D'Verständnis vun de verschiddene Formen vun Figuren iwwer e Gewiichtserklärung
An deene meeschte Fäll fuerderen nohaltege Erfollege beherrschen.
Déi Top- a Bottom Lineen kuckt Zeiloberezelen iwwert eng Gewerkschaftserklärung
Wann Dir meng Schrëtt vu Stater Lektüren liesen, wéi Dir Iech eng Erzéiungserklärung analyséiert , kënnt Dir doranner erënneren datt all Revenu oder Gewënn oder Verloscht oder P & L, wéi se se heiansdo bekannt ginn, an d'Rubriken ofgeschnidden ginn. Am Ufank gitt Dir mat Verkaaf oder Einnahmen , déi allgemeng de Suen eng Firma verweist, déi vum Wueren oder Servicer fir seng Clienten generéiert gëtt. Wéi Dir weider d'Gewënnsrevisioun weider geet, ënnerschiddlech Betrieber ginn ausgeschnidden oder, a veschidden Fäll, addéieren, fir verschidden Zorte vun Ausgaben oder Akommes ze spigelen. Dir sidd endlech op der Unis ukomm wou Dir eng Figur déi als Nettogewënn bekannt ass fir gemeinsam Aktien , wat ass de Gewënn vun den Aktionären d'Recht hunn ze genéissen, wann Dir Saachen ronderëm wéi d'Käschten, Zënsekäschte, Steieren, Minoritéitsstéck etc. ugeet. déi Figur déi benotzt gëtt fir eppes ze grënnen wéi Basis- a verdënnte Gewënn pro Aktie .
Wann Dir eppes héiert, bezitt d '"Top-Linn", sinn se normalerweis de Verkeefer oder Nettoverkäppung (déi Letzebuerger ass Vertrauens fir verschidden Saachen). Wann Dir e Cinnabon Franchise gehat hätt, zum Beispill, d'Top Linn fir ze vill Bargeld déi Dir vu Sëllen Rollen a Kafe vu Kaffi bruecht hutt. Wann Dir héiert héieren, bezéie sech op d'"Bottom Line", bezéien se normalerweis op d'Nettogewënn aus fir gemeinsam Aktien, déi net de Gewënn vun der Steieren (obwuel e puer kleng Betriber hir "Bottom Line" Steierbezueler Gewënn fir datt Dir den Kontext klären mussen).
Doriwwer eraus ginn et aner Begrëffer a Rentabilitéitskonzepter déi Dir wësst. Wann een Exekutiv, Analyst, Investor oder Geschäftsinhaber schwätzt iwwer Gewënn, kann hien oder si mat engem vun dräi verschiddenen Typ vu Gewënn schwätzen:
- Brutto Profit - Bruttogewënn referséiert de Gesamtakommes minus De Verkeefer . Dir kënnt iwwer d'Brutto profitéieren .
- Operative Gewënn - Operative Gewënn referséiert op d'Gesamtbezuel vu Pre-Steieren vun engem Entreprise aus der Operatioun Aktivitéit, wou et engagéiert gëtt. Dëst gëtt berechent duerch de Bruttogewinn an d'Ënnerhalung vun Saachen déi zu enger Kategorie déi als Verkeefer, allgemeng a Verwaltungsaufgaben bekannt ginn . Dir kënnt méi iwwer d'Operatiounsgewënn liesen .
- Net Profit - Dëst ass de Benefice Gewënn iwwer all Depensen, Taxen, Zënsen an aner Käschten bezuelt, Abschiebungen geschat ginn, an d'Bicher zou. Dir kënnt méi iwwer Nettogewënn liesen .
Ausserdeem, wann eng Persoun op de Bruttogewinn, den Operative Gewënn oder den Nettogewënn befaasst, kënnen d'Referenz zu enger gegebene Währung (z. B. "Déi ënnescht Linn fir d'Joer?" Hunn mir $ 1,2 Milliounen erreecht).) oder se kënnen eng Referenz zu engem relativen finanziellen Verhältnis sinn als Gewënnmarge bekannt.
Besonnesch kënnen hir bezuelt op d'Bruttogewinnsrand, d'Operatiounsgewinnsmarge oder d'Nettgewinnmarge (jiddfereen wäert Iech soen wéi d'verschidde Gewënnzorten am Verglach mat den Totaler Erléis) sinn.
Profitéiert an Profit Margin Figuren fir Basis Evaluatioun Analyse maachen
Sidd Dir déi Top-Line- a Zeilennummeren ausgefouert, kënnt Dir e Schrëtt weider maachen a se benotzen fir verschidde Basisvunne fir verschidden Entreprisen ze maachen. Fréier haut hunn ech e méi alen Artikel aktualiséiert, deen den Peter Lynch's Geheimen Formula huet fir de Wuesstum vum Stock ze léisen , déi dräi verschidde Bewäertungsmultipplazen ausbriechen, déi eng Persoun benotzen fir ze vergleichen an ze vergläichen wéi "deier" eng Gesellschaft op en aneren ass, op d'mannst e mat der Passioun.
Déi dräi Metriken, déi an dësem Artikel bezeechent sinn, sinn d' p / e-Verhältnisser , déi Iech soen, wéiwäit eng Entreprise relativ hirem Nettopai erreecht ass, de PEG-Verhältnis , wat versprécht d'p / e Verhältnis zum Wuesstum an de fundamentalen Gewënn z'erreechen an déi Dividend-justifiéierter PEG-Verhältniss , deen ee Wee méi wäit geet wéi et an probéiert Versécherung net nëmme Wuesstum, mä Dividend Erléisung (geprägte senger Roll bei der Erstellung vum totale Retour ).
Beweist eng Certain Typ vun "Gewënn" bekannt als EBITDA
EBITDA steet fir d' Gewëssheet virum Interesse, de Steieren, d'Abschiebung an d'Amortisatioun . Am Wesens, et ass d'Zuel vu Suen, déi géife gemaach gi wären, wann eng Firma d'Zënskraaft, d'Steieren, d'Abschiebung an d'Amortisatioun bezuelt huet. Vun elo un sollt Dir Iech selwer froen: "Wéi kanns de déi Käschten ignoréieren? Si sinn nach ëmmer, och wann Dir se maache wéi se maachen!"
Egal wéi. Et ass ähnlech wéi d'Interesse datt Dir op Är Kreditkaart bezuelt, Är Akommessteier a d' Abschiebung op Ärem Auto si net reell Ausgaben. Laut den EBITDA Standards ginn se net existéiert. Wann Dir net suggeréiert, ob Dir héieren vill Profis bei dëser Gespréich schwätzt, ass et ee vun de wertlosen, trügerleche a bedeitendste Zuelen déi disponibel sinn. Déi meescht Investisseuren sinn am beschten gefeiert ginn, fir absolut keng Opmierksamkeet ze bezuelen.
D'Saachen fir ze vergiessen iwwer Top Line a Bottom Line Gewënn
Egal ob Dir Investisseur, Manager, Kreditgeber oder Geschäftsbesëtzer sidd, et ginn e puer Takeaways, déi Dir braucht fir iwwer d'Top-Line- a Bottom Line Profitfiguren ze erënneren.
Éischtens ass et fir eng Entreprise méiglech fir d'Toplinn ze erhéijen an déi ënnescht Linn ze reduzéieren (net Gewënn). Net all Verkafs sinn profitabel. Et gi Firmen déi getraff goufen, well hir Verkeef erhéicht huet ze séier.
Zweetens, et ass méiglech datt e Betrib d'Toplinn (Verkaf) verréngert an d'Enn ënnerbrach (Nettoerliewen). Duerch d'Kostentrennung, d'Automatiséierung an d'Strukturbezeechnungen am Geschäft kënnen verschidden Firmen opginn an och an de Sektoren an d'Industrie bréngen , fir hiren Aktionären räich ze maachen.
Drëttens, vergiess datt allgemeng d'ideal Iddi ass, wou d'Toplinn an déi ënnescht Linn Tandem wäerte ginn. Déi meescht Entreprisen hunn och eppes als Betribs Hebräesch bekannt ginn. Ech hunn iwwer dëst e puer Gespréicher gemaach wéi ech Iech iwwer eppes bekannt wéi d' Zënssespekkennungsbezuelung , awer, am Prinzip, ass et e gewëssen Niveau vun fixen Ausgaben am Geschäft - d'Miete, d'Lohnroll fir Mataarbechter, d'Liicht an d'Waasser waarm ze halen Laafen - déi et vill Profit ënnert enger gewësser Top Line Figur ze iessen. Wann dës duerchgezunn ass, ass e riesegen Prozentsatz vun den zousätzleche Verkaf iwwer dës magesch Zeil riicht direkt op déi ënnescht Linn. Dës inkrementell Verkaf, an anere Wierder, sinn wäit méi rentabel. En intelligenten Investor kann vill Suen kaafen an e schlechte Geschäftsgehalt ze maachen deen drun ass, sech drun z'erënneren , sou datt d'Tatsaach datt eng Vergréisserung vun [x]% an der Spëtzt eng Zuel vun [10x]% am ënneschten Linn.