E puer Wichteg Qualitéite sinn eng gutt Investitioun soll hunn
Dës vier Charakteristiken sinn als nëtzlech Richtlinnen an der Sich no enger gudder Investitioun an dowéinst déi bescht Kandidaten beliwwert an d'Sortie ausgemaacht ze ginn déi net fir Iech zoutrëfft.
1. Wat ass de Präis vun der Entire Company baséiert op wat Dir bezuelt fir e Partys hutt?
Wann Dir Recherche maacht, ass et wichteg datt Dir méi wéi de Moment den aktuellen Aktionpräis kuckt - Dir musst de Präis vun der gesamter Firma kucken. De "Käschtepunkt" vum Acquisitioun vun der gesamter Corporation genannt Marktsekapitaliséierung , oder Maartdeckel fir kuerz, a gëtt oft vu finanzielle Profien bezeechent (wann Dir mat der Scholde uewen erop kënnt, ass et fir Entreprise Wäert bekannt ). Kuerz virun der Maartdeckel ass de Präis vun all aussergewéinleche Aktien vum gemeinsamen Aktie multiplizéiert mat dem zitnéierte Präiss pro Aktie zu engem gegebene Moment an der Zäit. Eng Entreprise mat enger Millioun Akzene, déi aussergewéinlech sinn an en Aktie Präis vun $ 75 pro Aktie wäerte e Maart um Kapital vun 75 Milliounen Dollar hunn (1.000.000 Aktiounen ausgeschloss X $ 75 pro Aktie Präis = 75 Milliounen Markekapitaliséierung).
Dëse Maartkapitaliséierungstest kann hëllefen Iech vun der Spillpaye fir e Bësch ze halen. Bedenkt d'Fall vun eBay an General Motoren bei der Bléie vun der Internet Ära. An enger Stonn am Boom hunn eBay e selwechte Maart cap wéi déi ganz General Motors Corporation. Fir dëst an d'Perspektiv, am Fiskal 2000, hunn d'General Motors $ 3.96 Milliarden Dollar Gewënn gemaach , während eBay eescht nëmme $ 48,3 Milliounen huet (net mat Bestanddeeg!).
Awer Dir hätt een entweder kaaft, Dir musst de selwechte Betrag bezuelen. Et ass bal enkveriabel, datt all verständleche Investisseur dee selwechte Präis bezuelt fir d'Entreprisen awer déi allgemeng Public gouf verfaasst duerch Visionen vu schnelle Gewënn an einfach Geld . (Dëst ass net souguer e besonneg gutt Illustratioun, och wann dem General Motors representativ ass fir déi schlechter Zort vun zyklischen Geschäftsmëttelen a bestëmmten fir Schwieregkeeten .)
E weidert nëtzlecht Instrument, fir d'Relatiounskäschte vum Stock ze léisen, ass de Präis vum Akommes vu Gewënn (oder p / e Verhältnis fir kuerz). Et ass e wertvollen Standard vu Vergläich fir alternative Investitionsschancen.
2. Ass d'Entreprise de Besteie vun hiren eegene Stock an d'Reduktioun vum Outstanding Share Count Regularly Over Time?
Ee vun de wichtegste Schlëssel fir d'Investitioun ze ass, datt de Gesamtkorpussiater net esou wichteg ass wéi de Wuesstum. Eng Entreprise konnt dee selwechte Gewënn, Verkaf an d'Recetten fir fënnef Joër stinn, awer eng grouss Retour fir Investisseuren duerch d' Reduktioun vun der Gesamtzuel vun aussergewéinleche Aktien .
Fir et méi einfach ze setzen, denkt Är Investitioun wéi eng grouss Pizzae. All Schnëtt steet eng Akt vu Stock. Géif Dir éischter eng Partie vu Pizzas, déi an zwielef Platen geschnidden oder een an 8 Scheiwen geschnidden gouf?
D'Pizza, déi nëmmen an aacht Stécker geschnidden ass, gëtt méi grouss Slicer mat méi Kéis an Topper.
Dat selwecht Prinzip ass richteg am Geschäft. Ee Gesellschafter soll e Management-Team wënschen deen eng aktiv Politik fir d'Verréngerung vun den ausstehenden Aktien ze reduzéieren, wann alternativ Utilisatioun vum Kapital sinn net attraktiv, sou datt d'Investitioune vun der Kapitalanlage vun der Firma méi grouss ginn. Wann d'Entreprise "Pie" zu manner Stécker geschnidden ass, stellt all Aktie e méi prozentualen Deel vun der Eegeschaft an de Gewënn a Vermaarten vum Geschäft. Tragesch gi vill Administratiounsaachen am Beräich Domänen amplaz als Erhéijung vun de Räichtum vun den Aktionären.
3. Wat sinn Är Grënn fir Investissement an der Gesellschaft?
Virun Dir Dir eng Aktiengesellschaft vum aktuellen Akt mat Ärem Investitiounsportfolio hinzeweisen, wär et gutt, fir ze froen firwat Dir Investisseuren an dësem bestëmmten Geschäft interesséiert.
Et ass geféierlech fir an enger Korruptioun ze falen an et kaaft kaaft ginn, well Dir Iech fond fir hir Produkter oder Leit fillt. Elo ass déi bescht Firma op der Welt eng ménger Investitioun, wann Dir zevill ze bezuelen.
Vergewëssert Iech datt d'Grondiddele vun der Firma (aktuell Präiss, Profit, Good Management, etc.), déi an de Firmenofdreiwungen wéi den Joresrapport, 10K an 10Q fonnt ginn , sinn den eenzegen Grond Dir investéiert. Alles wat aner baséiert op Är Emotiounen; dat féiert zum Spekulatioun anstatt intelligent Investitioun. Dir musst Är Gefiller vun der Gläicht erofhuelen a wielt Är Investitioune baséiert op der kaler, härzeger Donnée. Dëst erfuerdert Gedold an de Wëllen, wann Dir e potenziellen Aktienplang wegrechent, wann et net scheinlech validéiert gëtt oder ënnersträicht.
4. Sidd Dir fir de Besëtzer fir 10, 15, oder 25 Joer?
Wann Dir net bereet ass, Aktien an enger Firma ze kaaft an ze vergiessen fir déi nächst zéng Joren ( fënnef Joer am absoluten Minimum ), Dir hutt wierklech keng Geschäfter déi dës Aktien hunn. D'einfache, awer schmerzhafte Wahrheit vun deem ass all Dag op der Wall Street evident. D'professionnell Suen Manager versichen d' Dow Jones Industrial Average ze schéissen , déi eng Sammlung vun 30 haaptsächlech onmanéierbar Aktien ass, mee Joer no Joer ass e net onbestëmmte Prozentsatz net ze maachen. Et ass onméiglech datt een Portfolio vu bestëmmte Geescht op Finanzéierungen verwalt kann net schloen en onmanéiertem Portfolio vu laangfristeg Aktien, déi onbestëmmend festgehalen ginn, awer et geschitt (deelweis wéinst der Incentive-Struktur, déi d'Investisseure selwer entworf hunn, déi freteschen Aktivitéit a flotten Strategie belounen Nimm - Portfolio Manageren, déi probéiert hunn rational ze behuelen, kënnen e méi héicht Zäit hunn d'Verméigen attraktiv ze kréien).
De garantéierte Wee zum Succès ass historesch gewielt fir eng grouss Firma z'erwaarden , bezuelt e bësse wéi méiglech fir de Startplang, e Präisdossierprogramm unzefänken, d'Dividenden ze reinvestéieren an d'Rei fir all puer Joerzéngten ze verloossen.