Obwuel näischt Wichteg ass, sinn Great Stats éischter fir gewësse Charakteristiken
Wat ech interesséieren, ass sou vill Besëtzer erakommen wéi ech an enger breeder Sammlung vu wonnerschéine Betriber kënnen; Fir Firmen, déi mir belount hunn, menger Mann a eis Famill mat eisem Deel vum Verkaaf an Gewënn aus dem Basisproduktiv Entreprisen . Fir e Konzept ze benotzen, deen an anere Wäert Investisseuren vertraut, brauche mir Suen duerch d'Besëtz vu Geschäfter ze maachen, net mat Locatioun vun Aktien.
Dofir verbréngen eis meescht vun eiser Zäit no Sich no der Typ vun Entreprisen, déi mir eleng hunn an da wënschen - heiansdo Jore am Enn - fir se ze kréien um Präis dat mer denken ass attraktiv. Mir kaafen se a se op si setzen.
Fir nei Investisseuren déi keng Erfahrung hunn ënnerschiddlech Betriber ënnersicht, hunn ech geduecht datt et en nëtzlech sinn fir eng kuerz High-Level Checkliste ze maachen déi e rudimentär Iwwerbléck iwwer e puer vun de Saachen, déi ech gesicht hunn, wann Dir wëllt fir Firmen déi ech ze besichen wëllen. Obwuel si keng Garantie fir Erfolleg sinn - theoretesch kann eng Firma all dës Attribute attributen a weider Faillite maachen due to low-probability event - si sinn eng gutt Plaz fir ze begéinen, wann Dir de produktiven Aktiven ze identifizéieren, déi Dir Dividenden auszekucken wëllt fir Iech fir Joeren ze kommen.
Hei sinn déi sechs Saachen, déi ech gesicht hunn.
Sechs Zeechen en Stock kann eng gutt langfristeg Investitioun
1. Dir kënnt et einfach an e puer Saz beschreiwen, wéi d'Firma Suen mécht.
Dir kënnt iwwerraschen, wéi vill onregelméisseg Investisseuren hir hart verdierfte Sue kaaft Eegentum an engem Geschäft hunn, deen se net verstinn.
All Kéier wann Dir Äre Scheckbuch ze huelen - oder, dës Deeg, brénge Geld an Äre Brokerage Kont , Roth IRA , globale Depot vum Kont oder e weidere Investment Konto - fir Aktien vun enger Firma ze kaafen, sollt Dir erklären, zu engem Schüler an der Primärschoul an net méi wéi e puer Sätze genau wéi d'Entreprise hir Gewënn generéiert. Dir sollt iwwer d'Haiserausgab ze schwätzen. Zum Beispill, wann Dir en Reifenhersteller iwwerpréift, ginn d'Käschte vum Kaoutmaterial an aner Materialer mat Matière. Wann Dir eng Fracht Firma iwwerpréift, wäert d'Käschte vum Brennstoff eng Matière ginn.
2. D'Entreprise generéiert héich Kapital nees zréck op Kapital vu kee Heber.
Déi ultimativ Fähigkeit vun enger Firma fir Renduren fir déi langfristeg Eigentéierer iwwer vill Dekade generéieren ze ginn duerch d'Retour op Kapital deen et produzéiert. Déi bescht Entreprisen produzéieren héich Kapital nees zréck, ouni datt Dir vill oder e puer Suen ausgeliwwert hunn . Amplaz si se Profi-Drockmaschinn déi Cash auskënnegen, déi d'Besëtzer ouni Kärgeschäft verbrennen kënnen. An dësem Grondwäert ass de Geheimnis zum Grond, firwat verschidden Industrien éischter eng onvergläichlech Demande vun den erfollegräicht Investitiounen iwwer 25 Joer hunn .
Alkohol, Tubak, Wäschgëtt, Wäschmëttelen, Speck, Schockela ... Dir hutt Recht, eng Entreprise an enger Géigend wéi dës kënnen vill bäidroen, ouni stänneg vill Kapitalausgaben d'selwecht wéi eng Ställe Mëllech brauch.
3. D'Produkter oder Servicer vun der Firma hunn eng Zort vu dauerhafte Konkurrenzvirdeel.
Déi meescht Leit interesséieren net déi Mark vu Schrauwen déi se am lokalen Appartementhaus halen oder wat Bauer seng Mais vergréissert. Si këmmeren sech op der anerer Säit, ob e Convenience Store seng léifste Séissbars oder Getränk trëfft; ob e lokalen Rabatthändler hir Lieblingszotpast oder Mëtschan verkeeft. An deene Fäll, wou Konsumenten zu engem Produkt oder Service streng treu sinn, kann de Produzent oder den Fournisseur méi héich Präisser bezuelen. Dëst féiert zu engem Réckbléckeneffekt, wou se méi grouss ginn, besser Wirtschaft aus Skala erreechen an duerno och méi überschëllegen Cash Floss generéieren.
Dat überschëllegen Cash Flow erlaabt hinnen ze bezuelt fir méi Marketing a Innovatioun ze maachen, déi sech an der Leschterung vun der Mark vu Loyalitéit nach méi dréit. Dëst ass e virtuéisen Zyklus deen vill vill Reichtum fir déi, déi gedulte genuch produzéiere fir de Börsekreesser ze ignoréieren an hir Börsegungszertifikater an eng Kapell fir fofzeg Joer ze produzéieren.
E grousse Problem mat dësem Punkt ass datt onregelméisseg Investisseuren oft d'provisoresch Hype mat Entreprisen feelen, déi haltbar Wettbewerbsvorteile hunn. Eng Firma déi populär ass net e gudden Konkurrenzvirdeel. Eng Firma déi héich Steieren am Gewënn pro Aktie erstallt gëtt et net en dauerhaften Wettbewerbsvorteil.
4. D'Gestioun vum Betrib huet eng Geschicht fir d'Interessen vun den Aktionären z'iwwerhuelen.
Si hunn eng Geschicht vu Récktrëtt zréckzekréien an der Form vun intelligent ausgefouert Aktien ofkaaft Pläng a / oder Dividende, déi zu engem Tempo bequem iwwer d'Breet vun der Inflatioun an der Wirtschaft geet
Dëse Punkt ass sou wichteg, datt ech e schreiwen en Artikel iwwer 7 genannt Zeechen vun enger Shareholder-Friendly Management . D'Kürze Versioun ass dat: Dir wëllt Geschäftsleit mat Leit déi Dir am beschten Interesse am Häerz hutt. Dir wëllt se vun de gudde Präventiv féieren. Dir wëllt datt se en Ëmfeld noutwennen, deen Erfolleg misst wéi d'Firm fir Iech, de Besëtzer, wéi och aner Akteuren wéi Employéen.
Méi wéi e puer Mol an der Carrière sinn ech iwwer eng Firma komm, déi eng wonnerbar Économie huet, fir Leit ze fanne sinn, déi d'Spillzoustand duerch d'obsesséiert Optiounen ofstierzen, iwwergeet generell Salairen oder fraudege Concerten mat inter-related Entities, déi vun Familljemembere sinn. Dir sidd deen, deen Är hart verdierzt Erspuernge riskéiert. Dir sidd deen op den Haken, wann d'ganz Saach fällt. Dir sollt Äre fairen Deel vun engem Wuelstand ofginn op Är kostbare Kapital.
5. D'Kapitaliséierung vu Marché an Entreprise am Verhältnis zum Nettoakommes sinn raisonabel.
Och de beschte Geschäft an der Welt kann eng schrecklech Investitioun sinn, wann Dir ze héich Präis bezuelt. Besonnesch de Präis ass wahrscheinlech déi gréisste Variabel am laangfristeg wéi och e schreckleche Geschäft, deen zu engem genuch preisent Präis gekauft ka ginn, de Reichtum accumuléieren ënnert de gudden Konditiounen. Ee vun de meng Lieblingsquellen fir Recherchen zu dësem Thema ass aus Wharton , wou een Professer de Muecht vun Dividenden investéiert huet an Firmen, déi duerch hir Subparponomie alleng ausgehandelt goufen. Si si net sou gutt wéi e wonnerbare Geschäft kaaft op e fairen Tarif, ass et nach ëmmer eng wichteg Lektioun.
6. D'Gesellschaft huet eng staark Bilanz, déi et géif erlaben, schwiereg ekonomesch oder industrielle Konditioune ze iwwerstoen.
Stuerm ass ukomm an ass weider bis an d'Wirtschaft an och d'Kapitalmäert kommen. Oft huelt dës Stuerm keng Warnung virun der Verëffentlechung a Verwierrung vun Ärem finanziellen Liewen. Eng Manéier fir dëst Risiko ze beleidegend ass fir onverständlech Entreprisen ze konzentréieren, déi d'finanziell Kraaft hunn, déi néideg sinn fir souguer déi däischtersten Deeg vun enger Periode wéi 1929-1933 ze iwwerloossen, ouni datt se de Stock bei depressivsten Präisser erausginn (déi aus wirtschaftlecher Situatioun séch Dir, den ale Besëtzer, Dir Äert Eegentum bei Austausch fir e Rettungsplang ze verkafen).
Sure, kënnen dës Entreprisen e bësse méi lues wuessen oder e Bruch vun der Erhéijung déi Dir aus anere Betriber kënnt kréien, awer Dir sidd dankbar Dir hutt Dir Vertrauen an hinnen, wann d'Maelstrooss ronderëm Iech réiert. Obwuel d'Vergaangenheet keng Garantie fir d'Zukunft ass, schéngt et e vernierbar Wahrscheinlechkeet, datt Firms déi essentielle vum alldeegleche Liewen verkaafen, wéi eng Grupp, eng méi einfacher Zäit hunn d'Dividende Verdeelung ze vergläichen wéi fir Betrieber wéi zum Beispill, déi an Automobilen produzéieren.
Closing Thoughts on Investing zu Aktiounen
Et ass derwäert datt et wichteg ass, wéi gutt e Business ass, de Börse ass onbestänneg vu senger ganzer Natur. Och déi bescht laangjähreg Investitioune schwätzen effektiv, heiansdo zu engem Ofschloss, deen enorm Ongläichbar erkenne kann wann Dir net iwwer dëst gelieft hutt.
Bedenkt ee vun den erfollegräichsten Investitioune vun der ganzen Zäit, Berkshire Hathaway, der Holdinggesellschaft vu Milliarde Warren Buffett . De Vizepresident fir den Firme Charles Munger huet eng Kéier an engem Interview bemierkt, datt net manner wéi dräi Mol an de fofzegsten plus Joer hunn d'Geschäft geschafft, si hunn d'zitéiert Maartwäert vun hiren Berkshire Hathaway Aktien gekuckt ëm 50% oder méi Spitzen- geescht. Trotz deem huet de Bestand lues a leschter eropgehäit vun ongeféier $ 8 pro Aktion, wann de Buffett seng Positioun op 216.200 Dollar pro Aktie huet.
Wat si wann se mat hirem Stock waren? Wann se net e puer Liquiditéitsmoossnamen haten, déi mat enger Randsprooch getrueden sinn, hätt jiddferee vun deenen dräi Situatiounen hätte gëeenegt datt se gezwongen hir hire Berkshire Hathaway Aktien op e Präis méi wäit ënnert laangfristegt eegent Wäert ze liquidéieren, hinnen e Verméige kréien. Tatsaach, ee fréiere Berkshire investisseur (deen endlech ganz, ganz räich, onofhängeg) huet dat gemaach. D'Moral vun der Geschicht ass Geld fir Är Wäertpabeieren ze bezuelen. Tatsächlech huelt Dir Iech awer vermeit datt Dir e Marginaccount an der éischter Plaz vermeit fir Risiko Risiko fir e Risiko fir e Rand ze vermeiden.