Warnung Zeechent ee Stock kann ka Trading am Gefaangesche Territorium sinn
Wann de Betrag vun enger Gesellschaft 50 Mol Versprieche ass, zum Beispill, ass et wahrscheinlech overvalued am Verglach zu enger Firma, déi fir 10 Mol Gewënn huet.
Obschonn e puer Investisseuren gläicht datt de Börseeffizienz effizient ass an datt den duerchschnëttleche Kapital d'Informatioun net séier genuch genuch fir d'iwwerpréifte Besëtzer ze identifizéieren, well se direkt an de Präiserhéijungen direkt direkt identifizéiert sinn, grénge Analysten glaichen datt Dir ëmmer iwwerbewertet oder underestalued Aktien op dem Maart fënnt wéinst dem Investor Irrationalitéit.
Also, wéi kënnt Dir soen, ob e Bësch iwwerpréift ginn? Et gi verschidde Typen vun nëtzlech Signaler, déi eventuell e bësse kucken kënnen, ass gerecht. Et ass nëtzlech fir ze froen andeems Dir de Joresbericht vun enger Entreprise iwwerpréift , 10-K-Ofdossement , Gewënnzuelungserklärung , Bilanzstéck a verschidden Offenbüroen, fir e Gefier fir d'Betribsgesetz ze kréien, mat enger liichtbar zougänglech Informatioun.
Och wann vill Investisseuren op der P / E-Verhältnis vertrauen, wann Dir schreift e bësse méi déif entwéckelen, sinn et aner Weeër fir ze testen, ob e Bësch iwwerpréift.
Kuckt d'PEG oder Dividende-justifiéiert PEG-Verhältnisser
Déi zwou Berechnungen kënnen an de meeschten Situatiounen nëtzlech sinn, awer vläicht eng selten Ausnam, déi vun Zäit zu Zäit opgebaut gëtt. Eischtens, kuckt de projezéiert After-Tax Rising an Erzielen pro Aktie, komplett verdünnt, an de kommende Joren. Niewt de Bléck op d'Präiserhéigung vum Verglach.
Mat dësen zwou Figuren benotzt Dir eppes wat als PEG-Verhältniss bekannt ass , mat der Formel:
PEG Ratio = P / E Verhältnis / Gewënn vum Akommes Wuestum
Wann de Vorrat eng Dividende bezillt, da wëllt Dir d' Dividend-justifiéiert PEG-Verhältnisser Formel benotzen:
Dividend-justifiéierter PEG-Verhältnis = P / E-Verhältnis / (Gewënnzoustand + Dividende Ausgab)
Déi absolute Uewerwaasserverschwemmung déi meescht Leit wëlle mengen, ass e Verhältnisser vun 2. An dësem Fall ass de méi niddreg d'Nummer besser, am Fall wou 1 oder méi als e gudden Deal. Awer erëm Ausnamen kënne besteet, wéi en Investisseur mat vill Industrieerfahrung e Rot an engem zyklischen Handel gesinn a décidéieren datt d'Akommesprévektioun ze konservativ sinn. Obwuel eng Situatioun méi rosier wier wéi et op den éischte Bléck ausgesäit, fir de neie Investisseur dës allgemeng Regel kéint géint vill vun onnéidege Verloschter schützen.
Kuckt de Relative Dividend Yield Percentage
Dir kënnt feststellen datt en iwwerdavert Dividend Ausbezuele gëtt an de niddregsten 20 Prozent vun hirem laangfristeg historescht Sortiment. Wann net e Wirtschafts- a Sektor oder d'Industrie duerch eng Zäit vu profonden Ännerungen entweder an sengem Geschäftsmodell oder op d'wirtschaftlech Kräften op der Aarbecht geschéien, sinn d'Kernkraaftwierker vu Firmen e gewëssen Grad an Stabilitéit am Ament ze weisen, mat engem zimlech vernunftgeméisslecht Palette vun Resultater ënner gewësse Konditiounen.
Dat heescht, de Börsemaart kann onbestänneg sinn, awer d'aktuell Operatiounserfärung vun de meescht Entreprisen, an deene meeschte Perioden, vill méi Stabilitéit, zumindest wéi iwwert all wirtschaftlech Zyklen gemooss wéi an de Wäert vun der Aktie.
Dëst kann dem Virdeel vum Investor benotzt ginn. Huelt eng Firma wéi Chevron. Wann Dir kuckt an der ganzer Geschicht kuckt, wann Chevron's Dividend Ausbezuele méi ënnert 2,00 Prozent war, sollten Investisseuren véierfach gemaach ginn wéi d'Firma iwwerpréift gouf. Elo hunn och all Zäit et an d'3.50 Prozent op 4,00 Prozent Sortiment ugekuckt, et war e gudde Schauspiller an et war ënnerbewäert. D'Dividende Rendu, an anere Wierder, war als Signal . Et war e Wee fir manner erfuerene Investisseuren, fir de Präis relativ zur Gewënn vum Gewerkschafte unzegoen, ewech vun der Komplexitéit, déi sech bei de Finanzdaten ënnert GAAP-Normen auswierken kann.
Fir d'Dividende vun der Gesellschaft iwwer d'Zäit ze verfolgen an ze kontrolléieren, klickt d'historesch Dividende iwwer e puer Perioden aus a verdeelt d'Diagramm an 5 gläich Distributiounen. All Kéier wann d'Dividende Ausbezuelen ënner de Bord vum Quintil falen, si beweeglech. Wéi déi aner Methoden ass dëst net perfekt. Erfollegräich Entreprisen plangen en Trouble eraus; schlecht Geschäftsleit dréinen sech a ronderëm.
Am Duerchschnëtt, wann och wann en conservative Investor als Deel vun engem gutt ausgezeechente Portfolio vu héichqualitativem, bloem Chip, Dividende-Präiserhéijungen gefollegt ass, kann dës Approi vu gudde Resultater generéieren. Et kann d'Investisseuren zwéngen, op eng mechanesch Manéier verännert ze ginn wéi d'regelméisseg, periodesch Investitiounen an Indexfongen, egal ob de Maart oder up ass, gemaach.
Untersuchen d'Wahrscheinlechkeet vun enger zyklescher Industrie
Verschidde Typen vu Firmen wéi Homebuilder, Automobilindustrie an Stahlmillen hunn eenege Charakteristiken. Dës Entreprisen tendéieren zu de scharfen Tropfen am Gewënn während der Period vum wirtschaftleche Réckgang an duerch grouss Spikes am Gewënn während Perioden vun der wirtschaftlecher Expansioun. Wann dat lass ass, sinn e puer Investisseuren ugestriewt ginn duerch wat en séier wuessend Gewënn, e geringsten p / e Verhältnisser, an, a ville Fäll grouss Dividenden.
Dës Situatiounen, déi als Wäertfalle bekannt ginn , kënnen geféierlech sinn. Si gi mam Enn vum Enn vun ökonomesche Expansiounszyklen a kënnen onsexperimentéiert Investisseuren opgräifen. Gezäiteg Investisseuren géifen erkennen datt an der Realitéit d'P / E-Verhältnisser vun dësen Firmen vill, méi héich wéi si sinn.
Kuckt d'Akommes vum Erléis
D'Resultater vun de Fuere erofzesetzen wéi am Verglach mat der Schatzbevëlkerung vun der Schatzkammer kënnen e weideren Tipp fir e iwwersiichtleche Vorratsdoss ginn. Wann d'Schatzkëndchen Erléisseffekt iwwerschreidend d'Erhéigung vun de Gewënn iwwer 3 bis 1, lafen fir den Hiwwelen. Kalkuléiert dat mat der folgender Formel:
(30 Joer Treasury Bond Erléisung / 2) / Voll verdënnte Gewënn pro Aktie
Zum Beispill, wann eng Firma verdéngt 1,00 Dollar pro Aktie an ewell verdënnte EPS, a 30-järege Treasury Bond ergëtt 5,00 Prozent, den Test hätt e iwwerméisseg Lager, wann Dir $ 40,00 oder méi pro Akt bezuelt huet. Dat schreift e roude Fändel, deen Är Retour vun Annuitioune kann aussergewéinlech optimistesch sinn.
Schatzkäschteausbezueler Erzielung vun de Gewënn zousätzlech erdeelegt vun 3 bis 1 huet nëmmen e puer Mol all puer Joerzéngten geschitt, awer et ass bal ni eng gutt Saach. Wann et geschitt mat genuch Aktien, de Börse wéi e ganze Wäert wäert extrem héich sinn relativ zu Bruttolongprodukt oder de BNP, deen e grousse Warnschild ass, datt d'Bewäertungen ofgeschloss sinn aus der zugrond ekonomesch Realitéit.
Vergiesst net fir d'wirtschaftlech Zyklen z'änneren. Zum Beispill, während der 2001 no 11 September Rezessioun, vill anerfalls gréissere Geschäfter haten eng eemoleg Schreifweis, déi zu engem staarken depriméierte Verdienst an ganz héich P / E-Verhältnisser gefeiert huet. D'Entreprisen stabiliséiert an de nächste Joren, well an de meeschte Fäll kee permanente Schued bei hir Kärgeschäft gemaach gouf.
Iwwergewollte Stock am Portfolio
Et ass wichteg fir Investisseuren ze verstoen d'Ënnerscheedung tëschent Verweigerung, e Bësch ze kafen, dat iwwersetzt ginn a refuséiert e Bours ze verkaafen deen Dir temporär vir sech selwer kritt. Et gi vill Grënn, datt e intelligenten Investor kéint net en iwwerpréiftest Aktie verkafen, deen an sengem oder hirem Portfolio ass, a ville of deem de Commerce-Décisiounen iwwer Chancenentzuch a Steierregelungen befaasst. Dat huet gesot, et ass eng Saach, fir eppes ze hale wat 25 Prozent méi héich ass wéi Äre conservativ geschätzten intrinsesche Wäert, an eng aner ganz wéi wann Dir Wäerter mat Wäerter esou opbuerge mécht, datt se näischt an engem verblendleche Maart bréngen.
Eng Gefor mat neie Investisseuren ass eng Tendenz fir den Handel ze oft. Wann Dir eens mat engem eegene Betrib, deen wahrscheinlech e gudde Rendement op Equity , eng héich Rendement op Verméigen an / oder en héich Retour op de beschäftegten Kapital huet, de Bestseller intrinsësche Wäert ass méi wärt mat der Zäit wuessen. Et ass oft e Feeler, mat der Campplaz ze partizipéieren just well et e bësse méi te schmëlze gelooss hunn. Kuckt d'Renditen vun zwee Entreprisen, Coca-Cola a PepsiCo, Och wann de Börsepräiser zu Zäit bevirgestallt gouf, hätt en Investisseur spéider mat hirem Bedierfnis säi Bedenkzäit gefrot.
De Präis gëtt keng Steiererklärung, Investitioun oder Finanzservicer u Berodung. D'Informatioun gëtt ouni Réckbléck op d'Investitionsziler, d'Risiko Toleranz oder d'finanziell Situatioun vun engem spezifesche Kapitalgeber préziséiert a gitt net fir all Investisseuren z'adaptéieren. Déi lescht Performance ass net indikativ fir zukünfteg Resultater. D'Investitioun betrëfft Risiko, och den eventuellen Verloscht vum Prêt.