Short Term, Intermediate-Term, a Long-Term Bond Funds
- Kuerzfristeg (manner wéi 5 Joer)
- Zwëschenzäit (5 bis 10 Joer)
- Langfristeg (méi wéi 10 Joer)
D'Bezéiung tëschent Risiko a Yield
Kuerzfristeg Obligatiounen tendéieren zu engem nidderegen Risiko an nidderegen Ausbefenungen , während laangfristeg Obligatiounen normalerweis méi héich Prognosen brengen, awer och méi grouss Risiko. Wéi hire Numm recommandéiert, sinn d'Mëttelmierder Obligatiounen an der Mëtt.
Firwat ass dat? Ganz einfach, kafen eng laangfristeg Bond den Investisseuren d'Geld fir eng länger Zäit wéi eng kuerzfristeg Obligatioun, déi méi Zäit fir Zomm vu Beweegunge gëtt fir den Präiss Bond ze behalen . Egal wéi all Obligatiounen mat Ausléisen vu méi wéi engem Joer ënnerleien de Risiko vu Präissfluktuatiounen déi aus dem Zënssazrisiko stinn . Déi méi laang d'Zäit bis zum Épicerie , desto méi de potenzielle Präisschwankungen. De kuerzer Zäit bis zur Reife, desto méi de Präisschwankungen .
Och kuerzfristeg Erliichteren si méi betrëfft vun der Politik vun der US Federal Reserve , während d'Leeschtunge vun längerfristëg Obligatiounen gréisstendeels vun de Marchéë bestrooft gëtt.
Well d'Investisseurgewiicht vill méi séier wéi d' Fed- Politik verännert huet, ass dëst och zu méi staarken Präisschwankungen fir laangfristeg Obligatiounen.
Bond Performance während Times of Steal an Falling Präisser
D'Tabellner hei ënnendrënner eng Beispiller wéi de Bewegungsreschter d'Renduren beaflosst. Op Basis vu Donnéeën vum 24. Januar 2014 wäerte sech eng Prozentproblemer Steigerung vun den heetleche Präsenz de folgende Impakt op d'Schatzkäschte verféieren:
- 2-Joer: -1,9%
- 5-Joer: -4,7%
- 10-Joer: -8,5%
- 30-Joer: -17,8%
Halt denken; Dëst ass nëmmen e Beispill op Basis vu Snapshot-Daten aus engem Dag. Dës Donnéeë sollten benotzt ginn fir d'proportional Bewegungen vun Obligatiounen vu variabelen Ausfälle mat der Zäit ze schafen, awer et ass eng Illustratioun vun der méi héije Volatilitéit, déi mat längerfristegen Obligatiounen ass.
Bestimmung Wat ass fir Iech besser?
Investisseuren normalerweis justifiéieren hir Portfolien un engem Enn vun der anerer baséiert op hir Risiko Toleranz , Ziler an Zäitframe.
Zum Beispill ass en Investisseur fir deen d' Sécherheet op d'Haaptprioritéit ass eng typesch Erofsubstanz op d'Austausch fir d'méi Stabilitéit a manner Risiko fir Verlust ze presentéieren. Enner anerem en Investisseur mat enger méi héijer Risiko Toleranz an méi Zäit, bis hien oder se misse mat sengen Haaptkriterien ze kafen, méi Risiko am Austausch fir déi méi héich Erléisse kënnt an laangfristeg Obligatiounen.
Et gëtt keng eenzeg richteg Äntwert wéi eng Approche ass déi bescht Wiel. Et hänkt vun der individueller Situatioun of. Allerdéngs ass et wichteg ze halen datt d' laangfristeg Obligatiounsklausel wéinst hirer méi héijer Volatilitéit net passend sinn fir deen deen am Moment dräi Joer oder manner benotze muss.
Wéi investéieren an all Kategorie
D'Investisseuren hunn eng breet Diversitéit vu Weeër fir Kaf-, Zwësch- a laangfristeg Obligatiounen ze investéieren. Déi zwee populär Approche sinn d' Fërderung oder d' Austausch gehandelt Fongen .
De Morningstar huet Bond vun hire Fonds mat senger Fräiheet op senger Websäit organiséiert, wat Investisseuren mat engem Startpunkt fir weider Ermëttlungen ubitt. Déi folgend Links verdeelen d'Suen an all Kategorie:
- Short-term Bond Fonds
- Zwëschenstéierend Obligatiounen
- Laangfristeg Obligatiounskonditiounen
Exchange gehandelten Fonds (ETFs) bidden och Investisseuren mat enger variéirer Optioun an all Kategorie. Wéi och am Fall vun de géigesäitege Fongen, sinn vill segmentéiert net nëmme mat hirer Duerchschnëttsreife, awer och duerch wat fir de Segment vum Maart dee se iwwerdecken. Zum Beispill, Investisseuren hunn eng Chance vu Kuerz-, Zwëschenzäit a laangfristeg Obligatiounen an de Regierungs-, Gemengen- a Firmenkategorien .
Zwëschenstéierend Obligatiounskäschte sinn duerch déi gréissten vun den dräi Kategorien. De Grond fir dëst ass einfach: d' Indexfongen an déi, déi am ganzen Spektrum vum Bond vun de Bond investéieren tendéieren tendéiert zu enger "Zwëscher" Fäll . Maacht sech sécher, d'Fongen ze ënnerscheeden, déi dës Beschreiwung passt an déi aner, déi speziell fir Zwëschenhinterzéiungen gewidmet sinn.
E Word of Caution: Längeren Term Bonds Eroplueden ëmmer méi héich Total zeréck!
Wann Dir d'Performanceresultë vun de Fongen kuckt, ass et wichteg, de historesche Kontext am Gedanken ze halen. Am Januar 2013 - e puer Méint virum Bannmarkt ze schwächen - en Investisseur deen den Morningstar senge Fondskategorien kuckt, hätt dës Moyenne vun der Moyenne vun den dräi Liewenssituatiounskategorien iwwert déi lescht 10 Joer gesinn:
- Kuerzfristeche Bonds: 3,03%
- Zwëschentermolde Bond Bond: 5,65%
- Long-term Bond Bond: 8,53%
Firwat sinn d'Liwwerungen fir laangfristeg Obligatiounen esou staark méi staark? Wéinst wäit wéi dës Resultater hunn de Schwanzende vun engem 31-Joere Bullenmarkt an Obligatiounreflexioun reflektéiert. Wann d' Präisser falen , ginn d'Liwwerzäiten méi héije Total Retounen . Soubal d'Zënsen ugefaangen hunn ze vergréisseren, war dës Bezéiung awer de Kapp. Fir den vollen Kalenner 2013 , hunn d'Short-, Intermediär- a laangfristeg Kategorien 0,45%, -1,45 a -5,33% respektéiert.
D'Akaaf: egal wat fir déi komplett Retour Tabellen zu all Zäit uginn, da bleift de Verstand datt laangfristeg normalerweis méi héich Resultater entsprécht, awer net onbedéngt méi héich Retouren .