Méi Alike Than Verschidden
Natierlech sinn d'Uschléi an Uriff ganz verschidden Zorte vu Optiounen. Owesgespréich ass e bullish Spill an Besëtzer déi eng bearish ass. Aner datt dësen enormen Ënnerscheed, Putze an Telefonen vill Onglécklechkeeten hunn a vill gemeinsam sinn. Tatsächlech verstanen de gebuerene Optragshändler verstitt firwat datt déi folgend Ausso richteg ass: Ruffze ginn; Frësch.
Synthetesch Positiounen
- Fir eng Call-Opsetzung an eng Positioun ze konvertéieren, déi mat enger Put Put (also e synthetescher Put) ass, gëtt de Ruffeier verkaaf 100 Aktien.
- Eng Convertiounsoptioun an eng Positioun ze konvertéieren, déi entspriechend e Rendez-vous (dh engem syntheteschen Uruff) ass, kaaft de Proprietär 100 Aktien op Lager.
Aner Ähnlechkeeten
D'Griichen sinn Tools, déi spezifesch Risiken fir Besëtzer, Verkeefer, Optiounen messen. Een Aspekt vun de Griechen déi net méi kloer fir de méi nei Option Händler sinn, ass datt d'Gruecke vun der Pair de Put et ruffe - also, Optiounen mat dem selwechten Grondlag, Strikepräis a Verfallsdatum - spezifesch Charakteristiken. Zum Beispill:
- Delta . D'Zomm vun den Uruff an d'Deltas fir paarte Optiounen ass 100, wann d'+ a - Schëlder ignoréiert sinn. Méi fortgeschratt Händler verstoen datt et Occasiounen ginn, wann d'Zomm vun den Deltas a Ruffzeechen nëmme méi wéi 100 ass, awer dat ass wéinst speziellen Ëmstänn, an där et virbereet kënne sinn d'Putoptiounen virum Virsetz ze maachen. An der heiteger Welt vun niddregsten Zënsen ass et eng selten Situatioun.
- Theta , Gamma , Vega . Opgepasst eng Rei vu Optiounen: Opsiichtshaff hunn eng Positioun mat negativ Theta (dh d'Option verléiert d'Wäert wéi d'Zäit passéiert), d'positiv Gamma (Optiounsgewënn vu Wäert, wann de Maart an der richteger Richtung bewegt) a positiv Vega (Optiounsgewënn Wäert, wa se implizit d'Volatilitéit erhéicht). Optiounsverkeider hunn eng Positioun mat positiven Theta, negativ Gamma a negativ Theta.
Den absolute Wäert vun all deenen dräi Griechen ass déi selwecht wéi den Uruff a gitt wann d'Optiounen paréiert ginn.
Strategien
- Kaafen . Wann e Trader seng Vertrauen ass, datt d'Basisgeschäfter méi héich (oder méi niddereg) bewäerten, da wier eng viabelsträichen Strategie den Akeef vun Call (Opstellung). Ob et gutt ass fir dës Strategie z'ënnerstëtzen ass e kontroverse Thema. Meng Recommandatioun ass dass dës Strategie optimal vermeid gëtt, ausser Dir hutt et léiwer eng Tiefwahlkäschte Optioun als e reduzéierten Risikoenaustausch fir de Besëtzer ze hunn.
- Selling . Selling (Schreif) Optiounen ass eng populär Methodik tëscht eenzel Investisseuren a professionnelle Händler. D'Konzept ass einfach: Den Händler gitt wann d'Zäit passéiert an d'Optiounen, déi verkaaf stabel verluer sinn. Natierlech ass dës Strategie vill méi komplizéiert wéi dat Händler, déi Optiounen verkaafen (nackt oder als Deel vun enger Verbreedung), mussen oppassen fir de Risiko ze verwalten. An anere Wierder, Grouss Verloschter mussen verhënnert ginn, wann de Verkeefer wëllt iwwerliewen an zënter méi laang ze spieren.
- Hëllegt (Reduktioun Risiko). Wann Dir schon e Besëtzer oder Oppositiounsplaz huet, eng Iddi, déi Händler hëlleft, d'Hëftegkeet ze reduzéieren (Reduzéierung vum Risiko vun engem Besëtzer) Positiounen. Et gi vill Heckungsstrategien, awer eent vun de populäers ass fir Besëtzer Besëtzer.
En anert Beispill ass de Kaf vun all Ruff oder eng Opsetoptioun, sou datt et déi ursprénglech Positioun manner riskant ass fir selwer ze maachen. Zum Beispill, wann Dir eng ongeschnidden Put Optioun kaaft, recommandéiert ech eng aner Plaz ze kaafen - eng méi wäit aus dem Geld, awer mat dem selwechte Verfaassung. Dëst limitéiert Verloschter, wann de onerwaart (groussen Réckgang am Aktienkurs) ass.
- Spekulatioun. Et ass zimlech verlaangert fir Rookies Händler op Optiounen als Gambling ze benotzen. Déi spéit spekulativ Strategie kaafen Optiounen, déi wäit aus dem Geld sinn - einfach well se net präiswäert sinn - an hoffentlech datt de Börsepräis eng Zaulechkeet ausféiert. Noutlosegkeet ze soen, dëst Spill ass onwahrscheinlech net gewonnen. De Payoff ka ganz grouss sinn (> 1.000% zréck), a fir e puer Händler, ass et zevill attraktiv. Dës Strategie sollt viru fréie reservéiert ginn, wann d' Optiounen zimlech Präis sinn an Dir erwäscht eng wesentlech Aktie Präissännerung.
Gitt weg net de Feeler beim Ofruf vun den Handelskandidaten wann Är Intentioun de Commerce ubitt. Maacht Dir bewosst, datt dës Optiounen eng Rei vun ähnlechen Charakteristiken hunn an ee kann einfach an d'aner ëmgewandelt ginn.