Véier Weeër de Sarbanes-Oxley Act vun 2002 hält d'Fra Fraud
De Gesetz gëtt nom Numm vun den Sponsoren benannt, Senator Paul Sarbanes, D-Md., A Congressman Michael Oxley, R-Ohio.
Et ass och Sarbox oder SOX genannt. Et gouf Gesetz vum 30. Juli 2002. D' Securities and Exchange Commission erméiglecht et.
Vill Suergen datt Sarbanes-Oxley ze pittativ a kostüg ass fir Plaz ze setzen. Si hunn sech besuergt datt d'USA méi manner attraktiv Plaz fir Geschäft ze maachen. Riichtreegend ass et kloer datt Sarbanes-Oxley op de richtege Wee war. Deregulatioun an der Bankwirtschaft huet zu der Finanzkrise 2008 an der Grousser Recession bäigedroen .
Section 404 an Zertifikatioun
Sektioun 404 erfuerdert Entreprisefirmen fir d'Genauegkeet vum Rechnungsabschluss perséinlech ze zertifiéieren. Wann de SEC Fälschungen fënnt, kënnen d'CEOen 20 Joer Prisong stoen. De SEC benotzt Section 404 fir méi wéi 200 zivil Fälle ze fileieren. Awer nëmme puer CEOen hu kriminaliséiert Gebidder gemaach.
D'Section 404 huet d'Manageren "adequate intern Kontrollmodelle a Prozeduren fir d'Finanzberichterstattung" behalen. "D'Auditë vun de Firmen hu missen dës Kontrollen" bestätegen "an" materiell Schwächen "verëffentlechen. (Source: "Sarbanes-Oxley," The Economist, Juli 26, 2007).
Requirements
SOX huet e neien Audit Watchdog, de Public Company Accounting Oversight Board. Et huet Standards fir Audit Berichten. Et erfuerderlecht all Auditoren vun ëffentlechen Firmen fir sech ze registréieren. De PCAOB kontrolléiert, ermëttelt a verstäerkt Konformitéit vun dëse Firmen. Et verbitt d'Comptabilitéit fir Firmen aus der Berodung vu Firmen déi se kontrolléiert.
Si kënne nach ëmmer als Steierberoder aktiv sinn. Mä d'Lead Auditpartner mussen no fënnef Joer de Kont aus dem Kont ausrotéieren. (Source: "Analyse: Eng Dekade, Sarbanes-Oxley a Wierk?", Kevin Drawbaugh an Dena Urbin, Reuters, 29. Juli 2012).
Mä d'SOX huet d'Konkurrenz net an der oligarchesch Rechnungsprüfungsindustrie erhéicht. Et ass nach ëmmer duerch d'sougenannte Big Four Firmen dominéiert. Si sinn Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG an Deloitte.
Intern Kontrollen
Öffentleche Kapitaliséierung muss en onofhängege Prêt beruffen, fir hir Rechnungslegungspraktiken ze iwwerpréiwen. Si huet dës Regel fir kleng Kapitalfirmen verschéckt , déi mat enger Kapital Kapitaliséierung vu manner wéi 75 Milliounen Dollar sinn. Déi meescht oder 83 Prozent vu groussen Entreprisen vereinfacht datt d'SOX d'Investor Vertrauen erhéicht huet. Een Drëtter huet gesot, e reduzéierten Autofuerer. (Source: "De Präis Benefice vun Sarbanes-Oxley," Julianna Hanna, Forbes, 10. Mäerz 2014).
Whistleblower
SOX schützt Mataarbechter, déi de Betrüger mellen a si virun Geriicht virun hirem Patron ze testen. Fir d'Betriber kënnen d'Konditioune vun hirer Aarbechtsplaz net verännert ginn. Si kënnen net repetéiert, Feier oder Schwaarz de Mataarbechter. SOX schützt och Kontraktoren. D'Whistleblowers kënnen all Verëffentlechung vun der SEC melden. (Source: National Whistleblower Center.)
Effekt op d'US Economy
Privatbetriber mussen och d'SOX-Governance an d'intern Kontrollstrukturen huelen. Soss hu se sech erhéicht Schwieregkeeten. Si wäert Schwieregkeeten d'Kapital ze erhéijen. Si wäerten och héije Versécherungsprimer a méi grousser zivil Haftung. Dëst géif e Status vu potenzielle Clienten, Investisseuren a Spenden erlaben.
SOX erhéicht d'Auditskäschte. Dëst war eng méi grouss Belaaschtung fir kleng Entreprisen wéi fir grouss. Et hätt vläicht verschidden Entreprisen iwwerzeegt fir privat Finanzéierung amplaz vun de Börsemaart ze benotzen . (Source: "Huet d'Virdeeler Outwell de Käschte fir Sarbanes-Oxley ?," RAND Corporation.)
Firwat Congress Passed Sarbanes-Oxley
De Securities Act of 1933 reguléiert Securities bis 2002. Et huet d'Betriber fir en Prospekt iwwer all publizéiert gehandelt Aktien ze verëffentlechen.
D'Corporation an hir Investitiounsbank waren legal responsabel fir d'Wourecht ze soen. Dëst war en auditéierte Budget.
Obwuel d'Konventiounen legal responsabel waren, waren d'CEOen net. Daat war et schwéier ze straffen. D'Präisser vum "Kachen vun de Bicher" hunn déi Risiken fir jiddereen ewechgeheit.
D'SOX huet d'Firmenkandal bei Enron, WorldCom an Arthur Anderson ugepasst. Et huet verbueden Auditen aus der Berodung fir hir Auditiven. Dat huet verhënnert datt den Interessekonflikt, deen zu Enron betrëfft. De Kongress huet op den Enron Medien Fallout reagéiert, e Retard vu Börsekommunautéit an auszebréngen Reelections.