Firwat Är Bank verkeeft Är Hypothéik, a wéi Dir dat hëlleft Dir
De sekundären Hypothéikmarkt erméiglecht de Banke fir Hypotheken op Investisseuren wéi Pensiounen , Versécherungsgesellschaften an d'Bundesregierung ze verkafen.
D'Erléisse kréien den Banken nei Fongen fir méi Hypothéik ze bidden. Virun de sekundären Maart gouf gegrënnt, hunn nëmmen méi grouss Banken déi déif Taschen fir d'Liewe vum Kredit zeréck gebilt, allgemeng 15 bis 30 Joer. Als Resultat, potentiell Homebuyers eng méi schwiereg Zäit fonnt hunn Hypothesen ausléinen.
Well et manner Konkurrenz tëscht de Kreditgeber war, kënne si méi héije Zënssätz behalen.
De 1968 Charta Gesetz huet dës Fro beschloss duerch Fanneie Mae , an de Freddie Mac zwee Joer méi spéit. Dës Regierungssponsorfirma kaaft Bankkapitalfirma op a verkeeft se op aner Investisseuren. Déi Krediter ginn net individuell verännert. Amplaz si se mat Hypothéik zréckgehalen Securities ze bündelen. De Wäert ass geséchert, oder ënnersträicht, duerch de Wäert vun e Gréideblatt vu Hypotheken.
Virun der Ënnerprime Hypothese Kris , déi zwee Besëtzer oder garantéiert 40 Prozent vun alle US Hypothesen. Wéi Lehman Brothers, Bear Stearns an aner Banke sinn duerch hypothekesch Arméierten a aner Derivate während der Finanzkrise vun 2008 gekappt ginn, hunn private Banken de Hypotharkt en Masse verlängert. Als Resultat hunn Fannie a Freddie fir bal 100 Prozent verantwortlech, an der Grondhalmung vun der gesamter Wunnkultur. Liest méi iwwer wéi Fannie Mae a Freddie Mac de Subprime Mortgage Crisis hunn .
D'Banke ginn nëmmen erem am Joer 2013 nees zréck op den Secondaire. Och si hunn nach ëmmer 27 Prozent vun Hypotheken, déi 2014 erausgeet, déi héchste Niveau an enger Dekade. Et ginn dräi Grënn:
- Fannie a Freddie erhéijen hir Garantie-Gebaier vun 0,2 Prozent vum Prêt un 0,5 Prozent. Als Resultat, vill Banken fannen et méi bëlleg, op déi sécher Fédératiounen ze halen.
- Banken maachen méi "Jumbo" Krediter, déi d'Fannie an d'Freddie Kreditlimiten überschneiden an se also onseidegbar sinn. De Prozentsaz war vun 14 Prozent vun allen Ursaachen 2013 an 19 Prozent 2014 zougestëmmt.
- Banke maachen manner Krediter fir nëmmen déi meeschte kreditwürdegende Clienten. De Gesamtniveau vu privaten Hypothesen war vun 2,7 Prozent tëscht 2012 an 2014. Während därselwechter Zäit huet d'Gesamtwäerter 7,6 Prozent eropgestallt. (Source: "Banken déi hir Kreditter nawell doheem bleiwen", John Carney, The Wall Street Journal, 23. März 2015.)
Aner Occasiounsmerkmäicher
Et ginn och sekondär Mäert an aner Forme vu Schold, wéi och Aktien. Finanzfirmen bündelen a reselléieren Auto Krediten, Kreditkaart Scholden a Firmenkredit . D'Bourse ginn op zwee ganz bekannte sekundär Mäert, der New York Stock Exchange an der NASDAQ verkaaft . Hei ass méi op den primäre Maart fir Aktien, sougenannte Initial Public Offering .
Wichteg ass den zweeten Maart fir US Schatzkäschten, Obligatiounen an Notizen . Demande fir dës Treasuries beaflosst all Zënssätz . Hei ass wéi. Treasury-Notizen, déi vun der US Regierung ënnerstëtzt sinn, sinn déi sécher Investitioun an der Welt. Dofir kënne si de klengste Rendement ubidden . Investoren déi méi méi zréckkéiers, a si bereet méi Risiko ze huelen, wäerte aner Obligatiounen kafen, zB Gemengen oder souguer Junk Obligatiounen.
Wann d'Demande fir Treasuries héich ass, da kënnt d'Zënsrendheet fir all Schold. Wann d'Demande fir Treasuries nett ass, da muss d'Zënssätz fir all Scholden op den Secondaire Maart opgoen. Fir méi, seet d' Bezéiung tëschent de Schatzkammern Notizen a Hypothéikskäschte Präiser .
Als Vertrauen kënnt an den zweeten Hypothekarismus zréck, gëtt et an all de sekundären Marchéë zréck. Am Joer 2007 goufen Auto- a Kreditkartuperien op 178 Milliarden $ agefouert, awer op 2010 $ 65 Milliarden plumpéiert. No 2012 hunn se nach Standard & Poor's op $ 100 Milliarden zréckgezunn. (Source: "Wéi eng obskürzlech Bond Spill konnt Konsumenten hëllefen," Ian Salisbury, Markewatch, 25. August 2012.)
Firwat ass dëst sekundär Maart zréck? Grouss Investisseuren sinn elo méi Wëllen eng Chance mat verbrieche Kredite vu seriöen Banken ze huelen, well Treasury Note Resultater si bei 200 Joer Tiefsen .
Dat heescht datt d' quantitative Fortschrëtter vum Federal Reserve hu gehollef d'Funktioun am Finanzmäert ze restauréieren. Duerch den US Treasurys kaaft, gëtt d'Fed erzwongen datt manner aner Investitiounen besser gemaach si vergläichen.
D'Resultat? Banken hunn elo e Maart fir d'Verbrieche vum Kredit. Dëst gitt hinnen méi Liwwerung fir nei Krediter ze maachen.
Wéi de Sekundär Maart Affekt Iech
De Remboursement vum zweeten Maart ass besonnesch gutt, wann Dir e Kredit ze léinen, nei Kreditkaarten oder souguer e Business Kredit. Wann Dir Iech e Kredogeld viru kuerzem ofgeschalt huet a widderholl goufen, probéiert nach eng Kéier. Wann Dir Är Kreditkaart natierlech net ënnert 720 ass . An dësem Fall ass Är éischt Schrëtt fir Äert Kreditt ze reparéieren. Hei sinn e puer flott Gratis Spuer, fir Äert Kreditt selwer ze kafen .
Et ass och gutt fir d'wirtschaftlech Ëntwécklung. Konsumentenausgaben produzéiert bal 70% vun der amerikanescher Wirtschaft, genee wéi Bruttoinlandsprodukt . Am Joer 2007 hunn vill Konsumenten d' Kredittkaarte Scholde benotzt fir ze lounen. No der Finanzkris hunn si entweder op Scholden zréckgeschleeft oder hunn d'Panik net verwonnt. Eng Verbrieche vun Verbrieche bedeit d'Investisseuren an d'Banken manner Angscht. D'Verbraucherschold ass opgestockt ginn, de Wirtschaftswuestum eropgeet. Fir déi rezent Statistiken ze gesinn, wéi hutt Är Kreditkaart Debt vergläicht mat dem Duerchschnëtt ?