Wéi gesitt Dir Potenzial Asset Bubbles hier an am Ausland
Déi 3 Schëlder vun engem Asset Bubble
An dësem Artikel wäerte mir kucken 3 Schëlder fir d'Aeebleiwen a wéi Investisseuren se benotzen fir potenziell Problemgebidder op den Maart ze identifizéieren.
1. Präiserhéijungen ouni d'Förderung vun de Grondsätz
Déi éischt Erziel-Zeechen vun engem Asazbléck bréngen Präiserhéijungen, ouni d'Grondschoulen ze verbesseren. Zum Beispill, d'Punkt-Com-Bubble gesinn eng séier Expansioun vu Präisserliewens Multiple ënnert Internetfirmen. Vill vun dësen Entreprisen hu wéineg op kee Gewiicht, mä trotzdeem Multi-Milliarde-Dollar gebraucht. Dës Art Irrationaler Ausbezuelung vun de Investisseuren ass e klassesche Markennumm vun engem Asbl Bubble.
Internationale Investisseuren kënnen d'Finanzindikatoren präziséieren, déi Präisser a Bewäertungen berücksichtegen, wéi zyklisch justifiéiert Präisserléisung ("CAPE"). Oft Zäit kann de Maart e Risiko vun enger Blend sinn, wann d'Kapital Verhältnis iwwerdriwwe gëtt, awer et ass ze bemerken datt dat net ëmmer de Fall ass.
Präiserhéijungsverhältnisser ginn vun Saachen wéi dem risikollesche Tarif an der Wirtschaft beaflosst, wat sech mat der Zäit ufänken, onofhängeg vum Asset selwer.
2. Heavy Use of Leverage
Déi zweet erzielesch Zeechen vun engem Asset Blubber ass iwwerschreidend Benotzung vu Leverage - oder Scholden. Zum Beispill ass d'Subprime Hypothese Krise 2008 eng grouss Partie vu Banken déi Clientë mat armen Kreditter mat Zougang zu einfachen Suen erbréngen.
Dës exzessive Leverage kann aus finanznealen Innovatiounen kommen (wéi Zënsen a Prêten), bëllege Suen (wéi geréng Zënsgewiicht) oder moralesch Gefor (wann Leit vu Risiko geschützt sinn).
Internationale Investisseuren sollen an Situatiounen kucken, wou exzessiv Scholden kënnen ze spillen. Zum Beispill, e Land, deen e schaarfen Ausruf an hirem Scholden-zu-Brutto-Verhältniss gesäit, riskéiert e Gefaangene vun enger Blubberwirtschaft, wann hir Wirtschaft duerch Schold gebilt gëtt. Op enger méi käreglechem Niveau kënnen Investisseuren déi Quantitéit vun Schold gesinn, déi bestinn fir bestëmmten Arten vu Vermaarten, wéi Logement oder Aktien ze kaafen, als e potenziellen Zeechen datt e Block opkënnt säin Kapp.
3. Politesch Interventiounen
Déi meescht Verméensbicher kënnen duerch d' Politiker zréckgesat ginn. Zum Beispill kënnen d'Zentralbanken exzessive Logementer mat gerénger Zënssrobe stimuléieren oder föderalen Regulatiounen solle moralesch Risiken erschaafen a Leit encouragéieren fir grouss Risiken ze huelen. Dës Risiken gi besonnesch a Mëttelen kontrolléiert Wirtschaft - wéi zum Beispill kommunistesch Länner - awer si sinn nach ëmmer an villen Entwécklungslänner, och d'USA.
Internationale Investisseuren sollten eng politesch Politik maachen, déi d'Vermeitsblasen kreéieren an d'Chance opmaachen ze kënnen, fir d'Investitioun ze exitéieren oder souguer eng Short sale ze engagéieren.
Zum Beispill hunn d' Chinesesch Reguléierer eng Reihe vu Moossnamen fir de Börsekredit am Joer 2015 ofgeschloss wéi e Crash, deen e puer Méint méi spéit bäigedroen huet. D'Geldfaarf vun der Federal Reserve vun 1987 bis 2006 ass och dozou bäigedroen datt d'Immobilienblubber an den USA bäigedroen hunn
Prognostik Asset Bubbles
Prädiktioun Faillebubbels ass eng Notoresch schwiereger Aufgab. Obwuel et einfach ze gesinn ass e puer vun den Tell-Lichen Schëlder, et ass vill méi schwéier zevill Präisreduktiounen mat all Zort Genauegkeet. Déi Markets kënne järege Joer iwwerpréift ginn, ier et an d'Realitéit erëmbruecht ass, wat deierwäit fir deier Investisseuren eng héichwäertech Aufgab ass. Tatsächlech Studien weisen datt d'meescht Investisseuren am Beschten net méi wäit ewechfalen, wéi et se ze vermeiden.
Dat gesäit, datt verschidden international Mätscher méi einfach wéi Blasen Flecken erkennen wéi Investisseuren, well se hir Assetzouegë fir d'Risikoprofile verbesseren wëllen.
Reduktioun vun Risiko kéint e negativen Impakt op d'Erléisung hunn, awer dës Beweegunge kënnen et wäert sinn, wann en Investisseur eng kuerz iwwert e Kont opmëcht.
Déi bescht Linn
Asset Bubbels kënnen eng bedeitend Auswierkunge vum internationalen Investor zréckginn. Si kënne schwierig si virstellen, et ginn e Saz-Zeeche-Zeechen datt Investisseuren während hirem Fuerschungsportailar erausfuere kënnen. Internationale Investisseuren kënnen ënnerholl ginn, hir Beliichtung zu verschiddene Märkte op Grond vun dëse Faktoren ze erhéijen oder ze verminderen, obwuel e puer Fuerschungspréparatiounen ët seet, datt Investisseuren am beschten iwwer d'laangfristeg Biederknapp opfänken.