Sechs Ways ass de Volcker Regel Iech (a firwat Banken halen)
Dës Regel zielt fréier grouss Investitiounsbanken, wéi Goldman Sachs a Morgan Stanley . Dës Banken ginn kommerziell Banken an der Finanzkris, sou datt se d'Virdeeler vun de Steierzueler finanzéiert Rettuossite profitéieren.
Et schützt och Wonschservicer an de gréisste Geschäftsbanken , wéi JP Morgan Chase a Citi.
De Bank CEO muss perséinlech préziséieren datt se d'Regele erhalen. Dat gëllt fir jiddereen ënner der Kette vum Kommando. Jiddend Bankgeber ass legal a perséinlech responsabel wann se net konform sinn.
De Volcker Regel erméiglecht de Geschäfter an zwee Ëmstänn. Fir d'éischt kënnen d'Banken Handel halen wann et néideg ass fir säi Geschäft ze leeschten. Zum Beispill kënnen se an Währungshandel engagéieren , hir Währung Holdings ze verdeelen. Si kënnen och Handelsofkommes fir de Zënssazrisiko ze kompenséieren. Zweetens, Banken kënnen Handel vun hirem Client. Si kënne Client Client Fänke nëmmen mat der Zustimmung vum Client benotzen. Heiansdo heescht dat heescht datt Banke mussen e puer vun der eegener "Haut am Spill sinn". An dësem Fall kënnen d'Banken bis zu 3 Prozent vun hirem Kapital investéieren.
Aktueller Status
Banke sinn verlaangt datt de Volcker Regel zënter dem 21. Juli 2015 ugeet.
Firwat huet et fënnef Joer nom Dodd-Frank iwwerholl? Et soll u Juli Effekt noutwendeg sinn, no zwee Joer iwwerpréiwung duerch federal Agenturen, Banken an d'Öffentlechkeet. Mee grouss Bank Lobbyisten hunn et zouginn. Den 10. Dezember 2013 huet e fënnef Ariichtungskommissioun et gutt genehmegt. Am Abrëll 2014 hunn si d'Banken e Joer preparéiert.
dräi Joer nom Dodd-Frank.
D' Trump Administratioun wëll de Regelgäng ze reduzéieren. Den 13. Juni 2017 huet en US Treasury Departement vum Rapport befreit Banken mat manner wéi 10 Milliarden Dollar an Aktiven. De Kongress huet eng Gesetzesweis fir dësen Effekt. Awer grouss Banken hunn och Lobbyisten fir Verännerungen.
Banken wëllen méi Fräiheeten engagéieren, datt déi lescht manner wéi 60 Deeg. Ënner dem Regel gi se de Beweis fir Cliente bewisen. Si wëllen e puer auslännesch Fongen aus dem Regelwierk befreien. Banken wëllen och méi Fräiheet am Handel fir hir Reesverwaltung Divisioun.
Ännerungen kënnen och vun der Kommissioun kommen, déi d'Gesetz ëmgesat huet. Déi fënnef Memberen sinn Securities and Exchange Commission , de Federal Reserve , d'Commodities Futures Trading Commission, d' Bundeslager a Versécherungsgesellschaft , an de Office des Comptroller vun der Währung, eng Divisioun vun der Finanzministerium. Am Februar 2018 huet de Federal Reserve Chair Jerome Powell gesot datt d'Kommissioun "frësch look" an der Regel.
Firwat ass et néideg
De Volcker Regel sicht fir de Schued ze räissen wann de Kongress den Glas-Steagall-Gesetz ageholl huet . Glas-Steagall war einfach. Et huet se en Investitiounsbank vun Commercial Banking getrennt.
Ënnert Glass-Steagall goufen Investitiounsbanken privat, e klengen Betriber, déi de Kapitalgesellschaften gehollef haten, Kapital ze halen, andeems se ëffentlech op der Bourse gemaach hunn oder Scholden ausginn. Si verrechnen héich Gebaier, bliwwen kleng an hunn net reglementéiert.
Kommerziell Banken waren langweileg, sécher Plazen wou d'Investisseuren hir Suen hunn an e puer interessant Ziler hunn. Si konnten d'Prêten un d'Reguléierung vun Zënssätz huelen . Commercial Banken hu Suen trotz dënnem Gewënn marginéiert, well se Zougang zu vill an vill Kapital sinn.
D'Banken hunn an der Lescht géint Glas-Steagall gemaach, fir datt se international konkurrenzfäeg sinn. Retailbanken, wéi Citi, hunn Handel mat Derivate wéi Investitionsbanken ugefaangen. Dat bedeit den CEO kéint elo d'rieseg Reserven vun de Fongen vun de Fongen unzebidden fir ouni vill Reglementatioun ze kämpfen.
Si konnten dat wëssens datt d'Bundesregierung keen Investitiounsbanken souvill wéi kommerziellen Banken schützt. D'FDIC geschützt Commercial Bank Depositioune. Banken kënnen d'Suen op e bëllegen Tarif léinen wéi deen aneren. Dat ass de Libor-Tarif genannt . Et ass nëmme ee Hoer méi wéi d' Fuedem .
Dës Situatioun huet d'Banken mat engem Investitiounsbankemarm eng ongerecht Konkurrenzvirausser iwwer Gemeinschaftsbanken a Krediträgeren. Als Resultat hunn grouss Banke kleng ginn kaaft an si ze grouss ginn . Dat ass wann de Scheit vun enger Bank déi Wirtschaft verdroe wären. Eng Too big-to-fail Bank wäert wahrscheinlech mat Steierzueler Fongen upgestallt ginn. Dat huet nach e gudde Benef. D'Banken woussten, datt d'Bundesregierung se erauskënnt, wann alles falsch ass.
Banken haten d'Steierzueler als Sécherheetsnetz wéi d'Abléck an e Quell vu Rettungsaktiounen. Dat ass eng moralesch Gefor genannt. Wann d'Saachen gutt sinn, goufe Bankagestänneg a Manager gewonnen. Wann se net hunn, hunn d'Steierzueler verluer.
Impakt op Banken
Banken kënne verluer 10 Milliarden Dollar Gewënn, no Standard & Poor's. Als Reaktioun op der Volcker Regel huet d'Goldman Sachs d'Risikoimmendrehung am Joer 2011 reduzéiert. Dat sinn d'Goldman Sachs Principal Strategies, eng Divisioun déi Aktien ofgeschloss huet, an den Global Macro Proprietäre Handelsschierm geschafft, wat riskant Sinn mat Obligatiounen, Währungen a Commoditéiten gemaach huet .
Goldman reduzéiert och Investitiounen an de Private Equity an Hedgefongen op 3 Prozent oder manner vun all Fonds. Dat ass gutt, well dës Investitioune verursaacht gi vum Goldman zweet Véirel verléiert zënter 1999 ëffentlech.
Sechs Weisen Et beaflosst Iech
De Volcker Regel verwiesselt Iech op déi folgend sechs Weeër:
- Är Depositioune sinn sécher, well Banke kënnen se net fortgoen.
- Et ass manner wahrscheinlech datt Banke weider 700 Milliarden Rettungsplang brauch .
- Grouss Banken kënne net méi riskant Hedgefongen ze benotzen fir hiren Gewënn ze verbesseren.
- Är lokal Communautéitbank huet elo e besseren Chance fir ze erfolleschen an net duerch eng grouss Bank erauszekommen. Gemeinschafts Banken sinn méi grouss wéi grouss Banke fir kleng Entreprisen ze léinen.
- Et ass manner wahrscheinlech dass Dir e Muer wëppelt a feststellen datt eng Firma wéi Lehman Brothers gescheitert ass.
- Op mannst 35 Banker sinn Prisong. Mee keent vun de CEOen vun de gréisste Banke goufen duerch Verbriechen opgeléist.
Wien de Volcker Regel genannt gouf No
De Volcker Regel gouf vum fréieren Federal Reserve President Paul Volcker proposéiert . Zu där Zäit war hien de President vun der Presidentekongress Barack Obama 2009-2010. Wann de Volcker Chef vum Vizepresident war, huet hien de couragese Steiersaz un ongemaache Niveauen opgestockt fir d' Inflatioun härzester ze halen . Obschonn dës gehollef d' Rezession 1980-1981 gehollef huet , war et erfollegräich.