Iwwerpréift Är Investitiounsportfolio fir Hëllef ze reduzéieren Risiko ze reduzéieren
Leider kann d'Portfoliosanalyse onméiglech wieren bis Dir d'Hänn vun der Kapitalallokatioun kritt.
Fir de Prozess méi einfach a méi zougänglech ze maachen, wëll ech op verschidden Froen op Iech zielen:
- Wat ass Portfolio Analyse?
- Firwat ass Portfolio Analyse wichteg?
- Wat sinn e puer vun de Saachen fir ze beroden wann Dir eng Portfolio Analyse maachen?
Mir hoffen, datt dës Basis Introduktioun besser wäert virbereeden fir Är Aufgab fir Är Portfolio gesond ze ginn oder wann Dir dës Aarbecht op eng professionell Auslagerung verstanen hutt, verschidde Bereiche ze verstoen, wou Dir Froen wëllt stellen.
Wat ass Portfolio Analyse a waat ass et wichteg?
Gitt praktizéiert a realiséiert, d'Portfolio Analyse ass den Prozess fir e Investissement Portfolio ze bremsen an ze studéieren, fir datt seng Besoine fir e Bedarf, Virléiften a Ressourcen ze investéieren an seng Wahrscheinlechkeet fir d'Ziler a Ziler vun engem gegebene Investmentmandat ze treffen , besonnesch op enger riseg justifiéierter Basis an am Lichte vun historescher Aktivklass Performance .
Fir eng Illustratioun ze maachen: wann en Investisseur eng registréiert Investitiounsberoder oder Asset Managementgesellschaft zougitt an eng portfolio Analyse vun hiren oder hire Besëtzer opgefuerdert op Basis vun engem Wonsch op Kapitalschutzerwaassertuerte während enger Periode vu fënnef Joer muss d'Berodungsfirma kucken Déi Holdings am Portfolio a versichen ze bestëmmen, ob dës Positiounen aus Vermaart sinn, déi wéi eng vernoléisslech Persoun kéint eng héich Wahrscheinlechkeet ënnerhalen, datt se en héije Volatilitéit a genuch Liquiditéit behalen .
D'Berodungsfirma hätt keng sinnvoll Ofwécklung fir Aktien ze vermeiden, awer d'Liewe geruff fir d'Suen ze bezwéngen, gutt Geld Suen , Zertifikaten vun Depositioun, déi vun de FDIC , US Treasury Rechnungen an Notizen ënnerstëtzt ginn, an aner vergläichbar Investitiounen. Fir e Portfolio ass de Zil vun Investitiouneinnotatiounen a Form vun Dividenden oder Zënsen eng sekundär oder tertiäre Berücksichtegung fir sécherzestellen datt den Haaptuertentuerm ass wann de Investisseur et muss erreechen.
E puer Saachen zu berücksichtigen wann Dir eng Portfolio Analyse maachen
Obwuel et e puer Weeër fir d'Erausfuerderung vun der Portfolio Analyse anzehuelen ass, ech denken et hëlleft se an dräi Grondzäiten ze trennen.
Eischtens iwwerpréift den Portfolio op eng aggregéiert Basis. D'Zil ass et ze verstoen wéi dësen Portfolio als Ganzes als Ganzt relativ op aner Portfolios oder aner relevante Benchmark läit; Zum Beispill am Fall vun engem all-Equity Portfolio kéint d'Charakteristike vun enger Portfolio Gesamtgrupp vun Portfolio Komponenten kucken, d' Präiserhéigung vun der Portfolio als Ganzt, d' Dividende Rendement vum Portfolio als déi allgemeng Wuesstumsquote am look-through Gewënn pro Aktie - a vergläicht si géint e Börseinterindex wéi de S & P 500 oder den Dow Jones Industrial Average .
Zweetens, iwwerpréift den Portfoliokomponenten a Relatioun mateneen. D'Zil während dëser Etapp ass et ze verstoen, wéi all eenzel Fest zu engem Portfolio beherrscht, direkt oder indirekt, entweder vuneneen oder anere Faktoren, déi all Aktivitéit getrennt beaflosse loossen. Et ass wichteg datt d'Portfolio Analyse eng engagéiert Entreprisen zielt, wéi eng Investitioun an e klengt Geschäft , wéi och all Immobilien. Zum Beispill, den zweetgréissten Militärkinnekonschtoperateur an den USA a spéider 2017 an der Verhaftung vun engem Insolvenz gesäit, well e Réckgang vun Uelegpreisser zu Incomeverloschter tëscht de Gemengen gefall ass, wou e groussen Deel vun de Restauranten waren. All Investisseuren, déi e Equissariat an deem Franchiseeoperateur gemaach hunn, wäerte seng Risiken erofgeholl hunn, andeems d'Aktien vun den Ölzich, wéi zum Beispill Parking mat der ExxonMobil oder Chevron, an engem besteierbare Brokeragekonto oder e Roth IRA halen .
Och wann d'Benzin, d'Jet-Brennstoff, d'Ueleg an d'Äerdgas net vill mat Eisekrees a Hot Dogs hunn, hunn se an dësem Fall wéinst der geographescher Ofschafung vun de Franchise Restauranten korreléiert, Clienten, déi hir Paychecks aus den Ölzich-Meeschteren zoutpillen, fir datt et dobausse kann ausserdeem doheem goen.
Drëttens, préift d'Portfolioskomponenten aus dem Buedem als Stand-alone Investitiounen. Wéi all Positioun gëtt analyséiert an et nach eppes ze widderhuelen datt ech oft iwwert d'Jore gesot hunn - Dir musst Iech selwer fragen: "Firwat hunn ech dat eegen?", "Wat erwaart ech den After-Tax Cash fléisst relativ zum Präis ech bezuelt? ", a" A wéi enge Begriefnis bleiwen ech de Bours? ". Dëst kann enorm Noléissegkeet verhënneren, fir säi Wee op Är Bilanz ze maachen. Zousätzlech ass dëse Schrëtt besonnesch wichteg aus der Perspektiv vu Risikomanagement, well et schéngt wéi wann eng gewësse Delausioun vu Zäit zu Zäit d'Wall Street an Investisseuren abgetruede sinn, anerersäits rational Leit hu fir et an de Kapp gesat, datt si selwer [[Name vun eng spezifesch Firma, Sektor oder d'Industrie do am Moment gutt wéi de Skript selten ännert, just de Spiller]. Mat dem richtegen Opstig vu sogenannten Robo-Advisors, ass dëst Problem schlechter gewiescht. Net dat laang gedauert hunn ech eng Portfolio Analyse iwwerpréifen fir eng Persoun ze gesinn an entdeckt datt hir Préfetermin Asset Allocation e Low-Cost Bond ETF war . De Problem: wéi ech an de Filië vun der Echthandel gehandelt hunn, hunn ech festgestallt, datt e puer vun de Obligatiounen déi hien gehollef haten, héich Risiko Junkbonds, déi d'Kredite fir Drëtt Welt hunn. Et ass haart irrational an adärlech, e Virdeel ze kafen, deen Dir net gär einfach wëllt, well et passt eng bizarre Checkliste vun Saachen déi Dir denkt, Dir braucht Dir. Et gi vill, vill Weeër fir Räich ze bauen. Ech wéilt gären e bëssen manner Sue verdéngen andeems Dir Investitiounskarussell Bonds hält wéi d'Schatzmeeschteren halen souwisou zu enger Natioun, déi eng echte Chance hat, net seng Rechnungen ze bezuelen.
D'Institutionelle Portfolio Analyse kënnt méi komplex sinn
Obwuel dës dräi Schrëtt wahrscheinlech genuch sinn fir déi meescht individuell Investisseuren, hunn institutionell Investisseuren méi aner Portfolio Analyseprojeten déi se wëllen wann se d'Verméigensverwaltung ënner Beweis beaflosse wëllt. Verknäftegt mat de genannte Prozeduren hunn vill Portefeuillen-Manager d'Retard vun der Belaaschtung ze ënnerhuelen fir ze kucken, wéi e bestëmmten Portfolio kéint ënnerschriwwe ginn ënnert ënnerschiddlechen wirtschaftlechen a markanten Zoustëmmungen duerch Simulatioun vun engem Rezidiv vun der Great Depression vun 1929, dem Börsekrank vun 1987, der asiatescher Finanzkris oder der Great Recession, déi am Dezember 2007 ugefaang huet. Op institutionnell Niveau hunn professionelle Service Provider wéi Bloomberg a FactSet Servicer ubidden, déi dës Simulatiounen erlaabt sinn an der Géigend vun enger Echtzäit lafen oder hunn se Automatiséierter no enger Schafung fir regelméisseg Portfolio Analyse Review vum Portfolio Manager oder Investitiounskommissioun vun enger Asset Management Firma. Zousätzlech ass eng Investitiounsberodungfirma, déi ugestallt ginn ass fir Kapital ze investéieren an engem Pensiounsfonds, deen ënnert villen Gesetzer a Reglementer wéi de Beschäftegungsgesetz vum Sécherheetsgesetz vun 1974 (ERISA) ënnerleien ass, ze gewuer ginn datt d'Portfolio Besëtzer si konform an richteg. Dat selwecht gëllt fir en Treasier vun engem Vertrauensfonds , deen regelméisseg sécherzestellen datt d'Verméigens- a Transaktioune vu Vertrauen, dorënner all Distributiounen oder Bezuelungen, am Harmonie mat dem Vertrauensinstrument sinn.
De Präis gëtt keng Steiererklärung, Investitioun oder Finanzservicer u Berodung. D'Informatioun gëtt ouni Réckbléck op d'Investitiounziler, d'Risiko Toleranz oder d'finanziell Ëmstänn vun engem spezifesche Kapitalgeber préziséiert a gitt net fir all Investisseuren z'adaptéieren. Déi lescht Performance ass net indikativ fir zukünfteg Resultater. D'Investitioun betrëfft Risiko, och den eventuellen Verloscht vum Prêt.