Grondsätzlech EPS verstoen an dilettéiert EPS
D'Definitioun vun EPS
Einfach gesetzlech ass EPS e Acronym, deen fir Einnahmen pro Deel steet.
Et ginn zwou Arten vun EPS-Figuren, déi Investisseuren wahrscheinlech beäntweren wann se d' Gewënn vun der Entreprise studéieren, andeems de Joresrapport oder Formular 10-K : Basis EPS a Diluted EPS ageholl gëtt. Déi zwee soen dem Investor oder potenziellen Investisseuren verschidde Saachen.
- Basis EPS - EPrint EPS oder e grondschege Gewerkschafte pro Betrib, ass d'Figur déi d'Resultater ass, wann e Business e Gewënn huet deen iwwer eng gewëssen Zäit, vläicht e Véierel oder e Joer, verdriwwen huet an et duerch d'duerchschnëttlech Unzuel vun Aktien De Betrib huet ausgezeechent an aussergewéinlech. Wann d'Entreprise 500 Milliounen Dollar verdéngt an 250 Milliounen Aktien vum uewe publizéierten an aussepolitesche Besoin betrëfft, sinn Basis EPS $ 2,00, well $ 500 Milliounen Profit geteilt vu 250 Milliounen Aktien = $ 2.00
- Diluted EPS - Eng Diluted EPS ass e selwechte Sache, ausser déi aussergewéinlech Personnage Figuren gëtt ugepasst fir Aktiounen ze ginn, déi an Zukunft zougänglech sinn oder ze ginn ginn, wéi déi mat de Betriberoptiounen, de konvertablen Präisdeeler , Garantien oder aner dilutiv Securities . Wann eng Firma eng wesentlech Potenz potenzieller Verdënnung an de Bicher huet, da wier d'"echt" EPS-Figur manner wéi d'Basis-EPS-Figur an profitéierend Joren, well de Nettogewinn muss duerch méi Aktien opgespléckt ginn. Perséinlech, a menger eegener Analyse wéi och d'Analyse an der Asset-Managementfirma duerch déi ech d'Verwécklung vun der eegener Famill ze sammelen, wéi och de Rees vu bellechten a héije Nettwäertklienten, déi niewent eis Kenntnis setzen, Kennon-Green & Co., Ech sinn vill méi un Diluted EPS interesséiert. Ech denken datt Basis EPS net vill wäert wäert ass wéi am Verglach vu ville speziellen Ëmstänn, wéi eng héich Iwwerzeegung, datt d'Verdünnung net aus enger Ursaach oder anerer kënnt. (Op Wierklechkeet, wat ech virzéien, ass net EPS op alle Fall, awer e modifizéierten gratis Cash Flow Figur bekannt als Owner Earnings.)
De Grond Basis EPS an Diloud EPS Figuren si wichteg fir nei Investisseuren
Firwat ass EPS sou wichteg? Vill konservative Investisseuren benotzen Basis EPS an dilettéiert EPS fir ze berechnen, wéi vill se mengen datt e Stock ass wäert. Besonnesch d'EPS bilden d'Basis vu verschiddenen eegene finanzielle Verhältnisser wéi:
- D'Präiserhéigung oder den P / E-Verhältniss - De p / e Verhältnis vun enger Bourse erzielt Dir, wéi vill Joeren et EPS-baséiert wären fir Är Investitiounskäschte bezuelt, datt keng Steieren op Distributiounen zegutt hunn. Kee Wuesstum, an all Akommes goufen als Koup Dividenden bezuelt . De p / e-Verhältnis kann inverséiert ginn fir d'Erzéiungserofhängegkeet ze berechnen.
- D'PEG-Prozedur - D'Präiserhéigung vum Wuesstwëllen oder de PEG-Verhältniss ass eng modifizéiert Form vun der p / e Verhältnis, déi Basis EPS baséiert a berechtegt dann d'p / e Verhältnis mat enger Anpassung fir de projizéierte Wuesstëm am Gewënn pro Aktie an den kommenden Joeren. Fir méi iwwer dëst ze léieren, liesen Benutzt de PEG-Verhältnis zum Hidden Hidden Gems .
- D'Dividende-justifiéierter PEG-Ratio - E Stage weider, d'Dividend-justéiert Präiserhéigung vum Wuesstwëllen oder d'Dividend-justifiéierter PEG-Verhältniss, ass eng modifizéiert Form vum PEG-Verhältnis, deen d'Basis-EPS-Figur noutwendeg ass an dann de D'Bewäertung ass net nëmme fir d'erwuessene Wuesstëm am künfteg Gewënn pro Aktie, mä och d' Dividende Ausbezuele . Fir méi iwwer dat ze léieren, liesen Dividend-justifiéiert PEG Ratio kann Iech hëllefen Ënnerhalter Blue Chip Stocks ze fannen .
A wa se méi an EPS fir e Betrib bezuelen, kann e schwiereg sinn. E puer Investisseuren hunn hiert a schnelle Regelen festgeluecht, déi net onerlech intellig sinn wéi se net Faktor an Inflatioun , Steieren a Risiko sinn , wéi z. B. just 10x Gewënn fir e Bours ze bezuelen. Aner Leit bezuelen 8,5x EPS + d'erwuessene Zuel vu Wuesstum an EPS, dat ass eng Formel déi vum legendäre Wäert investor Benjamin Graham hervirausgetréit gouf. Dat heescht, wann eng Firma mat 15% wäerte ginn, huet Graham gesot datt Dir wahrscheinlech net méi wéi 8,5x + 15 = 23,5x verdünnert EPS bezuelen.
Fir eng Firma déi $ 2,00 EPS erofhuelen, wär dat $ 47 pro Akt, well 23,5 x $ 2.00 = $ 47.
Basis EPS an Diloud EPS sinn och wichteg, well Dividenden normalerweis aus Profitt bezuelt sinn. Wann eng Firma EPS vun $ 2,00 huet, kann et Dividenden vun $ 3,00 onbestëmmend bezuelen. Et ass net méiglech. Dividend Investisseuren kucke wéi de Prozentsaz vun EPS ausbezuelt wéi Dividenden, fir ze vermelden, wéi "sécher" d'Dividend bezuele kënnt. Fir méi Informatiounen iwwer dëst Thema liesen, liesen Wat ass Dividend Investing? .
Fir eng vill méi fortgeschratt Diskussioun liesen ech meng Essay op Basis EPS géint Diluted EPS , déi Deel vun den Investing Lektiounen erkläre wéi et finanziell Aussoe liest .