Verstinn wéi d'Inflatioun d'Realitéit op Obligatioun betrëfft
Den Impakt vun der Inflatioun op der Federal Reserve Politik
Dee selwechte Effekt ass, datt d'Inflatioun an der Eurozon kéint d'US Federal Reserve oder d' Zentralbank vun all Land verursaachen - fir kuerzfristeg Zënssätz opzemaachen, fir d'Demande fir Kreditt ze reduzéieren an ze verhënneren, datt d'Wirtschaft vu Iwwerhëtzung verhënnert.
Wann d' Fed méi kuerzfristeg Tariffer mécht - oder wann et erwaart datt et an Zukunft wäert sinn, zwëschen a längerfristeg Tariffer och tendéiert op. Well d'Präiserhéijungen an d'Ausbezuelungen entgéintwierken , erhéigen Erléisse bedeit falen zu de Präisser - an e méi niddregsten Wäert fir Är fixe Investitioun.
D'Differenz tëscht Nominalerräeren a Realer returns
Déi zweet Influence vun der Inflatioun ass manner kloer, awer et kann een e groussen Äert aus Ärem Portfolio zréckginn . Dëst wichtegt Effekt ass den Ënnerscheed tëscht dem "nominalen" Rembourgement - de Rembourgement vun engem Bond oder Bond Bond op Pabeier - an de " reelle " oder d'Inflatioun ugepasst, zréck.
Fir dëst Konzept ze verstoen, présentéiert e Shoppingtaf vun Liewensmëttel déi eng Persoun am Supermarché kaaft. Wann d'Posten am Wuestum $ 100 an dësem Joer kascht hunn, heescht d'Inflatioun vun 3% datt déi selbe Grupp vun Artikelen kascht 103 Euro pro Joer méi spéit. Déi selwecht Persoun huet e Short-Term Bond Bond mat enger Ausbezuele vun 1%.
Am Laf vum Joer ass de Wäert vun enger Investitioun $ 100 op nëmmen 101 $ virum Steieren. Op Pabeier, de Investisseur 1% gemaach. Mä am Real-World Geld, huet hien oder si tatsächlech $ 2 Wäert op d'Kaafkraft verluer. De "echte" Rendement war also -2%.
Den Duerchschnëtt vun der Inflatioun an den USA zanter 1913 ass 3,2%.
Obwuel dës e puer vun den Inflatiounsperioden vum Éischte Weltkrich, dem Zweete Weltkrich an de 1970er Joer geschmaacht huet, heescht et ëmmer nach datt Investisseuren fir eng duerchschnëttlech jäerend Réckronn vun 3,2% verdéngen, fir souguer mat Inflatioun ze bleiwen.
Denkt un datt Inflatiounverbindunge jäerlech grad wéi d'Investitioun kënnt zréck, ausser mat der Inflatioun ass de Resultat negativ. Vun 1982 bis haut, huet d'Inflatioun bal manner 100% op enger kumulativ Basis gestierzt. En Investor hätt deemno néideg, datt de Wäert vun hiren Investitiounen souwuel während där Zäit an d'Inflatioun halen.
D'Real Returns vs Safety
An e puer Fäll sinn Investisseuren bereet fir eng negativ Realitéit zréckzekréien am Austausch fir d' Sécherheet . Zum Beispill, am August 2013 war de Duerchschnëttserklärung fir eng Eenjäregkeetserklärung (CD) 0,70%. Dëst repräsentéiert en Réck ënnert der Inflatioun, awer a ville Fäll ass d'Erhaalung vun engem Haaptagentur am wichtegsten Investisseur.
Wann d'Sécherheet net Är Top Prioritéit ass, kuckt d'Impakt vun der Inflatioun . Wann Äert Ziel eng Nest fir d'Zukunft ass ze bauen, eng Bond oder Obligatiounskoup, déi 2% bezuelt gëtt net geschnidden. Stellt Iech vir eng diversifizéierter Approche mat mëttlerweil méi héicht Risikoinvestissementer wéi d'Investitiounsniveau vu Firmenobligatiounen , d' High-yield-Obligatiounen an d'Aktien.
Och vill Fusionnéierfirmen bidden derzeit e "echte Rendement" Fongen, déi speziell fir d'Inflatioun an der Zäit entwéckelt hunn. Ee potenziell Nodeel fir dës spezialiséiert Obligatiounskonditiounen ass datt hir Gestiounskosten éischter héich sinn. Béid Vanguard a Fidelity proposéiert Produkter mat manner Verwaltungskäschte wéi den Industrieduerchs.
Déi bescht Linn
D'Inflatioun ass ëmmer e stëllegen Denbäi iessen an de Wäert vun Äre Investitiounen, awer mat enger gewësser Bewosstsinn a gudder Planung kënnt Dir d'Kaafkraft vun Ärem Spuer behalen.