Fierdeeler an Nodeeler
Well se dacks däitlech ginn, si si fir een Drëttel vum totale dagdeeglech Volumen op der NYSE eleng. Schätzend 8.000 Hedgefongen fonctionnéieren global. Déi meescht sinn an den USA. Et ass eng grouss Konzentratioun am Staat vu Connecticut.
D'Fuerscher hunn festgestallt, datt Hedgefongen positiv op de Börsemaart bäidroe kënnen. Awer wann hir Quelle vum Kapital trocken dréint, kënne se e devastative negativ Auswierkunge hunn. (Source: Charles Cao, Bing Liang, Andrew Lo, Lubomir Petrasek, " Hedge Fund Holdings and Stock Market Effizienz ," Federal Reserve Board, Mee 2014.)
Zwee Virdeeler
Hedge Fongen maachen de Börsen manner riskant. Dat ass, well se modern ausgeriichtend Daten op Basisstrategie benotzen. Et kann hir Analysten erlaben et méi iwwer eenzel Parteien ze ermittelen wéi en duerchschnëttlechen Investor kéint. Si exploitéieren an profitéieren vun ongerecht Präisdeeler. Dat mécht Aktien Präisser méi zimlech geschitt.
Mat Reduktioun vum Risiko, Hedge Funds manner Aktie Volatilitéit .
Vill Hedge Fongen sinn ganz aktive Investisseuren. Si këmmeren genuch Aktien fir eng Stëmmung op de Bord vun der Firma ze kréien. Si hunn esou en Afloss op d'Gesellschaft vu Vorratsdossië datt se d'Gesellschaft kënnen zwéngen d'Bestietnis ze kafen an d'Präiserhéije ze verbesseren. Si kënnen och d'Entreprise verkaafen fir low-producing Vermaart oder Geschäfter, ëmmer méi effizient a profitabel.
Fënnef Nodeeler
D'Hedge Fonds erhéijen och de Risiko. Dat ass well se ähnlech quantitative Strategien benotzen. Seng Computerprogrammer kënnen ähnlech Conclusiounen iwwer Investitionsschancen erreechen. Si beaflossen d'Maart mam Kaaf vun deem selwechte Produkt wéi d'hypothekesch Arméierten an der selwechter Zäit. Well d'Präisser erhéicht ginn, ginn aner Programmer ausgelöst an kaafen Bestellungen fir deen selwechte Produkt. Dat ass wéi se en Asbest bubble maachen . Just kuckt op d'Präisser fir Wunnengen 2005, Ueleg an 2008 , Gold 2011, Treasuries 2012 , Börse an 2013, an den US Dollar 2014.
Zwee, Hedge Funds 'Benotzung vun Derivaten heescht, datt se mat wéineg tatsächlech Sue investéiert hunn d'Kapazitéit fir grouss Schaukelen op de Maart ze schafen. Dëst beinhalt d' Optiounsoptrëtter , déi hinnen erlaaben eng kleng Liwwerung ze bezuelen oder e Bours zu engem vereinbarte Präis op oder virum eegene Datum ze kafen oder ze verkafen. Si kënnen verkaf ginn Aktien, dat heescht, datt se de Borrot vum Broker léinen, fir et ze verkafen an ze verspriechen, datt se an Zukunft zougoen. Si kafen Futures-Kontrakter , déi se verlaangen, entweder eng Sécherheet, Wuerzer oder Währung ze kafen oder ze verkafen, op e vereinbarte Präis um e spezifizéierte Datum an der Zukunft.
Drëttens, Hedgefongen ass op Kürzefinanzéierung duerch Geldmarktinstrumente gezielt .
Dëst si normalerweis ganz sécher Weeër fir Geld ze bréngen, zB Geldmarkt Fongen , kommerziell papier vu héich Kredit Kreditgeber a CDen. D'Hedge Fonds kafe a Verkaafbündel vun dësen Instrumenter fir Investisseuren fir genuch Geld ausgedeelt fir hir Marginaccounts aktiv ze halen. Déi Bundelen sinn Derivate, wéi zum Beispill Verméigenheet kommerziellem Pabeier .
Normalerweis handelt et gutt. Mä während der Finanzkris waren vill Investisseuren sou panikéiert si hunn och dës sécher Instrumente fir 100% garantéiert e Schatzkampf ze kaaft . Als Resultat konnt d'Hedgefongen net seng Marginskonzeegungen behalen , an hu gezwongen, Wäertpabeieren op Schnäisch-Keller Präis ze verkafen, esou d'Verschlechterung vum Börsen ze verschlechten. Fir méi, gesitt 17 September 2008, Run on Money Markets .
Véier, si benotzen dës Short-Terming Schold als Heber fir d'riskant Derivate kaaft.
Dat ass déi eenzeg Méiglechkeet, datt jiddereen den Maart erlaben. Si si Wetten, datt hir raffinéiert Computerprogrammer an Analyse erlaabt datt se méi oft wéi net sinn.
Fënneft, Hedgefongen sinn ëmmer nach onbestänneg. Si kënne Investitiounen ouni Kontrolle vun der Securities and Exchange Commission maachen . Am Géigesaz zu de géigesäitege Fongen heescht et net véiermol op hire Besëtzer ze reportéieren. Dat heescht datt keen weess wat hir Investitioune sinn.
Wéi Sie Är Affekt betrëfft
Wann Dir Propriétaire, entweder direkt oder duerch Är 401 (k), IRA oder Pensiounsplang hues, hutt Dir mat Hedgefongen betruecht.