Zwee Weeër fir Yield ze fannen
Mat deem gesot, et ginn zwee Weeër fir méi héich Erzéiungen op dem Remboursémarken ze kréien.
Als éischt, laangfristeg Obligatiounen tendéieren méi héich Resultater wéi hir kuerzfristeg Kollegen. De Grond fir dëst ass einfach: well et méi schlecht mat engem Bond Emittenten an enger Zehn- bis 30-Joer-Period geet wéi an engem kuerzer Intervall, ginn d'Investisseure Kompensatioun fir de addierte Risiko. Denkt drun, d'längerfristeg Obligatiounen sinn vill méi onbestänneg wéi kuerter ze halen, fir datt se net fir all Investisseuren sinn.
Och et ginn Zeiten, wann laangfristeg Froen net vill vun engem Virdeel iwwer kuerter Begleedebonne ubidden - eng Bedingung, déi als flaach Erzéiungskurve bekannt ass . Wann dat am Fall ass, kënnen Investisseuren net adequat Entschiedegung fir d'addéierend Risike vun laangfristeg Obligatiounen ginn.
Investisseuren kënnen och méi héich Erléisse bei de Segmente vum Bond, déi mat engem iwwermiddendste Kreditrisiko kommen . Fënnef Gebidder vum Bondaarmarkt, déi sech fir hir Fäegkeet ausdehnen, iwwert déi duerchschnëttlech Ausgab bereetstellt:
Investment Grade Corporate Bonds
Firmenbonds sinn e manner Risiko fir Investisseuren fir extra Ausbezuele ze bezuelen, virun allem wann se op méi héich Qualitéit a / oder kuerzfristeg Froe fokusséieren. Vun 1997 bis 2012 hunn d'Investitiounsniveau vu Firmen Obligatiounen e Rendementvorteil vun 1,67 Prozentpunkten iwwert de US Treasuries.
De Kompromëss fir dës méi Hypothéik ass e méi héicht Risiko wéi en Investisseur wäerten an Treasurérer erliewe wéi de Gesellschaftsinstrument beaflosse gëtt duerch Zousatzrisiko (Impakt vu Präisbewegungen) a Kreditrisiko (dh Verännerungen vun der finanzieller Gesondheet vun eenzelne Emittenten).
Am Laf vun der Zäit hu Investisseure fir dësen Risiko geflücht: Bei den zéngten Owend am 31. August 2013 ass de Barclays Corporate Investment Grade Index eng duerchschnëttlech jährlecht Retour vun 5,57%, déi de 4.77% wéi déi vun der Barclays US Aggregate Bond Index ugedoen ass. Déi laangfristeg Korruptiounsadministratioun huet souguer besser, an doduerch eng duerchschnëttlech jährlecht Réck vu 6,82% ze produzéieren. Mee ëmmer beinn datt jiddereen déi fusionnéiert Fondsgesellschaft soen, ass richteg: d'Vergaangenheet op d'Leeschtung ass wierklech keng Garantie fir zukünfteg Resultater.
Héich Yield Bonds
Héichverrénger Obligatiounen sinn eent vun de risegsten Gebidder vum Bondaarmarkt, an hir Volatilitéit ass ëmmer no bei deem en Investisseur vu Bussen erwaart. Allerdéngs sinn héich Liwwerzuelen ëmmer weider als ee vun de gesicht nach Investitioune vun deenen, déi hir Investitiouneinnot verbesseren mussen. Vun 1997 bis 2012 hunn d'Hypothekobligatiounen e Rendementvorstands vun 6,01 Prozentpunkten iwwer de US Treasuries gemittlech.
An den zéngtejäregen Enn vum 31. August 2013 huet de totale Rendement vum Credit Suisse High Yield Index eng duerchschnëttlech jäerlecht Total Retour vun 8,78% produzéiert. Dëse Rendement ass méi wéi dräi Prozentpunkten besser wéi den Investitiounsmaartmarkt a viru Börse, wéi déi 7.11% duerchschnëttlech jährlech Retour vum S & P 500 Index beherrscht. Héije Renduë Obligatiounen kënnen also als ee vun de wichtegste Komponente vun engem Akommesportfolio sinn - soulaang Dir et komfortabel mat de Risiken ass.
Senior Bank Loans
Senior Prêten eng onbekannt Avanceursklasse déi prominent an Investisseuren eng frendlech Sich fir méi héichwäerteg Alternativen wäerte ginn. Senior Prêt och als Leveraged Prêde oder syndiquéiert Bankkrediter bezeechent ginn Bankdireker Banken a maachen an dann Paket a verkafen Investisseuren. Well d'Majoritéit vun dësen Senior Bankkredipe fir Betriber, déi ënner Investitiounsniveau bewerten, gemaach gi sinn, hunn d'Securities méi héich Erzieler wéi déi typesch Investitiounsnorm Corporate Bond.
Zur selwechter Zäit, héich Seniorerprêt fir eng Renduatioun vu ronn 1-2% manner wéi Hypothéikbond ze bidden, well d'Obligatiounen selwer net esou vulnerabel sinn op d'Standarditéit, an d'Fongen déi investéieren an dëser Géigend niddereg manner onbestänneg sinn wéi déi déi sech konzentréieren op héich Präis Obligatiounen. Eent vun de wichtegsten Aspekter vun de Bankkreditter ass datt se Schwieregkeetsraten hunn , wat e Element vum Schutz virun de Steieren zielt . Fongen, déi an Senioren Kreditt investéieren, kann normalerweis erwuess ginn, fir Renditen iwwer zwee bis dräi Prozentpunkte méi wéi breed mat US Treasury Fonds ze bidden.
Auslandsgesellschaft a High Yield Bonds
Bis viru kuerzem waren et ganz limitéiert Optiounen fir Investisseuren an Firmen- a High-yield-Obligatiounen déi vu Firmen ausserhalb vun den USA ausgeschwat hunn. Hautdesdaags huet d'Demande fir méi héich Inder investéiert zu der Gebuert vu villen géigesäiteger Fonds an austauschege Fonds fir dës Plaz gewidmet. D'Rendementer sinn héich: d'Fongen dës Gebitt wäert erlaben iwwerall vun dräi bis sechs Prozentpunkten iwwert d'Staatsfinanzéierung vun den USA. Awer erëm, Viraussetzung ass néideg: d'Risiken si méi héich, a wann d'Mäert duerch grousse wirtschaftlech Bedenken oder grouss internationaler Noriichten erfëllen, ginn dës Fongen op de Kinn. Awer déi kënnen e laangfristeg Horizont an eng méi héich Toleranz fir Risiko hunn , profitéiere vun dëser relativ nei a wäiss Aktivklass, fir hir Akommes ze promouvéieren an hir Portfolio Diversifikatioun ze vergréisseren.
High Yield Municipal Bonds
Investisseuren a méi héije Steierklammern hunn d'Méiglechkeet fir eng Investitioun an héichwäerteg städtesch Obligatiounen , déi d'Obligatioun vun de Regierungsorganisatiounen mat enger gerénger Kreditrisiken hunn. Fongen déi investéiere an dësem Beräich bitt normalerweis d'Erléisse vu 1,5 - 2,5 Prozentpunkte méi wéi Fongen, déi op Investitiounsnorm Munis konzentréieren (op Pre-Tax Basis). Well d'Volatilitéit ëmmer méi héich an dësem Beräich vum Maart gëtt, hunn d'länger Investisseure fir d'Risiken bezuelt. Wéinst hirer Deelzuel zu hire Rendementvirdeeler hunn d'Hochzäitsmunis hir Investisseuren an der Vergaangenheet iwwert d'lescht Joerzéngten ausgezeechent.
Dir kënnt e Rendez-Out vum Bond Bond fannen
Et ginn och eng Rei vu héichwäerteg (a méi héich Risiko) Investitiounen ausserhalb vun der Rëtsch Maart, inklusiv:
- Cabrioletbonnen
- Dividende Prêten
- Utilitystécker
- Immobilien investisseure Vertrauen
- Master limitéiert Partnerschaften (MLP)
- Virbereedungen
D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker disponibel a soll net als Investitiounsberodung entwéckelt ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen. Gespréich mat engem Investitiounsberoder a / oder Steierkonsumer, ier Dir investéiert.