De Maart, dee 1,1 Milliarden Dollar pro Dag produzéiert
Wéi et fonktionnéiert
All Währungsgeschäft fält an der Paus. Dir verkaaft Är Währung fir en aneren kaaft. All Reesender, déi auslännesch Währung gewonnen huet, huet den Forex Handel gemaach. Zum Beispill, wann Dir op Vakanz an Europa kënnt, wäerte Dir Dollar fir Euro bezuelen. Dir verkeeft US Dollar an kaafen Euro. Wann Dir zeréckkommt, Äert Äert Euro zréck an Dollar. Dir verkaafen Euro a kaafen US Dollar.
Déi bekannt Art vu Forxhandelen ass Fleeghandel. Et ass en einfachen Kaf vun enger Währung mat enger anerer Währung. Dir kritt normalerweis direkt d'Fremdwuere. Et ass ähnlech wéi d'Währung fir eng Rees. Et ass e Kontrakt tëscht dem Händler an dem Maartfabrik oder dem Händler. De Händler kaaft eng bestëmmte Währung bei de Kaf vum Präis vum Marché an verkeeft eng aner Währung um Verkeef Präis. De Kafpräis ass méi héich wéi de Verkafspräis. Den Ënnerscheed tëscht deenen zwee gëtt als "Verbreedung" bezeechent. Dëst ass d'Transaktiounskäschte vum Händler, wat en an der Vergaangenheet ass vun der Maartplaz.
Dir hutt dës Verbreedung bezuelt ouni ze realiséieren wann Dir Äert Dollar fir Euro ausgetauscht hutt. Dir hätt dat beäntweren wann Dir d'Transaktioun gemaach hutt, Är Trip verléisst a probéiert dann d'Euro direkt an d'Dollar direkt auszekomen. Dir hätt net déi selwecht Zuel vu Dollar zréck.
De gréisste Bestanddeel vun Währungssektor ass Währungsswapen.
Zwee Parteien hunn d'Ziler vu vereenzelt op der Plaz ofginn. Si sinn averstanen fir op e bestëmmte Datum op den zukünftegen Tarif zréckzetrieden. Zentralbanken benotzen dës Swaps fir auslännesch Währungen fir hir Member Banken ze halen. D'Banken benotzen et fir Iwwernuechtung a Kuerzfilm nëmmen. Déi meescht Swaplinn sinn bilateral , dat heescht, datt se nëmmen tëscht zwee Länner vu Banke sinn. Importer, Exporter an Händler rekrutéieren och a Swaps.
Vill Entreprisen kaaft de Verkéier. Et ass wéi e Fleckenhandel, ausser datt de Austausch an der Zukunft geschitt. Dir bezuelt e klenge Betrag, fir datt Dir e vereinfacht Tarif an e puer Punkten an der Zukunft kritt. Ee Forward Handels huet Iech aus Währungsrisiko. Si schützt Iech vum Risiko datt d'Wäert vun Ärer Währung erop kënnt wann Dir et braucht.
Ee Short sale ass eng Art Forward Forward, wou Dir déi friem Währung zuerst verkaafen . Dir maacht dat duerch de Kreditt vum Deeler. Dir versprécht et an der Zukunft zu engem vereinfacht Präis ze kafen. Dir maacht dat wann Dir mengt d'Wäert vun der Währung an d'Zukunft falen. Entreprisen eng kuerz eng Währung fir sech selwer virum Risiko ze schützen. Aklang ass awer ganz riskant. Wann d'Währung an d'Wäert eropklëmmt, da musst Dir se vum Händler zu deem Präis kafen.
Et huet déi selwecht Pros a Cons als Kuerverkaaf Aktien .
D'Austauschoptioun kritt Dir d'Recht fir eng auslännesch Währung zu engem vereinbarte Datum an Präis ze kafen. Dir sidd net verfollegt ze kafen, a wéi eng Optioun e Forward-Kontrakt ass.
Wéi vill Geld Veraarbechtung All Dag
D'Bank fir International Siedlungen beobachtet duerchschnëttlech deeglech Forex Handel all dräi Joer. Am Abrëll 2016 war et 5,067 Billion Dollar. Hei ass de Breakout, an Trilliounen:
| Typ | Betrag | Prozent |
|---|---|---|
| Swaps | $ 2.378 | 48% |
| Spot | $ 1.652 | 33% |
| Stiermer | $ .997 | 14% |
| Optiounen | $ .254 | 5% |
| Total | 5,067 Dollar | 100% |
Dës Zuel ass op Net-Net Basis. Et schléisst d'duplizéiert Buch Entreeen, déi geschéien wann d'Währung tëschent Länner gehandelt gëtt. Wann dës Eegeschafte mat agebaut sinn, déi als Bruttofompotiv bezeechent gëtt, sinn de Total $ 6.514 Billion.
De Handel gëtt e bësse vun der Rekord $ 5.357 Billionen an den April 2013 gehandelt.
Dat ass e Resultat vun enger Verschlechterung am Spot Trading Maart. Am Joer 2010 hunn 3,9 Billionen Dollar an de Formelen am Dag verkaaft. 2007 huet d'Pre-Rezession héich blesséiert $ 3,314 Milliarde Frang pro Dag. De Forex Handel hält ëmmer weider duerch d' Finanzkris 2008 . Am Joer 2004 gouf nëmmen 1,934 Milliarden Dollar pro Dag gehandelt.
Déi gréisste Traditiounswäert
Am Abrëll 2016 sinn 88 Prozent vun den Hären tëschent dem US-Dollar an enger anerer Währung geschitt. Den Euro ass nieft 31 Prozent. Dat ass vun 39 Prozent am Abrëll 2010. De Yen Trafic Handel gëtt mat Gewalt zréckgezunn. Seng Traditiounen hu vun 17 Prozent an 2007 op 22 Prozent an 2016 geklommen. Den Handel an de chinesesche Yuan méi wéi verdoppelt vun 2 Prozent an 2013 bis 4 Prozent am Joer 2016.
D'Grafik hei ënnendrënner aus der BIS weist d'Top 10 Währungen an de Prozent vun de weltwäit Währungssektor am Joer 2016.
| Währung | % vum Welthandel |
| USD (US Dollar) | 88 |
| EUR (Euro) | 31 |
| JPY (Yen) | 22 |
| GBP (Pound) | 13 |
| AUD (Australesch Dollar) | 7 |
| CHF (Swiss Franc) | 5 |
| CAD (Kanadesch Dollar) | 5 |
| CNY (Chinesesch Yuan) | 4 |
| MXN (Mexikanesch Peso) | 2 |
| NZD (Neuseeland Dollar) | 2 |
De gréissten Trader
Banken sinn déi gréissten Händler, déi 24% vun dechent Deuxeliewen erhalen. Et ass eng Quell vun Einnahmen fir dës Banken, déi hir Gewënnzënse no der subprime Hypothekekris decidéiert hunn. Investitiounsfirmen sicht ëmmer nei a profitabel Weeër ze investéieren. Währungshandel ass e perfekte Outlet fir Finanzexperten, déi quantitativ Fäegkeeten hunn, fir an komplizéierte Beräicher ze investéieren.
Hedge Fonds an proprietäre Handelsfirma kommen zweeten a bedeitend 11 Prozent. Obwuel si e klengen Deel representéieren, hiert Handel sech aus dem selwechte Grond wéi d'Banken.
Pensiouns- a Versécherungsgesellschafte sinn verantwortlech fir eng aner 11 Prozent vum Gesamtplang.
Entreprisen ënnerstëtzen nëmmen 9 Prozent. Multinationalen mussen d'Aussepolitik fir d'Wuer vu hire Verkaf zu anere Länner schützen. Anescht wéi wann d'Wäert vun enger bestëmmter Währung vun de Länner zréckfällt, wäert de multinationalen Verkaf uginn. Dëst ka geschéien, och wann d'Volumen vun de Produkter verkaaft ginn wäerte wäerte ginn.
Firwat Forex Trading ass sou massiv
De Volatilitéit vum Fondsvolen geet zréck an d'Reduktioun vum Risiko fir Investisseuren. An den spéideren 1990er koumen d'Flüchtfär oft an de Jugend. Et huet heiansdo eropgestraoft wéi 20 Prozent mat US Dollar versus Yen Trades. Haut ass d'Volatilitéit ënner 10 Prozent. Dës Nummer berücksichtelt historesch Volatilitéit, oder wéi vill Präisser an der Vergaangenheet opgestan gi sinn. Et ass och implizit Volatilitéit. Dat ass wéi vill zukünfteg Präisser u verschiddenen erwaart ginn, wéi vun de Futuresoptiounen gemooss gëtt.
Firwat ass d'Volatilitéit manner? Ee, d' Inflatioun ass an de meeschte Wierker e klengt an stabil. Zentralbanken hunn geléiert wéi mir d'Inflatioun ausmaachen, anticipéieren an z'änneren.
Zwee, Zentralbank Politiker si méi transparent. Si kloer kloer wéi et se maachen. Als Resultat hunn d'Mäert eng manner Chance op iwwerreagend.
Dräi, vill Länner hunn och e grousse Reservoir fir Reserven gebaut . Si hu se entweder an hiren Zentralbanken oder souveräne Räiche finanzéiert . Dës Fongen reduzéieren d'Währung Spekulatioun déi d'Volatilitéit erstellt.
Véier bessert Technologie erméiglecht méi séier Response vum Forex Händler. Et féiert zu gläichen Währung justifiéiert. Déi méi Händler sinn et, déi méi Handelszäite passéieren. Dëst trëfft op méi ergänzt am Maart.
Fënnef, méi Länner wëllen flexibel Austauschquoten huelen , wat fir natierlech a progressiv Beweegunge léisst. Fixed Wechselkurs méi e wahrscheinlech fir den Drock opzebauen léisst. Wann de Maart kräizt se am Enn, da verursaacht enorm Schwämm a Kurszënsen. Dëst gëllt virun allem fir d' Schwellelänner . Flexibel Wechseldeeg si maachen méi wichteg europäesch weltwäit Akteuren. D'"BRIC" Länner ( Brasilien , Russland , Indien a China ) schéngen enk mat der Rezessioun bis zu de leschte Jore, sou datt d'Forex Händler méi an hir Währungen investéiert hunn. 2013 hunn e puer vun dëse Länner ugefaangen ze falsch, wat zu engem Exodus a séier Abschiebung vun hiren Währungen féiert.
Firwat d'Rezession Hutt net de Verkéier reduzéiert
D'BIS war iwwerrascht, datt d'Rezessioun net de Wuesstum vun den Forex Handel huet, wéi et fir sou vill aner Formen vun Finanzinvestitiounen gemaach huet. Eng BIS Survey fonnt datt 85 Prozent vun der Vergréisserung wéinst der erhöhte Handelsaktivitéit vun "anere Finanzinstitutiounen" ass.
Just e puer héije Fräiwäerter Händler de gréissten Deel vum Händler. Vill vun hinne si fir Banken, déi elo wëlle dës Zone vun hirem Geschäft am Numm vun den gréissten Händler. Lescht awer net zulescht ass en Zomme vum Online Handel duerch Handel (oder gewéinlech) Investisseuren. Et ass vill méi einfach fir all dës Gruppen fir elektronesch ze verkafen.
Dës Verännerung ass verbonne mat Algorithmushandel, och genannt Programmhandel. Computerexperten, oder "Quant Jocke", setze Programmer déi automatesch Handelsmechanismus féieren, wann verschidde Parameteren erfaasst sinn. Dës Parameter kënne Zentralbank Zënssätz änneren, eng Erhéijung oder e Verloscht vun engem Bruttoinlandsprodukt vun engem Land oder eng Verännerung vum Wäert vum Dollar selwer. Eemol ee vun dësen Parameteren ass erlieft, de Commerce gëtt automatesch gemaach.
Wéi et Affekt op d'US Economy
Allgemeng, manner Volatilitéit am Forex Trading bedeit manner Risiko an der Weltwirtschaft wéi an deene leschten Joer. Firwat? Zentralbanken sinn méi clever. Och d'Forx Märkte sinn elo méi ufanks ginn. Dat heescht, datt se manner wahrscheinlech manipuléiert sinn. Als Resultat hunn déi dramatesch Verloschter, déi op Währungsschwankungen eleng sinn, wéi mir an Asien am Joer 1998 gesinn hunn, manner wahrscheinlech geschéien.
Händler sinn awer ëmmer an de Forex Maart spekuléieren. Am Mee 2015 hunn 4 Banken (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays, a Royal Bank of Scotland) u Verdéngschter ugekënnegt. Si stoussen UBS, Bank of America an HSBC, déi scho mat der Präissfërderung ugekënnegt hunn an zesumme matenee schwätzen, fir Währungssubstanzen ze manipuléieren. D'Untersuchung hänkt mat der Libor-Untersuchung un .
Och ouni Präisfix Fixéieren, Händler kënnen Assetblasen an de Währungssäll schafen. Et kéint vläicht mat dem US-Dollar an 2014 an am leschte Quartal 2008 geschéien. E staarke US Dollar exports manner Konkurrenz. Et verdingt de BIP-Wuesstem . Wann Händler de Dollar erof huelen, da ginn Ueleg produzéiert Länner de Präis vun Ueleg erhéijen, well d'Ueleg an Dollar verkaaft gëtt. D'Expansioun vum Forex Handel muss besser reglementéiert ginn, fir potenziell Blasen an Busse ze vermeiden.