Wat mécht si esou enflikt? Als éischt hunn hir Benotzung vu Leverage erméiglecht et méi Suen ze kontrolléieren, wéi wann se einfach d'Kaf sinn. Si setzen Derivate bedeitend datt si mat wéineg aktuell investéiert hunn d'Kapazitéit fir grouss Schaukelen op de Maart ze schafen. Dëst beinhalt d' Optiounsoptrëtter , déi hinnen erlaaben eng kleng Liwwerung ze bezuelen oder e Bours zu engem vereinbarte Präis op oder virum eegene Datum ze kafen oder ze verkafen. Si kënnen verkaf ginn Aktien, dat heescht, datt se de Borrot vum Broker léinen, fir et ze verkafen an ze verspriechen, datt se an Zukunft zougoen. Si kafen Futures-Kontrakter , déi se verlaangen, entweder eng Sécherheet, Wuerzer oder Währung ze kafen oder ze verkafen, op e vereinbarte Präis um e bestëmmte Datum an der Zukunft.
Zweetens benotzen se Computerprogrammer, déi all Trend zougehalen. Dëst ass wierklech déi eenzeg Méiglechkeet, datt jiddereen dee vum Marché erausspueren kann. Si si wesentlech Wetten, datt hir raffinéiert Computerprogrammer an Analyse erlaabt datt se méi oft wéi net sinn.
Drëttens, Hedgefongen ass op Kürzefinanzéierung duerch Geldmarktinstrumente gezielt . Dëst si normalerweis ganz sécher Weeër fir Geld ze bréngen, zB Geldmarkt Fongen , kommerziell Pabeier, dee vu héich Kredit Kreditgesellschaften a CDen erauskomm ass. D'Hedge Fonds kafe a Verkaafbündel vun dësen Instrumenter fir Investisseuren fir genuch Geld ausgedeelt fir hir Marginaccounts aktiv ze halen.
Déi Bundelen sinn Derivate, wéi zum Beispill Verméigenheet kommerziellem Pabeier .
Normalerweis handelt et gutt. Awer während der Finanzkris waren vill Investisseuren sou panikéiert si hunn och dës sécher Instrumente fir 100% garantéiert e Schatzkampf ze kaaft . Als Resultat konnt d'Hedgefongen net seng Marginskonzeegungen behalen , an hu gezwongen, Wäertpabeieren op Schnäisch-Keller Präis ze verkafen, esou d'Verschlechterung vum Börsen ze verschlechten. Si hu gehollef de 17. September 2008 op Moneymare ze lafen .
Fënneft, Hedgefongen sinn ëmmer nach onbestänneg. Si kënne Investisseuren ouni Kontroll duerch de SEC maachen . Am Géigesaz zu de géigesäitege Fongen heescht et net véiermol op hire Besëtzer ze reportéieren. Dëst heescht, datt keen weess wierklech wat se investéiert ginn.
Wéi si Schafe vun Asset Bubbles
De räichste Hedge-Fonds vun der Welt, George Soros, huet gesot datt Hedgefongen iwwer d'Maerter eng Feedback loop beaflossen. Wann e puer vun hiren Handelsprogramm ähnlech Conclusiounen iwwer Investitionsgarantien erreechen, liest d'aner d'Reaktiounen aus.
Zum Beispill soen d'Fongen ze kafen US Dollar am Forxemarkt, fir de Dollar d'Wäert erop bis e Prozent oder zwee. Aner Programme kréien op den Trend, an seng Analysten alerten ze kaafen. Dëst Trend kann ënnerschriwwen ginn, wann d'Computermodel och op d'Gestioun vun macro-ekonomeschen Trends, wéi Krich an der Ukraine, eng Walen a Griicheland, an d'Sanktioun géint russesch Oligarche kréien.
De Modell berücksichtigt all dës Saache berücksichtegen, an och weider d'Analysten z'erklären, Euro ze verkafen an Dollar ze kafen. Obwuel niemols fir gewosst ass, de Dollarkesektor huet 2014 op 15% geklommen, während de Euro op en 12-järege Fall gefall ass.
Aner rezent Ace Bubbles waren esou séier wéi blesséiert. De Börsemarkt ass bal 30% am Joer 2013 erhéicht ginn, de Schatzkribbelen ass am Joer 2012 200 Joer gerannt, an d' Gold ass op bal 1.900 Dollar un ons 2011 erhéicht. D'Präisser vum Ueleg goufen op eng ganz laang Zäit vu $ 145 a Faarwen 2008 erhéicht , och obwuel d'Demande wéinst der Rezessioun gefall war. Déi gréissten Schuedfleegbléiser vu sämtleche Hedgefondshandel an hypothetesch gehollefene Wäertpabeieren am Joer 2005.
Wéi Sie Är Affekt betrëfft
Wann Dir e bestëmmten publizéiert Securities hutt , entweder direkt oder iwwer Är 401 (k), IRA oder Pensiounsplang, sidd Dir vu Hedgefongen betrëfft. Hedge Fonds Händler hunn dramatesch d'Uelegosten reduzéiert.
Dat ass e groussen Impakt op d'Wirtschaft. Präisser vun Ueleg sinn e Bestandteil vun der Inflatioun , wat d'Konsumenten opfälle kënnt. Well Konsumentenproduktioun bal 70% vun der amerikanescher Wirtschaft sinn , huet d'Expansioun vu Konsumentenkäschte Muecht an d'Inhalter zougedeelt. Awer anererseits sinn d'US-Fabrikanten duerch den staarken Dollar getrëppelt. Dat ass sämtlech Exportwachstiwwpunkt gesenkt.
D'Hedge Fonds hunn och d'Bankenwirtschaft beaflosst. Groussbanken fokusséiere ëmmer méi op de gréisste Hedgefondskäschte. Zum Beispill, Citi kritt seng gréisste Handelskommissiounen vun der "Focus Five". Dëst sinn déi gréisste Hedgefondsfirma: Millennium Management, Zitadell, Surveyor Capital, Point72 Asset Management an Carlson Capital. Kleng Entreprisen hu méi schwiereg Zäit ze finanzéieren. (Source: "Dir hutt eis nëmmen $ 1 Millioun bezuelt", "Bloomberg, 23. Mäerz 2016.)