Risiken an Reweeren vu Leverage
Finanz Leverage
De Heber a finanziell Leverage ass Schold. Dir benotzt aner Leit Suen fir Iech e méi groussen Investitioun ze kontrolléieren wéi Dir op Iech selwer kéint sinn.
Natierlech mussen Dir et interesséieren fir de Gebrauch vun hiren Suen ze bezuelen.
Stock Investing
Dir kënnt Aktien , Staatsscholden, an aner approuvéiert Securities op Margin kaaft . Dat heescht datt Dir Iech bis zu 50% vum Präis vum Sécherheetsniveau vun Ärer Brokeragefirma léinen, eng 2: 1 Leverage-Verhältnis. Virun Dir kënnt dat maachen, musst Dir e Marginaccounts mat mindestens $ 2.000 an der Plaz setzen.
De Virdeel ass datt Dir all d'Suen an Ärem Kont benotzt plus de Suen fir de Bours kaafen. D'Suen an Ärem Kont ginn Dir d'Heberfläch, duerch de Prêt, méi Bong ze kaafen wéi Dir op Iech selwer kéint kafen.
Bis Dir déi Sëcherheet verkeeft, ass déi eenzeg Käschte fir Iech dat Interesse vum Prêt. Wann de Präiserhéije geet erop, hutt Dir e bessere Gewënn gemaach, well de Suen ausgeléint gi sinn.
De Nodeel - an et ass ee grousse - dat ass geschitt, wann de Präiserhuelen drop fällt. Dann, Dir musst erausgekuckt ginn fir extra Bargeld ze kréien fir de Prêt zeréckzebezuelen.
Dir kéint denken: "Ma, ech ka just net verkafen, bis de Bäiterkurs erëmfënnt." Et gëtt zwee Grënn firwat Dir dat net kannt.
Eischtens, Dir bezuelt d'ganz Zäit déi Dir de Besëtz ze halen. Dofir ass de Margin kaaft am Beschten fir Kuerzaarbecht. Dat erfuerdert Iech Zäit fir de Maart, an dat ass bal net méiglech.
Zweetens, de Wäert vun Ärem Prêt däerf kee méi wéi 65-75% vun de Verméigenswäerter sinn.
Wann de Prêt de Präis fällt genuch, gëtt Äre Broker Iech bitt méi Cash an de Marginskonto fir de Margin ze behaalen. Nodeems de Marginaccount festgeschloen ass, kann d'Debitum am allgemengen net manner wéi 75% vum Gesamtwäert vum Verméigen sinn. Déi meescht Courtieren erlaaben awer net de Kredit aus dësem Niveau. Typesch, wann d'Marginskredipe méi wéi 65% oder 70% vum Gesamtaktiver üblech sinn, fuerdert de Broker Iech méi Bargeld am Konto. Wann Dir net de Suen kritt hutt, kann d'Firma Är ganz Kont zouloossen. (Source: "Margin Accounts," Wells Fargo )
Wann de Präis fällt 50%, hutt Dir just 100% vun Ärer Investitioun verluer. Wann et méi wäit fällt, kéint Dir d'Verloschter méi verléieren wéi Dir zunächst investéiert hues.
Et ass ähnlech wéi een Auto oder Heem kaaft, nëmmen an dësem Fall kaaft Dir e Bong. Är "Down Payment" ass d'Bargeld an de Kont. De "Kredit" ass de 50% vum Boursepräis. Wunnen de Präis kann ënnert de Wäert vun der Hypothéik fallen, grad wéi d'Bäiterkäschte falen. De grousse Ënnerscheed ass datt d'Bank net trennt egal wéi wäit de Wunnpräis falen, soulaang wéi Dir ëmmer nees Bezuelung mécht. De Broker wäerte "verschloen" oder en Margin ruffen, wann de Prêt méi wéi 70% vun de Verméigensfäegkeeten an Ärem Marginskonto méi héich ass.
Commodities
Commodities Futures Trading benotzt souguer nach méi Leverage. Anstatt 50% ze léinen, kënnt Dir léinen tëschent 90% - 95% vun engem Futures Kontrakt (ronn e 15: 1 Verhältnis). Dat ass wéinst dem Mindestkontrakt fir $ 25.000 oder méi, an si sinn laangfristeg. Déi meescht Entreprisen wëllen hir Bargeld net sou laang gebrauchen fir just ee Kontrakt. De Commodities Futures Kontrakter goufen zënter als Beneficer fir Beneficer profitéiert, déi hir Kulturen am Viraus verkafen konnten. Dëst huet hinnen d'Liwwerzäite kritt fir d'Déieren ze planzen an hunn hinnen e garantéierte Präis. Fir méi, se se Commodities Really Risiko?
Forex
Leverage ass am meeschten am Forex Handel . Dat ass, well d'Wechselkurses e wéineg kleng ass, ongeféier 1 Prozent, am Laf vum Dag. Déi extra Hebdogefier ass méi sécher wéi mat Aktien, wou Präisser un 10 Mol sprangen.
Duerch dësen héigen Niveaue vu Leverage ass de gréissten Deel vu Forex Handel vun Händler, déi versécheren, e Gewënn aus Verännerunge vun den Währungswäert tëscht Länner ze generéieren. Wéi scho wäert Dir e Marginaccount eröffnen. Wann Dir just $ 1.000 kaaft hutt, kënnt Dir $ 100.000 vun der Währung halen, andeems Dir eng 100: 1 Leverage-Verhältnis. Natierlech ass och de Risiko dat vill méi grouss. Déi meescht Händler verlaangen streng Stop-Loss-Bestellungen fir den Handel ze verkafen wann de Kurs ofstëmmt. Et ass recomméiséiert fir déi kleng Handelsbeamten mat enger 50: 1 Leverage-Verhältnis .
Leveraged Buyout
E leveraged Buyout ass wann en Investisseur, normalerweis e Betrib oder e Private Equity Firma, e Kreditt fir eng aner Firma kaaft, normalerweis ee méi vill méi. De Betrib benotzt seng eegent Verméigen als e puer vun de Garantien fir de Prêt. Méi wichteg, versprécht d'Collateral vun der Zilfirma. Dëst erlaabt eng méi kleng Firma fir genuch ze léinen, fir eng méi grouss Firma ze kaafen. Wann de Buyout erfollegräich ass, gëtt d'Schold op d'Bücher vum Zil gesat, fir datt d'Akquisitiounfirma praktesch riskant ass.
Operatioun Leverage
D'Betreiungsmanspektioun ass, wéi gutt e Firma seng fixe Kostwäert ass wéi Maschinnen, Ausrüstung an och Gehälter vun Software-Entwéckler, e Gewënn ze schafen.
Eng Firma déi vill Fixed Assets huet, wéi e Autohersteller oder Zeitung, huet héicht Operéierungsfong. Dat ass, well wann hiren Einnahmen méi grouss ass wéi déi fixe Käschte gëtt, de Rescht ass reinen Gewënn. Et huet d'Fähëgkeet fir seng fixe Verméigen ze ënnerstëtzen, fir hir Rentabilitéit staark ze vergréisseren wann d'Zäite gutt sinn. Dëst héicht Operatiouns Hebdo heescht awer och datt wann d'Wirtschaft méi no stierft, ass de Risiko vill méi grouss. Et muss ëmmer genuch Recetten bréngen fir hir héich fixéiert Präisser ze bezuelen.
Eng Firma déi vill variabel Käschten, wéi zum Beispill Arbechtsintensiven Walmart, huet e klengt Betriibungsniveau. Et ass fixe Käschte wéi d'Geschäfter, e klengen Prozentsatz vun seng Gesamtkäschten. Amplaz si meescht vu senge Käschte zu Verkéierssteier erop. Anescht ausgedréckt, wat et méi ass, déi méi Produkter muss se kaafen an déi méi Oppositiounsanlagen, Kontroller an Direktiounskonzerter muss hire Miete maachen.
Consumer Leverage
Och Konsumenten këmmeren traditionell Kreditt a Prêten. D' Grouss Recession huet eng Verännerung vun de Konsumentescher Tendenze gemaach . Et forcéiert se weg vu Kreditkaarten, mat Debitkarten , Schecken oder Bargeld fir sécher ze sinn, datt se hir Akeef leeschten konnten. Si hunn och Virdeeler vun niddregen Zënsenkeete Prêten fir Autoen ze kaufen a kréien eng Ausbildung. Fannt eraus wéi Är Kreditkäschten Scholden zu dem Duerchschnëtt vergläichen .