Aus physesch Wäerter mat Futures an Derivate
Commodities Begin als Physikalesch a Futures Markets
De physeschen Maart erfordert enormen Betrag vum Kapital an d'Fäegkeet, d'Rohmaterial ze liwweren oder ze liwweren.
Duerfir hunn nëmmen e puer erfollegräich Entreprisen an e puer ganz gutt gehalene Leit erlaabt ze leeschten an dës Märkte ze wandelen. Fuerscher Handel fuerdert net nëmmen eng detailléiert Kenntnisser iwwert d'Charakteristike vun de Mäert selwer, awer och d'Verständnis an d'Expertise wann et ëm d'Logistik fir den Transport vun engem Rohmaterial aus engem Gebitt vun der Welt an den aneren gëtt, vun der Produktioun bis zum Konsum Regioun. Physikalesch Wuerenhandel ass e komplizéierten Beräich nëmme fir Fachwëssen an der Industrie.
Déi Futures and Futures Optionsmäert sinn déi Standorte wou Commodities Handel op Austausch. Dës Produkter sinn Derivate vun den aktuellen Commoditymäert an d'Präisaktik gedréckt, déi aus der Grondversuergung a Fuerderexplizéiert fir spezifesch Commodities resultéiert.
Futures an Futuroptiounen hunn oft en Liwwermechanismus, deen zu enger Replikatioun vu Präisaktioun an de zugrondege kierperlechen Commoditymäert resultéiert.
Dëst Gëftermechanismus garantéiert oft e glat Konvergenz vun derivativer a physescher Präisäit an der Zäit vun der Liwwerung géint d'Terminverträg. Dës Maartinstrumente si vill Leverage. Leverage iwwersetzt méi Risiko . Oft kann e Käufer oder Verkäfer vu Futures Kontrakter eng grouss Quantitéit vu Commodity kontrolléieren mat nëmme eng kleng Kapital oder e gudde Glawe Glaawen, deen nëmme vu fënnef bis 15 Prozent vum Gesamtvertrag Wäert vun der Wuere betrëfft.
De Leverage vun den Futures Produkter fuerdert datt d'Participante vun engem Maart en massive Risiko ass. Obwuel de Keefer oder de Verkeefer vu Futures nëmmen e Kreditt fir eng laang oder kuerz Positioun ze setzen, gi se ëmmer op engem Risiko fir de ganze Wäert vum Kontrakt. Dofir spillt d' Margin eng bedeitend Roll an dësen Autos. D'Margin Rechnungen trëfft eng alldeeglech Basis, a véiermol méi Volatilitéit kënne Réckruff an all Stage während dem Handelstag geschéien.
D'Advent vun ETF / ETN Produkter
Wéi am 21. Joerhonnert huet et als Mäert an de neie Millennium agefouert ginn, koum nei Produkter op den Maart, déi d'Commodity investéiere sou einfach wéi d'Kaaf an d'Verkaaf vun Aktien an Obligatiounen investéieren. D'Aféierung vun Exchange Traded Funds (ETFs) an Exchange Traded Notes (ETNs) bräicht den Handelsgeschäft fir e méi adresséierbaren Maart wéi an der Vergaangenheet.
Déi éischt Commodity ETF war d'SPDR Gold Shares (GLD). Dësen Produk kaaft de Präis vum Goldestëmmung an huet eng enorm Quantitéit vun Interesse a Participatioun am Goldmarkt ugezunn. Aner ETF-Produkter, déi op Wuercertabelen baséieren, wéi d'USA Oil ETF (USO), déi den Präiss vum West-Texas Intermediate Crude Oil, d'USA Natural Gas EFT (UNG) verfolgt, wat probéiert d'Präissaktioun am Erdgasmarkt ze replicéieren wéi och vill anerer.
Haut ginn et ETF an ETN Produkter, déi Wueren an Edel an aner Metalle, Energie, Weich Commodities, Kriessen a landwirtschaftlech Produkter, Tierproteine wéi och aner aner esoteresch Wuere wéi Holz, Düngemëttel, Seltener Äerd Metalle an aner sinn. Zousätzlech sinn et ETF an ETN Produkter, déi d'Präisaktakt an enger Myriad vun aneren Aktivkolleuren inkludéieren Aktien, Obligatiounen an Währungen.
Déi éischt Autoen goufe gemeet fir d'Performance vun engem Wonsch oder anere Kapital aus der leschter Säit ze maachen oder d'Buy-side vum Maart. Wéi déi finanziell Produkter, déi an der Popularitéit erreecht hunn, goufen nei Employeen déi ETF an ETNs erhalen, déi an de Perioden vun inversen Marchégeschäftegungsaktiounen an de grundlegenden Matièreprodukter schätzen. An anere Wierder, dës Fahrzeuge erméiglechen den Investisseuren oder Händler op manner niddere Präisser ze bezuele mussen ouni de Maart ze korrigéieren.
Leveraged Produkter an och Méi Market Participants
Wann dat net genuch war fir den Appetit fir Risiko ze erfëllen, sinn an de leschte Joren nach vill nei ETF an ETN Instrumente déi op der Szenario erschienen sinn, déi Hebräesch selwer hunn. Doppelt oder Triple laang an kuerze Produkter erméiglechen den agressivsten Investisseuren a Händler op d'Präisser vun Wueren an aner Verméigen iwwer spezielle ETF an ETN Produkter.
Als Beispill, am héichflüchtigen natiregen Gasmäert, hunn zwee Produkter an deene leschte Jore gewonnen. D'Velocity Shares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) an d'Velocity Shares 3x Kuerz Natural Gas ETN (DGAZ) sinn ziemlech populär Markteprodukter gewiescht. UGAZ hëlt am Duerchschnëtt méi wéi 2 Milliounen Aktien all Dag, während DGAZ iwwer 9 Milliounen héiren. Dës Figuren sinn am Ufank vum Oktober 2016 an si verännert mat der Volatilitéit an Trend vum Erdgasmarkt mat der Zäit, awer Dir kënnt se mat 11 Milliounen Aktien vun dësen zwou Leveraged Produkter am Dag hunn, si sinn ganz gewiescht populär ass. D'GLD, vläicht déi erfollegräich Wuerzel ETF-Produzent, hëlt am Duerchschnëtt knapp 11 Milliounen Aktien all Handelssëtzung op der New York Stock Exchange.
Commodities Become a Mainstream Investment Klasse
Commodity ETF an ETN Produkter hunn roude Material Investissement, Handel an Spekulatioun un e méi adressablen Maart an de leschte Jore gebonnen. De Virdeel vun dësen Autoen huet d'Wuerenhandel vun enger Alternativ zu enger Mainstream Investmentklasse bewegt.
D'Commodity Volatilitéit tendéiert dozou méi héich wéi an bal all aner Asset Classes. Volatilitéit op engem Maart baut méi Chancen fir Profitt a Verloschter gleich. Dowéinst ass de Wuel vu Präisser, déi ronderëm vill Dag bewegen, d'Rohstoffmäert ze héich attraktiv fir vill Participanten, besonnesch wéi se zu traditionellen Investitiounskonten sinn.
De Risiko Pyramid mat Commodities
Während de Commodityhandelen an de leschte Jore vill méi einfach gemaach ginn ass, kënnen déi Marktequipen déi an dëse Marchéën riskéieren an d'Chancen an d'Risiken an der Welt vun de Rohmaterialien verstoen. Denken un Handelsgewiicht als Pyramid:
- Am Top sinn déi physesch Mäert. An dëse Marchéë produzéieren d' Produzenten Konsumenten vun der Welt mat hiren Ufuerderungen vun Haapthalmen.
- Déi Zukunft an Zukunft Opfaarte Märkte si just ënner. Si sinn Derivate vum Futuresmarkt an de Liwwermechanismus an ville vun dëse Mäert erméiglecht d'Präisser konvergéieren an effizient ze korreléieren.
- Déi nächst Héicht op der Pyramid sinn déi net veräusserte ETF- a ETN-Produkter déi oft Aschreiwungen an Futures Optiounen (wéi och an de Forwarde, Swaps an aner Maartinstrumenten) als Hecke benotzen, fir datt d'Präisaktioun ze réplizéieren.
- Ënner den onlevergesetzten ETF an ETN Produkter sinn d'Hebbieninstrumenten, déi sech op d'Optiounsverträg op Turbocharger Resultater vertrauen. All d'Präissbewegung an dësen Tools, déi an eiser Standard Equity Brokeragekonten haut an der Welt vun Commodities sinn, sinn e Reflexioun vun der Präisaktioun, déi an de physikalesche Marché kënnt. Mä, ëmmer drun datt ETF / ETN Produkter Derivate vun Derivaten sinn.
Wann Dir ETF oder ETN Produkterhandel hutt, mussen d'Participanten musse ganz Verständnis vun dem Risiko an potenzielle Belohnung vun den spezifesche Gefierer hunn. Si musse verdeelen d'Basics vum Commodity Trading. Wann se net, riskéiert d'Verlust dramatesch. D'Wuere goufen mainstream Investitiounskapital ginn, bleift d'Wëssenssécherheet héich spezialiséiert. De Venture an de Rohstoffgeschäft fuerdert vill Hausaufgaben a studéiere fir d'Tools ze gewinnen, déi Är Chancen am Erfolleg erhéijen.