Saachen All Investor soll Think Wann Dir Money Management mécht
Et kann een den Ënnerscheed tëscht Äert Liewen am Komfort verdéngen, während Dir e Legacy fir Är Ierch kaaft fir e Haus ze kafen oder ze këmmeren fir d'Uni ze bezuelen, oder kaum ze kréien, Paycheck a Paycheck, an der Hoffnung datt d'Sozialversécherung profitéiert mat der Inflatiounstaux . Leider ass trotz all deene bescht Intentiounen all gutt Iddi déi all Dag op dëser Aufgab fäeg.
Obwuel et onméiglech ass fir e puer Artikel ze iwwerdenken, och e Portioun vum Terrain noutwendeg fir Iech e Fachmann ze maachen, et ginn e puer Saachen déi Dir fréi an der Rees maachen fir d'finanziell Fräiheet, déi Iech hëllefe kéint hëllefen, e méi einfache Goen ze verfolgen, ;; Dir kënnt Är Investitiounen an Investitiounsportfolio mat Viraussetzung a Rationalitéit spillen anstatt emotional op all Twist an de Wendel vum Dow Jones Industrial Average oder dem S & P 500 ze reagéieren. Speziell wëll ech op fënnef Schlësselen konzentréieren, déi Iech hëllefen, Är Investitioun portfolio ze verbesseren .
1. Erënnere wéi Dir et Är Emotiounen déi gréissten Gefor fir Är Portefeuille ass, dann eng Strategie ze entstoen déi d'Risiko ofzerappen. Wann ech dech gefrot huet fir ze identifizéieren wat e Faktor war déi eenzeg wichtegst Hinderniss fir en Investisseur wéi hien oder si versicht, Räichsäiten ze verbannen, wat géift Dir soen?
Mat der Zäit kann Äer Äntwert geäntwert hunn, ofhängeg vun dem finanziellen Marketing-Ëmfeld, wou Dir opgewuess ass oder éischt d'Opmierksamkeet op d'Kapitalmäert ze bezuelen. Déi Deeg, Dir wahrscheinlech, datt et Gebaier oder Ausgaben ass. Dir hätt falsch. Ee Joerzéngt oder zwee Joer, kënnt Dir wahrscheinlech datt et eng Affär vun haushéisen vs internationale Sécherheetselektioun ass.
Dir hätt falsch. An de 1960er Joren hu Dir Iech geduecht datt et e Wëllen ass fir Wuesstumsstécker ze kaafen. Dir hätt falsch.
A an op der Lëscht geet awer eng Saach bleiweg konsequent. Ouni Versoen, bal all de Beweiser weist Iech , de Investisseur, als déi wahrscheinlechste Ursaach vun Ärem eegene finanzielle Versoen. Am Géigesaz zu wat klassesch Economisten hunn Dir gleewen, Verhale vun Ekonomie an Verhalensfinanze kréien elo, wat ech iwwerzeegt ass iwwerwältigend Beweis datt Männer a Fraen, meeschtens rational, oft d'ganz domm Saachen mat hirem Suen maachen, Dauer. Niewt de se gesinn an den Daten, wat ass wierklech zielt, sinn ech Zeien an mengem eegenen Liewen a Carrière. Perfekt intelligent Leit, fähig, Erfolleg an all Zort vu Gebaier z'erreechen, wéckelen Kapital - Kapital, déi se jo Joerzéngten erfaasst hunn - well se manner Zäit ze verstoen hunn wat se hunn, firwat si se hunn, wéi vill si hunn an déi Begrëffer op déi se selwer besëtzen, wéi se se e neien Kühlschréieger oder eng Wäschmaschinn oder Wäschmëttel wielt.
D'Zuelen ka schockéiert sinn. Et ass net ongewéinlech, fir Investisseuren déi aktuell Wierkung vun hire fundamentalen Investissemente vu méi prozentualen Punkte ze goen; eng Opportunitéitskäschte, déi aussergewéinlech Zeie vu 25 Joer hunn.
Hei sinn e puer potenziell Léisungen. Een ass wierklech eens ze widmen fir e Expert am Ëmsetzen vun eegene Suen ze ginn. Wann Dir léiert wëssenschaftlech Fuerschung iwwer d'Kapitalallokatioun, Diveen an Form 10-K Filings , iwwer d'Gewiicht vu Portfolio a Gedanken iwwer d'Detailer vu Saachen wéi d'Konstruktiouns Methodik vun Indexfonds, kann dat de Wee fir Iech sinn. Wann Dir net wëllt, brauch Dir en, deen et fir Iech maachen kënnt. Ee vun de gréisste Vermögensverwaltungsfirmen vun der Welt, Vanguard, déi viru kuerzem an der Fuerschung fonnt goufen, datt trotz e méi héije Käschte bezuelt fir hir finanziell Berodungsservicer "net nëmmen de Fridden vum Geescht ass, mä och ka 3% Net Portfolio gëtt mat der Zäit zréck. "(Source: Vanguard-Pabeier Den zousätzleche Wäert vun Finanzvisiteuren , Referenzéierstudie Francis M.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph, an Yan Zilbering, 2014. Eng Wäert op Ärem Wäert: Quantifizéieren de Vanguard Advisor's Alpha. Dall Forge, Pa .: The Vanguard Group.) Iwwerdeems si weisen, datt d'Zuel net eng exakt Wëssenschaft ass, datt "[f] oder een, Beroder kann vill méi wéi dat sinn an doduerch Wäerter, fir aner, manner. Potenziell 3 Prozentpunkte vu Retour kommen no Steieren a Gebaier. "
An anere Wierder, fir eng gréisst oversimplifizéiert Beispill ze benotzen, wann Äre Portefeuille vun 100 Prozent niddrege Index Indexfongen ass, déi 10 Prozent no Gebaier erstallt hunn, ass et e Feus dat Dir Iech am Berodungsgespréche kucke kéint, sou datt Dir Äert Rendement 10 Prozent minus de Äre Beroder kascht wann Dir mat der Verhalensregele mat Ärem Resultat mat de Verhalensfroen materiell manner geréng ass wéi Dir kaaft wann Dir kee Kaaf hutt, Verkeefer, wann Dir net verkaaft soll, Positiounen ze konzentréieren, déi d'Konzentratioun vu verschidde Steierbedéngungssituatiounen ignoréieren. duerch Strategien wéi Asset Placement, Entwécklung a Berechnen vun Ausgaben Muster während der Portfolio Verdeelung Phase usw.) Wann Är Experienz et ze verspriechen et eleng wier, Dir hutt verdéngt, sot Dir, 5 Prozent oder 6 Prozent, Dir hutt endlech méi Obwuel si méi Sue bezuelt wéinst der Handhabung an der Erfahrung vum Beroder. Fir op de potenziellen Broscht zréckzekréien ass net nëmme onbestëmmend, et konnt am Endeffekt dech méi wäit an de verluerene Compoundement kascht wéi d'Käschte verhënneren.
Dir musst e gutt geplangte Plan entwéckelen, baséiert op klang-portfolio Gestiounsprinzipien, a bleift et duerch riichte Wieder a stiermeg Himmel.
2. Wann Dir net mat moraleschen oder etheschen Aspekter behandelt, brauche keng Investitiounsdefizit fir de Fixkonscht vum Bäitrëtt vun Ärem Portfolio nëmmen op wéi Dir Iech iwwer d'Produkter oder Servicer vun der Firma fillt. De Benjamin Graham huet eng besonnesch schéi Passage un dësem Punkt uginn, déi an der Editioun 1940 vun der Sécherheetsanalyse fonnt ginn ass . An senger legendärer Législatur huet hien erkläert: "Duerch ee Zoufall si sech all dräi vun de noncumulative industrielle Bestanddeel vun eiser Lëscht zu Firmen am Schnuffgeschäft gehéieren . Dëst ass interessant, net well et de Investitiounsparametéit vu Schutt ass, awer wéinst der Gutt Erënnerung et weist datt den Investor kann d'Geforen oder Därde vun enger Sécherheet duerch seng perséinlech Reaktioun op d'Art vu Geschäftsgeschäft beherrschen, wou se engagéiert ass. Eng aussergewéinlech Rekord fir eng laang Zäit an der Vergaangenheet, plus staark Beweiser vun der inherent Stabilitéit, plus de Fong keng konkret Grond genuch ze erwaarden datt en erweidert Ännerung fir déi schlëmmer an der Zukunft erwaart gëtt, et ass méiglecherweis déi eenzeg fundéiert Basis fir d'Auswiel vu fixer Investitioun. "
Hei schwätzt de Graham iwwer d'Tatsaach datt d'Wielerléis an d'Fixkonsolidéierung vu sénger Art eng negativ Selektioun ass. Dir sicht eng Ursaach, eppes net ze kaafen wéi Är wichteg Besuergnang ass ob d'Entreprise en kapabel ass de versprach Majoritéitszoustand oder Interessi un d'Suen zréckzekréien. En Investisseur, deen e refuséiert Kaffi (smokeless Tubak) kaaft huet, huet Biren virgeschloen Aktien oder Obligatiounen, well hie oder se net de Fanclub vun der Industrie war, selwer selwer mat potenziell méi héicht Risiko an / oder manner Retour. Wann d'Vermeit vu Securities, déi vu Tubakfirmen erausginn, ass fir Iech wichteg, ass eng Realitéit déi Dir konfrontéiert muss konfrontéieren. Liewen ass voll vu Gewerkschaften an Dir hutt eng vun dësen Handelsofplätze gemaach. Dir kënnt net ëmmer de Kuch hunn a iesse se och. Et kéint net fair sin mee et ass e Fakt.
3. Denkt un wéi Är Investitioun portfolio un d'aner Verméigen a Passwuert vun Ärem Liewen korreléiert a versicht d'Korrelatioun esou intelligent wéi méiglech ze reduzéieren. Wann Dir Äre Kapitalanlagepaart verwéckelt, bezilt et sech iwwer Weeër ze denken fir intelligent Risiko ze reduzéieren . E grousse Risiko ass ze vill vun Äre Verméigens- a Passwënn korreléiert. Zum Beispill, wann Dir zu Houston gelieft hutt, an der Ölindustrie geschafft, hat e groussen Deel vun Ärem Resepckungsplang gebrach an de Boursë vun Ärem Patron gebuer, e Besëtz vun enger lokaler Bank, a gehollef Immobilieninvestitiounen an der Metrosthal Houston, De finanziellen Liewen ass elo effektiv an d'Ausgesinn fir Energie gebonne ginn. Wann de Ölsaatz zerbriechen ass, wéi et an den 1980er Joren gemaach gouf, kënnt Dir net nëmmen Är Aarbecht am Risiko fannen, awer de Wäert vun Äre Stockholdings, déi déiselwecht Zäit plummeg zéien, sinn Är lokal Immobilie- a Bankbeträg misse wéinst Mieter an Prêt, Och an der Houston Géigend, erlieft d'selwescht wirtschaftlech Nodeel, ginn Dir d'Ofhängegkeet vum Gebitt gegeben. Ähnlech, wann Dir an Silicon Valley liewt a schafft, wäert Dir de gréissten Deel vun Äre Pensiounsverwaltung an den Technologiebestell net wëllen. Vill méi, wëll Dir wëlle behaapten Saachen unzehuelen, déi wahrscheinlech weider Geld duerch décke a dënnen, gutt Zäiten a schlechte Momenter pumpen, och wann et heescht datt manner Retouren ginn ; B. Besëtzer vun de Besëtzer am bloe Chip Spuer , besonnesch Konsumenten klapéiert Gesellschaften, déi Saachen wéi Zopf a Wäschmëttel, Wäschmëttelen, Zockerstëcken, Alkohol a verpackte Liewensmëttel maachen.
Et ass allgemeng wiirklëch Praxis, alles iwwer Äre perséinlechen a geschäftleche Bilan op mindestens eemol oder zweemol am Joer ze kucken an ee Versuch, Schwächen a Korrelatioun ze fannen. wou een eng Kraaft oder Ongléck kéint kaskadelen a verursaachen negativ Konsequenzen. Gemeinsame Expositiounen kënnen e Inkjetskäschten sinn, wéi zum Beispill den Tarif vum Benzin, d'Zënssätz, d'wirtschaftlech Gesondheet vun enger bestëmmter geographescher Zone, d'Reliance vu engem eenzegen Fournisseur, enger Expo zu enger bestëmmter Industrie oder enger Sektioun oder all aner aner Saachen.
Fir déi meescht Investisseuren, ass déi eenzeg gréisst Risiko, déi se konfrontéieren, ass en Iwwerliewe vu Cashflow aus engem Patron. Duerch de Fokus op Produktiounsaktiven ze kréien, déi den Iwwerfloss Cash Floss generéieren an doduerch Diversifikatioun vum Patron ass, kann dësen Risiko e bësse mëndlech ginn.
4. Bedenkbewäertung op d'Struktur vun Äre Passwënn, well et heescht datt den Ënnerscheed tëscht der finanzieller Onofhängegkeet an der totaler Ruin bedeit. Egal ob Dir e Präferenz fir Investitiounen an Aktien oder Immobilie, privat Entreprisen oder intellektuell Propriétéit ze kréien, wéi Dir e Paket bezuelt ass vun der ganzer Wichtegkeet. Wann Dir eng Scholde brauch, oder et virzestellen, fir Äert Kapital zréckzekommen a fir Iech méi Kapital ze erhéijen wéi Äert Eegelcé als eleng ze kréien, eng gutt Regel wann Dir e Portefeuille gitt, fir ze vermeiden Kreditt kuerzfristeg Suen ze léinen Wäertpabeieren, well d'Finanzéierungsquell kann sech dréchen a lass dech illiquid laang genuch fir Iech an Insolvenz ze dréinen. Ideal, da wëlls de just Verbindlechkeete mat liicht erwaardten Cash Flow Forderungen, déi fixe Zënter sinn. Sogar besser, Dir wëllt dës Schold sinn net rückgoen, wann et méiglech ass an d'Fähigkeit ze vermeiden datt de Kreditgeber d'Verëffentlechung vun zousätzlech Garantien hunn. Extra Ausnamen heiansdo gëllen. Zum Beispill, wann Dir e privaten Nettogewiicht individuell mat Zënter Milliounen Dollar kënnt an d'Liquide an d'Liquideenzäite sinn, wier et net onbedéngt immens wichteg datt Dir eppes wéi eng verdingt Krediterhëllef hutt , déi mat Treasury-Wäertungen a steuerfräi ass Gemengebezuelungen esou datt Dir Är Fongen einfach ofkënnt ouni Är Positiounen ze verkafen.
5. Erlaabt Iech net ze vergiessen datt Gutt Zäiten un engem Enn kommen. Dëst schéngt besonnesch am Moment mat Börsen, Immobiliesmäert, an Obligatiounskäschte bei der Noperschaft oder Schick, all-Zäit héich. Är Avet vu Präisser sinkt am Maartwäert. Ofhängeg vun dem Asset, Är Verméigen erfuerschen och Tropfäen am Kaf fléien si generéiert. E gutt Investitiounsportfolio ass net nëmme fäerdeg ze maachen, et erwaart et. Wanns du net jonk sidd, hunn eng aussergewéinlech héich Risiko Toleranz, a vill Zäit an Energie erliewt fir ze erhuelen, wann Dir misskalculéieren oder leed Misfort sinn, ass et dacks prudent fir ze vermeiden wann Dir eng Investitioun maacht. Hoffnung ass net eng Investitiounstrategie. Wann Dir e Vermögenswert kaaft, da sollt Dir et op e Präis maachen, an iwwer Begrëffer, datt wann déi schlecht Saach géif geschéien, Dir kéint nach iwwerliewen ouni datt Dir am Liewen oder Är Karriär ugefaangen huet. Fir vill Investisseuren, wann sämtlech Reichtum accumuléiert ass, soll de Schwerpunkt op dee Schutz vum Wonsch ze schützen sinn, net aggressiv op déi héchst méiglechst theoretesch Renduren ze goen, virun allem wann dat Letzebuerg Risiko ofléisst.
De Präis gëtt keng Steiererklärung, Investitioun oder Finanzservicer u Berodung. D'Informatioun gëtt ouni Réckbléck op d'Investitiounziler, d'Risiko Toleranz oder d'finanziell Ëmstänn vun engem spezifesche Kapitalgeber préziséiert a gitt net fir all Investisseuren z'adaptéieren. Déi lescht Performance ass net indikativ fir zukünfteg Resultater. D'Investitioun betrëfft Risiko, och den eventuellen Verloscht vum Prêt.