Dir hutt ni kee Kaaft a Leveraged ETF halen
Dat ass geféierlech, well vill ETFs net strukturéiert sinn wéi normale ETFs. Si gi fir eng maximal Period vun engem eenzegen Handelsdeeg festgehalen. Iwwert dee Punkt, wat Dir méi laang ass, ginn d'Wahrscheinlechkeet méi héich an méi héich wéi Dir verléiert Geld als Resultat vun der Struktur déi benotzt gëtt.
Hei ass et funktionnéiert: Een normale ETF ass just dat - e Börsegehandelt Fonds . Et ass e geflossene fusionnéierte Fonds , deen e Cadeaue vun de Wäertpabeelen oder aner Verméigen, am heiansdo gemeinsamen Aktien . Dëse Basket handelt ënnert engem eegenen Ticker-Symbol am gewéinlechen Handelskäschten dee selwechte Wee vun Johnson & Johnson oder Coca-Cola do. Vun Zäit zu Zäit kënnt de Nettoakommeswerter (de Wäert vun de fundamentalen Securities) vum Marché ofwaarden, awer an der Ganzer muss d'Performance d' selwecht wéi d'Léisung iwwer laang Period vun der Minus vun der Ausgabequote . Einfach genuch.
Mat engem eegene ETF, iwwer d'(normalerweis bescheiden) Asset-Verwaltungskäschte , Reibungskosten wéi Handelskäschten an Deprenementgebidder , hutt Dir d' Zënskäschte vun der Schold déi benotzt ginn fir den aktuellen Hebel ze erreechen (oder wann et e Mechanismus ass aner wéi Scholden, de Käschte vun deem wat geschitt ass; zB d'Derivativer kënnen anescht sinn, anstatt).
Dat heescht, datt all Moment, vun all Dag, Zënsekäschte oder hiren effektiven Äquivalent, de Wäert vum Portfolio reduzéiert. Fir e gewëssen ETF - lass eent vun de meeschte rekonstruéiert Nimm wéi de UltraPro QQQ [TQQQ], deen den Index S & P 500 3-zu-1 benotzt, heescht dat, och wann de Maart wäit ewech ass, d'ETF Aktien fir ze verléieren Suen; eng Realitéit déi duerch d'Tatsaach ergräift datt d'Portfolio vu bal all Dag rebalegt.
Dee läschten Deel kéint e bëssi trivial sinn, awer wann Dir besonnesch mat Mathematiker ass, kritt Dir d'Implikatiounen verstanen: Och wann de Maart en zousätzleche Wäert beweegt, a souguer wann Dir 3x op där Zuel leverkennt, ass d'Kombinatioun vun deegleche Recyclings a wéi et Iech während Perioden vu grousser Volatilitéit, plus Ausgaben, plus Zëns kascht heescht, datt et méiglech ass, vläicht och wahrscheinlech datt Dir Sue gär hätt. Fir se ze stierwen: Dir kéint richteg sinn, de Maart kéint eropgoen, a Dir konnt nach ëmmer Geld verléieren; Vläicht souguer vill Geld.
All dat gëtt am Prêt de fusionnéierte Fonds ausgeschriwwe fir dës Hebammen, awer egal wéi oft Reguléierer, Finanzberoder, registréiert Investitiounsberoder , Wëssenschaftler, Profis oder Industrie Insider weisen op d'Wichtegkeet vun dëse Liesen, et schéngt wéi e Handvoll ze stierwen d'Aarbecht ze maachen. Ech hunn ech richteg Leit gesinn hunn ech richteg, hart verdierfte Suen an se benotze fir ETFs wéi TQQQ ze kaelen, sou wéi et se e Buy a Blo Chip Chip stockéieren , dat bal mathematesch gebonnen ass, fir datt se schlussendlech si sinn méi méi ewéi net. A ville Fäll, och wann ech d'Gefaarten déi se gefaart hunn, hunn si hir Kapp gefeelt an hunn och weiderhin halen, bis endlech, Méint oder méi spéit, an d'Handtuerm ze werfen, wann déi onverhënnerbare Verloschter materialiséieren.
Et ass wéi d'Clockwork elo ginn.
Fir wéi wäit sinn dës erweidert ETFen konzipéiert? Wéi eng Zort Leit oder Institutiounen sollt hire Kooperatioun kaafen oder verkaafen? Am Ende gëtt d'Äntwert kloer, wann Dir verstanen datt se net fir Investitioune bedeitend sinn. Investitioune proper, wéi zB Besëtz vu Firmen an Dividenden sammelen oder Geld ze léinen an Zousatzkäschten ze sammelen, ass néideg fir d'Fonctionnéieren vun der Realwirtschaft ze hunn. Deen Zweck, e Börsen Benchmark ze kréien, wéi zum Beispill de S & P 500, ëm 300% an da gëtt se all Dag ewechgeholl andeems ee spille kënnt ouni Risiken d'Gefore vum direkt Marginschold. Dir kënnt d'Längplaz maachen (wetten dat et wäert erhéigen) oder d'Kürzel Säit (wetten, datt se ofkaaft gëtt), well se hir eegene Tickersymbolen hunn. D'ETFs sinn fir déi mat déif Taschen gemeet ginn, déi sech leeschte kënnen fir den onofgeléende Risiko ze huelen, a wien si wëlle wetten, datt d'Aktien op engem Dag sinn op oder ophuelen; déi wësse wëssen, datt se eng extrem kuerzfristeg Marketing-Timingaktivitéit engagéieren, déi ganz ausgemaach ass fir eng grouss Majoritéit vun der Gesellschaft.
Wat ass d'Entdeckt all dat fir nei Investisseuren? Fir et an de bestëmmte méigleche Konditiounen setzen:
- Dir hutt keen Betrib, ënner praktesch all Situatiounen, ëmmer eng Art Hebefeeler an Ärem Portfolio.
- Dir hutt keen Betrib, ënner praktesch all Situatiounen, sollt Dir de Feeler maachen, esou eemployéiert ETF fir spekulative Zwecker ze kaafen, fir et fir méi wéi e puer Minuten oder Stonnen ze halen; sécher net méi wéi een eenzegen Handelsdag. Dës Instrumenter sinn intern konstruéiert fir Suen ze verléieren déi méi laang se ze halen dofir net fir d'Illusioun ze falen, déi si wéi Aktien oder Obligatiounen sinn. Fir all Dag si se op Bicher, déi méi geféierlech si wuessen. Dir kënnt net konvertéieren wat e Sënn fir e Spillplang ass an eng Investitiounsméiglechkeet ze ginn; op mannst net an dësem Fall.
Wann Dir net e professionnelle sidd, da gitt direkt d'Hebele gefouert. Dir spillt an enger Sandkëscht déi Dir wahrscheinlech net verstanen hutt an Dir wäert et erliewen. Dir wäert wahrscheinlech Äert Räich verléieren an Dir wäert keen nennen, awer Dir selwer. Dat kann e klengen "Linnen am Sand" sinn, awer dëst ass ee vun deenen Domainer wou et net Plaz fir Meenungsverschiddenheet tëscht vernünftleche Leit an ech versiche dech ze retten vum Schicksal vu Leit wéi dësen an dëst. Et ass kee Gronn, dës Manéier ze verhandelen, sou datt Dir versicht klappt ze sinn an Inhalt ze genéissen, fir datt d'Reichtümer, déi laangfristeg Investioun ka bréngen.