere Kompetitivitéitsvirdeeler .

2. Eng Dividendgeschicht, déi d'Gesellschaft erënnert, ass ënnerbrach an de Gewënn fir d'Dividend ze erhéigen bei enger Rate komfortabel iwwer d'Zuel vun der Inflatioun

Vun Zäit zu Zäit kënnt Dir e speziell Aktie gesinn, deen als "Progressiv Dividendepolitik" bezeechent gëtt.

Dëst bedeit datt de Verwaltungsrot vun der Direktioun a Regirung eng verlaangen d'Dividende regelméisseg ze erhéijen; datt et eng strategesch Prioritéit ass a fir déi se hir Erfolleg méngt. Natiirlech, d'progressiv Dividende Politiken sinn nëmme gutt esou laang wéi se letztend zu enger Vergréisserung vun Aktionär Reichtum féieren. Firms mat progressive Dividendenpolitik mussen gezwongen hir Dividenden an der Vergaangenheet ze schneiden, wéi et eleng ass keng Garantie fir Erfolleg.

Déi meescht Kinnegie vun de bloene Chipstécker falen dës Kategorie. Si ginn bekannt als "Dividend Aristokraten". Fir de Schnëtt ze maachen, muss e Betrib d'Dividende fir 25 oder méi nächste Joër weiderhëllefen vergréissert, plus entspriechende Gréisst a Liquiditéitskontrakt. Am Moment sinn et nëmmen 51 Firmen, déi d'Kroun erbléien. Si gehéieren Entreprisen wéi Archer-Daniels-Midland, Brown-Forman, Colgate-Palmolive, Clorox, The Coca-Cola Company, Hormel Foods, Kimberly-Clark, McCormick & Company, PepsiCo, Procter & Gamble, Sysco Corporation, Wal-Mart , Walgreens Boots Alliance, Emerson Electric, 3M, WW

De Rucher, Abbott Laboratorien, AbbVie, Becton, Dickinson & Company, Johnson & Johnson, Medtronic, Genuine Parts Company, Lowe's, McDonald's Corporation, Target, Aflac, Franklin Resources, S & P Global, T. Rowe Präis, Air Products & Chemicals, Sherwin- Williams, Chevron, ExxonMobil, Automatesch Datenveraarbechtung an AT & T.

Dir hutt bemierkt datt verschidde vun dëse Firmen konzentréiert sinn op spezifesch Sekteuren an Industrien . Dëst ass e bekannte Muster. Historesch hunn déi bescht Investitiounen an d'Tendenz konzentréiert sech an de Cluster um spezielle Gebitt vun der Wirtschaft . Obwuel et keng Garantie ass datt et weider geet, ass et fir e Joer méi wéi e Joer gestuerwen an ass verständlech, datt vill vun dëse Firmen Produkter ubidden, déi staark Markennerkennung ubidden, sinn verbraucht ginn, Prisongsstrofen, musse replplizéiert ginn an e groussen Konsumenteschutz. Zum Beispill, wann Dir Ären léiwen Kohl Getränk ass Coca-Cola, oder Dir giff der Zänn mat Colgate Zahnpasta brengen, Dir kënnt net wahrscheinlech bei engem Konkurrente wiesselen fir een Nickel oder Dime ze retten.

3. Eng Dividendgeschicht, wou Dividenden komfortabel iwwerdeems iwwer déi berichtegt Akommes a Cash Flow iwwerdecken

Am Endeffekt wëlls du nach nohalteg Dividenden; Dividenden déi weider fléissen sou datt Dir se ka benotzen fir aner Investitiounen ze kafen, Är Rechnungen bezuelen, Är Spuerpläng ze stäerken, e gudde Wëllen ze maachen oder wat Dir maacht mat Utility. Fir datt et geschitt ass et axiomatesch datt d'Dividenden aus Cash Flow a Gewënn kommen mussen a si kleng genuch sinn, relativ zu de Cash Flow a Gewënn, datt d'Entreprise net vun hiren Investitiounsbedürfnisser gehale gëtt, Schued an der Konkurrenz Positioun d'Strooss.

Déi bescht Method, dëse Konzept ze verstoen ass d'Bild vun zwéi Konkurrenz Convenience Store Besëtzer. Mir ruffen se Winston a Charles.

Winston erstallt regelméisseg zu sengem Geschäft. Hien ass vläicht vläicht ni méi wéi 40 Prozent vum Cash Flow als Dividende. En ass installéiert a hält attraktiv Landschafts- a Beschilderung. Hien huet seng Fraser a Bannenariichtung erweidert. Hien huet schéin Appearsfäegkeeten fir seng Donuten a Backwaren ze weisen. Seng Personal bleift ëmmer d 'Badezëmmer. De Charles, op der anerer Säit, decidéiert säi Convenience Store als e Kasse Generator fir aner Investitiounen ze finanzéieren. Hien hëlt ongeféier 90 Prozent vum Cash Floss als Dividende, nëmmen Reparaturen wat absolut néideg ass. Ee Joer no der Strooss, seng Buedemplécke ginn gekippt a getraff. Seng Schränke a Faarwen si schrëftlech. Alles gesäit et getraff a midd.

Et brauch net e Genius ze verstoen, datt, obwuel de Charles léiwer besser wéi Winston liewt, et ass wahrscheinlech dass de Winston de leschte laachen huet. D'Zäit vun Winston gëtt méi wahrscheinlech méi attraktiv, a besser, Clienten; fir méi héicht Gewënn ze produzéieren wéi et soss soss produzéiert gitt, andeems d'Noperschaft net verschlechtert oder et ass net e puer eenzegaartegen Faktor déi berücksichtegt muss ginn. De Grond: Konsumenten wéi Akaafen an enger angenehmer Ëmfro. Tatsächlech kann et vläicht Winston fir e puer Cent méi fir gewësse Produkter ze bezuelen wéi hien anescht uginn huet, a seng Payback-Zyklus beschleunegen.

De Punkt ass datt et einfach ass ze bëlleg; fir d'Käschte konstant ze schneiden fir Dividenden ze finanzéieren déi letztendlech gedréckt wéi de Kerngeschäft zerstéiert gëtt. Et ass vläicht keng besser Ausdehnung vun dësem am Börsekomm um iwwer d'lescht Joerzéngt oder zwee wéi Sears a K-Mart.

4. Eng Dividend Geschicht déi aus Operatiounen fundéiert ass, net vun Asset Verkaf oder Erhéigung vun der laangjähreger Debatt op der Bilanz.

Dëst Konzept ass eng relancéiert mat der leschter, awer wichteg ass genuch geschriwwe ginn. Et ginn Zeiten, wann eng Firma net kann hir Dividende bequem duerch Cash Flow oder Operatiounen fusionéieren an, anstatt d'verantwortlech Saache ze maachen oder ze schneiden oder d'Dividende ze schneiden, setzt weider Dividenden aus andeems d'Erléisse vun der Verkeefer vu Verkaaf oder d'Sue geliwwert hunn. Dëst kann op eng iwwerraschend laang Zäit bei eegene Firmen ofsoen, besonnesch wann d'Saachen gutt op der Uewerfläch sinn. Trotzdem gëtt et an der Vergaangenheet d'Rechnung opkomm, an d'Resultate kënnen iwwerall vu schlechter bis katastrophal sinn wann et geschitt. Dir hutt heiansdo gesi se souwuel am Miningfirmen oder, vläicht e bessere Beispill, an de Finanzinstitutiounen an der Mëtt vum Blend a virun dem onvirable Kraaft, wann de "Gewënn" gebucht sidd net wierklech Gewunnechten.

Verstoe weg datt et net onbedéngt eng schlecht Saach ass fir eng Scholdekonsolidéierung ze erweideren fir gläichzäiteg d'Dividende wuesse weider. Tatsächlech, fir déi meeschte gléckleche Betriber, dat ass de Fall. Wann Dir d'Zäit hutt, gitt et eng Fallstudie vun den historesche Joerberichten vun Wal-Mart, a geet op Sam Walton's Deeg um Helm. Dir sicht datt d'Dividende Geschicht net nëmmen ee vun de schnelle Wuesstinn ass, mee datt d'Scholden d'Luuchten zimlech séier erhéicht ginn. Dat war, well de Wal-Mart esou rentabel war Sam Walton huet sech op nei Locations opgestallt esou séier wéi hien se präzent kéint wësse, datt d'Scholdekapitalskris ëmgedréint gouf duerch d'wirtschaftlech Retour erstallt, wéi d'Dieren vum Discounter opgemaach hunn an d'Käffere kommen duerch d'Gälschen .

Eng Manéier kéint Dir dës Differenzéierung maache fir d'Bilanz vun der Gesellschaft ze kucken, virun allem bei der relativen Gréisst vum Aktionär Equity zu Scholden. Wann d' Scholde-zu-Equity-Verhältnis nach ëmmer vernifizéiert ass, oder nach besser geet, falen, trotz der Scholdebestand an Dividenden déi eropgoen, dat ass normalerweis e gudde Schëld, well et heescht datt d'Entreprise hiren Nettogewënn steigt zu engem Tarif dee gläich wéi oder Exzess vun der Rate, bei der et Geld mécht. Et ass och wichteg datt d'Opmierksamkeet op d'Besoinë vun der Art a Weis wéi dës Schold finanzéiert gëtt, well eng Kapitalstruktur vun enger Entreprise zielt , virun allem aus enger Risikomanagementperspektive.

Wou Dir Dividend Geschicht fannen

All dës Informatioun ass super, awer et ass net vill gutt wann Dir net wësst wou Dir eng Dividendgeschäft fannt. Hei sinn e puer Plazen déi Dir sicht.

1. E Compteur's Geschäftsbericht oder Formular 10-K Filing: Wann dëst net besonnesch gutt ass wann Dir Studien méi Zäit wéi ee Joerzéngten spannst, heescht et direkt un der Quell. An dësen Dokumenter, besonnesch e gutt geschriwener, informativ jährlecht Rapport, kann en Investisseur oft fënnef, fënnef oder zéng Joer summrelech Informatiounen iwwer d'spuersjustéiert Dividende pro Aktie raten.
2. Eng Investor Relations Site vun enger Gesellschaft: Déi meescht, wann net bal all, gehalene Firma vu onenthaltsn Gréisst eng speziell Investor Relations Site hunn. Besonnesch an Fäll, wou d'Gesellschafte vu Verwaltungsréit an Direktioun stolz sinn op d'Dividend Rekord, ass et net ongewéinlech, eng Dividendegeschicht zu enger Entdeckung vun der Dividende vun enger Aktie ze kommen, déi zréck zréckkommen. Eng Illustratioun: Zu där Zäit hunn ech dësen Artikel geschriwwen, D'Coca-Cola Company huet d'Dividend Informatiounen iwwer d'Internet zréckginn bis 1970.
3. En Investitionsanalyse Service: Dëst ass eng Abonnement Service wéi d'Value Line Investment Survey . Dir kënnt d'Tearblat op d'Geschäft an eng Saach vu Sekonnen oppassen. All Trëppelblatt enthält eng einfach Verständnis, spuersjustéiert pro Aktie Dividende Geschicht, déi méi wéi 15 Joer fir 1800 + Aktie zréckgeet. De Réiblatt schreift och aner nëtzlech Informatiounen wéi d'Duerchschnëttsdividende Ausbezuelung, op där de Börse fir den Joer gehandelt gëtt. Niewent der Value Line hunn institutionell Investisseuren, wéi zum Beispill déi Leit mat enger Asset Management Firma , Zougang zu vill méi teueren an expansive Tools fir Profis, wéi zum Beispill en Bloomberg-Terminal , FactSet, S & P Capital IQ, oder vu verschiddenen Morningstar Datebank.
4. E Gratis Online Portal oder Finanzdaten Aggregator: Et gi verschidde gratis Site online, déi Charts an Dëscher vun der Dividend Geschicht vun engem Lager hunn. D'Längt vun der Dividendegeschicht sinn variéiert vu Site bis Site. Am Beschten den Yahoo! Dividend Geschicht vun de Finanzen. Heiansdo ginn dës Donnéeën méi wäit wéi d'Dividendegeschicht op der Firma e own Webseite. Zum Beispill rufft datt d'Dividendegeschichte vun der Coca-Cola Company op senger Investor Relations Säit zréck bis 1970. Wann Dir den Tickersymbol Coca-Cola KO op Yahoo! zitt. Finanzen a frot de historesche Dividenden ofstëmmen pro Aktie, Dir wäert entdecken datt et Coke Dividende records déi bis 1962 zréckkommen.

De Präis gëtt keng Steiererklärung, Investitioun oder Finanzservicer u Berodung. D'Informatioun gëtt ouni Réckbléck op d'Investitiounziler, d'Risiko Toleranz oder d'finanziell Ëmstänn vun engem spezifesche Kapitalgeber préziséiert a gitt net fir all Investisseuren z'adaptéieren. Déi lescht Performance ass net indikativ fir zukünfteg Resultater. D'Investitioun betrëfft Risiko, och den eventuellen Verloscht vum Prêt.