Qualifikatiounen
D'Hedge Fondsgeber investéieren normalerweis fir mindestens $ 1 Milliounen an Nettogewënn ze hunn. Si brauchen dëse Kuss zu Wäertwierkende Bedeitungen an hirem Portefeuille bei hirer Sich méi héich zréck. Si mussen och hir Sue bezuelen fir déi dräi oder méi Méint mat Hedgefongen ze gebrauchen. Tatsächlech méi wéi d'Halschent hunn e Räiche vun dräi Joer.
Si mussen oft wëlle bereet 2 Prozent vun de Kapital déi se investéiert hunn an 20 Prozent vu Gewënn. Dësen héije Präis ass et wäert ze bréngen fir de Maart ze verkafen . Verschiddener versichen ëmmer Verloschter ze bréngen während dem Crash 2008 .
Si sinn och fäerdeg Investisseuren. Si verstoen, wéi Leverage funktionnéiert duerch Optiounen , Virstellungsverträg an déi aner Derivate, déi d'Hedge Fonds benotzen fir d'Retouren ze stimuléieren. Dat heescht, datt si bereet sinn, d'Risiko ze ervirzehiewen, wann d'Investitioun geet südlech.
Si mussen och gutt Richter am Charakter sinn.
Déi meescht Hedgefongen do net opzeweisen wat se maachen fir hir Retour ze kréien. Dëst Mankes vu Transparenz heescht, datt si eigentlech Ponzi Schemen sinn , wéi déi vum Bernie Madoff .
Firwat investéiere si am Hedge Funds
Déi grouss Investisseuren hunn manner wéi 20 Prozent vun hirem Verméigen an Hedgefongen investéiert. Méi konservativen Investisseuren, wéi Versécherungsfirmen, Pensiounsfonds an souveräner Räichkapital, hunn manner wéi 10% vun hirer Gesamtinvestitioune ginn.
Dat ass well se eng Investitioun fannen déi sech mat dem Rescht vun hiren Investitiounen unerkeléiert . Dëst bedeit datt d'Hedgefonds Investitioun wäert eropklammen, wann de Börsewäert verléiert. An anere Wierder, se benotzen Hedgefongen fir hir Diversifikatioun ze vergréisseren . Si wësse wëssen, datt eng diversifizéiert Portfolio zielt déi ganz Retour mat der Zäit duerch d'Reduktioun der Gesamtvolatilitéit. Aus dësem Grond vergläichen dës Investisseuren d'Verdeelung vun hiren Hedge-Fondsinvestitiounen un Standard Indizes wéi den S & P 500 , den NASDAQ oder dem Dow Jones .
Iwwerraschend sinn déi meescht Hedgefonds Investisseuren net méi no wéi duerchschnëttlech Ausgab. Nëmme 6 Prozent hunn geduecht datt si 10 Prozent oder méi jäerlecht Retour erreechen konnten. Si sinn net wëlle bereet fir dat Risiko ze halen. Andeem gesäit 67 Prozent no jährlecht Rendement tëschent 4 Prozent an 6 Prozent. Dat ass wahrscheinlech well si op Bréissel berichten mussen, déi se kéint Feier maachen, wann si Verloschter hunn.
Vertrauensfamillë Famill Fonds benotze Hedgefongen fir Zougang zu de bescht Gedanken an der Investitioun. Firwat schwätzen Hedge Fonds déi intelligent Investoren? Well si am meeschten bezuelen. Awer 22 Prozent vun Investisseuren hu gesot datt héich Gebaier d'Grënn firwat se limitéieren, oder souguer ze vermeiden, Hedgefongen.
Investor Trends
Pensiounsfongen zënter kuerzem huet Investissementer an Hedgefongen fir d'Erzéiung ze förderen.
Si realiséieren, datt se net d' Kapital brauchs, fir d'Mass vun retirenden Baby Boomer ze decken, an se verspriechen den Maart fir dës Obligatiounen ze bidden. Leider sinn d'riskant Natur vun Hedgefongen an de Manktem un Reguléierung, déi Pensiounen sinn manner wahrscheinlech fir hir Verpflichtungen ze decken.
Et gëtt awer e puer Indikatiounen datt se manner populär ginn. Am Joer 2014 hunn se an der Moyenne nëmmen 3,3% am Duerchschnëtt, vill méi niddreg wéi d'S & P 500. Och bal sou vill Hedge Fonds gi Joer pro Joer liquidéiert. Vill kompetent Investisseuren realiséieren, datt se all riskéieren, an d'Hedgefongen produzéiere keng Belounung fir dëse Risiko ze kompenséieren. (Source: Juliet Chung, "Um Comeback Trail an Hedge Funds," Wall Street Journal, 30. Januar 2015)
Dofir huet de Kalifornier Public Employees 'Retirement System annoncéiert datt all 2014 seng 4 Milliarden $ zu Hedgefongen zréckzéien.
Et huet nëmmen e 7,1 Prozent zréck am leschte Joer. Dat kléngt gutt, bis et am Verglach mat der Verännerung vun 12,5 Prozent vun enger vergleichbarer Investioun, dem Vanguard Balanced Index Fund, verglach gëtt. Et huet eng Assett Allokatioun vu 60 Prozent Aktien an 40 Prozent Obligatiounen. (Source: "Fir Hedge Funds, eng Troubling Return," The Wall Street Journal, September 17, 2014.)
Trotz deem sinn e zouversiichtlech 8 Prozent vun Hedge Fund Investisseuren entweder d'Erhaalen oder d'Steigerung vun hirem Alizee vun den nächsten 18 Méint. (Source: " Investéieren an Hedge Funds: Alles iwwer Retour? " Prequin, Juni 2014.)