Wéi mir Approach Kapital Allocatioun zu Meng Firma a meng Famill sinn
Méng Hoffnung ass et, datt et Iech hëllefe soll fir Äert eegent Portfolio zesummenzebréngen an Äre finanziellen Liewen ze strukturéieren fir datt Dir wëllt aus Äre perséinlechen a geschäftleche Investitiounen anzegoen. D'Geld ass ëmmer nach näischt wéi en Instrument. Mat Iech ze schaffen fir Iech am rationalen, erfüllte Wee ze schaffen, kanns de Succès fréi am léifsten a manner Risiko genéissen.
Asset Type # 1: Déi, déi Héichwäerteg Generatioun generéieren, ginn e wesentleche Cash op ganz wéine Kapitalanlage investéieren, mee dat kann gewunnt sinn, dat kënnen duerch Renaetvesting Profit am Core Business for Expansion gewunnt ginn.
Dëst sinn déi zweet Besteierungsinstanz, well Dir grouss Retourchen op ganz wéineg Sue verdéngt. De Fall ass datt Dir all d'Profitt als Dividenden bezuelt oder an d'Retourvestioun vun manner Retourverfaassungen bezuele kënnt, well d'Kärgeschäft net duerch organesch Kapitalerhéijungen erweidert gëtt.
Denkt un engem Patent fir e Gerät deen honnertdausend Dollar pro Joer produzéiert.
Et ginn kleng bis guer keng Investitiounsfuerderungen, wann d'Suen Cash an d'Luucht beginn, awer Dir kënnt et net méi an d'Patenter an der selwechter Tarifgeschéck investéiere. Am Géigesaz zum éischt Asset Type kanns de net d'Geld investéiere fir op derselwechte Niveau ze schaffen (Dir kritt Äre Patenter Roi iwwerpréiwen a muss nach eppes aner Attraktiv fannen, während den Ray Kroc bei McDonald einfach en anere Stand gebaut huet an ongeféier déi selwecht selweschter zréck an der Den neie Standort vum McDonald as hien op der aler.
A irgendwann sinn all # 1 Typ Firmen déi # 2 Typ Geschäfter. Dat normalerweis geschitt mat der Säärung. Wann dee Moment erreecht gëtt, kann d'Gestioun vill méi Suen fir Aktionnären zréckschécken entweder an der Form vun enger méi héich Dividende Ausschossverhältnis a / oder aggressiv Aktiepläng zréckginn Pläng fir d'Gesamtaktien ze reduzéieren.
Asset Type # 2: Déi, déi Héichschoul nees zréck bréngen, Substantial Cash ginn op ganz wéineg Investitioun, déi net erweidert ginn, andeems d'Investitioun am Basisbasis
Dëst sinn déi zweet Besteierungsinstanz, well Dir grouss Retourchen op ganz wéineg Sue verdéngt. De Fall ass datt Dir all d'Profitt als Dividenden bezuelt oder an d'Retourvestioun vun manner Retourverfaassungen bezuele kënnt, well d'Kärgeschäft net duerch organesch Kapitalerhéijungen erweidert gëtt.
Denkt un engem Patent fir e Gerät deen honnertdausend Dollar pro Joer produzéiert. Et ginn kleng bis guer keng Investitiounsfuerderungen, wann d'Suen Cash an d'Luucht beginn, awer Dir kënnt et net méi an d'Patenter an der selwechter Tarifgeschéck investéiere. Am Géigesaz zum éischt Asset Type kanns de net d'Geld investéiere fir op derselwechte Niveau ze schaffen (Dir kritt Äre Patenter Roi iwwerpréiwen a muss nach eppes aner Attraktiv fannen, während den Ray Kroc bei McDonald einfach en anere Stand gebaut huet an ongeféier déi selwecht selweschter zréck an der Den neie Standort vum McDonald as hien op der aler.
A gewinnt sinn all # 1 Typ Firmen déi # 2 Typ Firmen. Dat normalerweis geschitt mat der Säärung. Wann dee Moment erreecht gëtt, kann d'Gestioun vill méi Suen fir Aktionnären zréckschécken entweder an der Form vun enger méi héich Dividende Ausschossverhältnis a / oder aggressiv Aktiepläng zréckginn Pläng fir d'Gesamtaktien ze reduzéieren.
Asset Type # 3: Leit déi vill méi héich sinn iwwert d'Zuel vun der Inflatioun, awer keng Cash Flow
Denkt drun un enger seltener Mënz oder Konschtfeierkollektioun. Wann Är grouss Groussmammen oder Besëtzer eng Rembrandt oder e Monet hunn, wäert et Millioune vu Dollar wäert sinn géint eng relativ kleng Investitioune vu senger Säit. Trotzdem hunn Dir am Laaf vun den Joeren Äre Propriétaire net konnten d'Wäertung am Akaaf benotze fir d'Loyer ze bezuelen oder Liewensmëttel ze kafen, ausser Dir hutt et entzockt, Leiden Zënsbesoën .
Dat sinn déi Ursaachen, déi d'Verméigen am meeschten am léifsten sinn fir déi kënnen entweder A.) erofhuelen ze halen, well se substantiell Reichtum an Liquiditéiten am anere Fall sinn, sou datt d'Bindung vun den Suen an der Investitioun net eng Belaascht oder Néierlag op der Famill ass an / oder B.) Déi, déi eng intensiv Leidenschaft fir den zugronden Sammelenmarkt hunn an erreechbar erstaunlech Genoss vun der Konscht ze sammelen, egal wéi et se genéisse kënnt (Ölgemälde, Wäin, Mënzen, Baseball Kaarten, Vintage Barbie Puppen - 'Enn). Dës Leit sinn an enger Win-Win, well si perséinlech Versuergung a Gléck vun der Sammlung vun der Sammlung mat de monetäre Virdeeler profitéieren.
Ech hätt esou weit wéi Dir suguer datt Dir ni eppes sammelen wat iwwer déi Dir net perséinlech begeeschtert ass.
Asset Type # 4: Déi, déi "Stores of Value" sinn an de Pazifikatioun mat Inflatioun halen
Hutt Dir scho mol en alen Film gekuckt an d'Matriarch vun enger Famill héieren, datt aner soen, "d'Sëlwercher" ze verstoppen, wann eng Persoun vu schlechtem Rescht op der Paus stoung? Gewësse Virdeeler si genuin wertvoll genuch, datt se fäeg sinn mat der Inflatioun anzesetzen, andeems Dir se intelligent op de klengste Präis kaaft hutt. Obwuel ech net Investitioune sinn, hunn se e Bommen, deen an eisen Noutfäll benotzt kann wéi zB eng grouss Depressioun .
E klassescht Beispill vun dëser Aart Asset ass héich Qualitéit Miwwel an de Secondaire vum Antik Handel oder bei der Auktioun gekaaft; Miwwelen aus Produkter wéi Baker, Henkel Harris oder Bernhardt. Et kann vläicht absurd sinn fir eng räich Persoun fir $ 18.000 fir eng Arméi vum 19. Joerhonnert op Sotheby's ze bezuelen, awer, datt et gescheit war kaaft ginn, et ass ganz gutt ka schlussendlech net nëmmen de Wäert behalen, mee d'Schlauchzomm vu der Halt ze schafen!
Dr. Thomas J. Stanley an der University of Georgia huet d'Rees an Amerika gemaach. Hien huet dës Bilanzgewënn fonnt, déi raffinéiert Männer a Fraen hunn eng Pai fir eppes ze kaafen Saachen déi lescht eng ganz laang Zäit hunn. Si si gär méi virum Optrag ginn, awer méi e bësse kascht pro Gebrauch am Laang ze lauschteren, alles analyséieren op hir Esszimmertabellen souwuel eng Entreprise CFO kéint de Kapitalausgabenhaushalt vun enger neier Fabrikatioun analyséieren. Am Géigendeel, déi Aarm a Mëttelklass kaaft Ofwaassermierk, déi e puer Joer gedauert, gëtt oft vun der Partikelplack gemaach an end an engem Deponien. Et ass net laang ier se an engem Buttek zréckkommen, méi Suen ausginn, Geld verdéngt fir e Ersatz.
Dir wéilt nie vill vun Äre Suen an dësen Aarte vun Assurancen wëlle sinn, awer wann Dir scholdenfrei sidd an d'Saachen wierklech nach Süden goen, da wäert Dir op d'mannst de nächste weltwäit wirtschaftlechen Zesummesetzung an der Aart, vum Comfort an mat Saachen déi Dir kann fir Liewensmëttel oder Munitioun verkafen.
Asset Type # 5: "Geschäfter vum Wäert", déi mat Inflatioun weiderhëllefen, awer Reibschafte kascht, also zougelooss an Liablungen an datt se Cash Out of Your Pocket verlangen
Dëst ass wou Gold, Immobilien an Steinway grouss Pianos falen.
Wann Dir kuckt um Chart um Tausende vu Joer, op laangfristeg Basis, déi bescht déi Verméigensverléiser kënne all méiglech maachen, d'Persoun oder d'Kaafkraft vun der Famill op der Paritéit ze halen, manner d'Käschte fir ze gesécheren a Suergen iwwer d'Verméige fir all dës Joer.
An anere Wierder, dës Verméigen Klassen kéint Iech räich bleiwen, awer se wäert Iech net räich maachen, ausser Dir braucht grouss Mounts vu Leverage, fir d'Basisschoul zréckzekréien . In praktesche Sënn heescht dat heescht, wa mir déi extremer Inflatioun erlieft hunn, wär et am beschten, Leverage entweder duerch Kreditt ze gebrauchen oder Immobilier ze kafen oder Goldfoerder ze kréien (wat seng eegen Nodeeler huet - et ass bal ëmmer ëmmer besser fir d'Liwwerung vun de Basisdaten Gold, och wann Dir just op Gold Bullion esou amerikanesche Eagle , kanadesche Maple Leaf , Wien Philharmoniker , oder Gold Krugerrand Mënzen obwuel trotz Transport a Lagerungskäschte sinn, wann Dir wierklech d'Welt fällt aus dem Ausfall, sou datt Dir net braucht Suergen iwwer Kontrahentrisiko).
Duerfir gesitt Dir vill vun räiche Famillhëllef un eppes wat "Equity Stripping" bekannt ass (et ass e Grondschutz firwat Dir maacht, mee d'wirtschaftlech Renduren sinn selwecht, wann net wäit méi wichteg, a mengen Aen).
Hei ass e schnelle Iwwersiicht iwwer d'Funktioun:
Loosst Iech behaapten, datt Dir e Privathaus fir $ 1.000.000 an der Südkalifornie gehollef huet. Wann Dir keng Hypothéik an d'Immobilie schätzen mat 5%, an 30 Joer hätt et en Wert vu 4.320.000 $. Elo, selbstverständlech, hu Dir d'Reibungskäschten gewisen - Hausbesuerger Versicherung, Heizung, Waasser etc.
- fir all dës Zäit awer Dir hutt och d'Utility of Living an der Immobilie. Äert Rendement ouni Hypothéik wier e spektakulär. Dir hätt tatsächlech d'Kaafkraft verluer, nodeems si d'Bezuele vun enger Inflatioun ugepasst huet, obwuel en "Gewënn" vun $ 3.320.000 huet. Firwat? Wéinst enger Grondreakt: d' Kaafkraft ass alles wat wichteg ass . Wat fir Är Taschenbuch vun Ärer Famill zielt, ass d'Zuel vun den Hamburger, Pianos oder Stëfter, Kaffekuchen oder och wat Dir wëllt wënschen. Wealth muss an der relatescher Kafkraaft gemooss ginn, net nëmmen Dollar oder Assetniveau.
Wann Dir näischt vun den Millioune vu Worte, déi ech iwwer de Jore geschriwwen hunn, geléiert, ech hunn meng Aarbecht gemaach. Kafkraaft ass Äre Guide. D'Kaafkraft ass wat zielt.
Wann, op der anerer Säit, d'Famill huet $ 250.000 geluecht an d'$ 750.000 kaaft fir d'Immobilie ze kaafen, déi vun 3,320,000 $ gewannen ass géint eng initial $ 250.000 Equity Investioun. Hir Equatioun zréckzekréien ier Hypothéikskäschten e 14,47% wäerte sinn, schloe Stock . Si hätte selbstverständlech enorm Hypothekarkontabgaben, déi an der Berechnung vun de nidderege Steiere bezuelt goufen, déi se während där Zäit periodesch bezuelt hunn, also ass et eigentlech net wahrscheinlech datt d'Immobilie hätt de Börsemaart schloën.
Fir déi meescht Familljen ass et net egal, well d'gebrachte Immobilie léisst se realwirtschaftlech Reegelen generéieren , déi an der Form vun hirem Eigenkapital gebaut ginn, während d'Utilitéit vu Wunnen an der Immobilie erhalend hunn. Och wann Besëtzer oder privat Entreprisen méi héich Retouren generéiert hätten, kënnt Dir se net an hinnen liewen.
D'Gefor vu Leverage benotzt esou wéi de Schued, deen et mécht, wann d'Präisser falen, wat zu substantiel, vläicht souguer Bankrott produzéiert, Verloschter.
Zousätzlech ginn et "speziell Situatiounen" an Immobilien, déi net hei opgeholl ginn a kënnen héich attraktiv sinn fir en Investisseur dee gesäit fir Reichtum op exponentiell Zënssaz vun e puer Joer zréckzekommen. Déi, déi d'Verständnis an d'Erfarung hunn fir Immobilienoptiounen ze bezuelen, a kënne sech ëmginn an d'Verkeef hu solle effektiv d'Verwaltung vun engem "Business" mat Qualitéite méi ähnlech wéi den Asset Type # 1 oder # 2 maachen, jee no hir Methoden a Ëmstänn .
De Fakt ass datt de Basiswouder besteet aus materieller Fläche oder Gebaier gëtt onkloereg (wéi enkarréiert - Cattle ass e Low-Return-Geschäft wéi ass Immobilien, awer McDonald's kombinéiert déi zwee an e System baséiert op e Franchising Modell, deen enk ungestallt High returns on equity fir d'Aktionnäre iwwer de Vergaangenheet vun den Dekaden).
Dee selwechte ass oft zimmlech am Bezuch op Gold, et gëtt nëmmen e méi héicht Risiko benotzt Leverage, well de Wäert vun de Produkter méi wäit spekulativ ass wéi d'Equity an d' Obligatiounsmäert . Eng relativ kleng Tropenz, déi Iech net mat Iech verluer hätt kéinte verwéckelt kënne wieren wéinst der Margin Maintenance Calls bei de meeschte Commodity Brokeren . Dëst wier acceptabel wann d'Gold Hëllef fir d'Duerchschnëttspersoun hutt wéi en Haus. Et ass einfach net, ausser Dir sidd en industriellen Fabrikant, deen d'Reserven fir Äert Kärgeschäft braucht an se bereet wärt op d'Richtung vu Präisser.
Dofir ass dee Mann, deen net investéiert wëllt investéieren, ouni eppes iwwer alles ze verléieren, ze bleiwen fir Bullion ze kafen, oft an der Form vu Goldmonnen, direkt fir Bargeld. De Fonctionnement ass datt, wann hien en vun de wéineger, relativ selten Boomer an de Goldpräisser (a la the 1980's) erliewt, kann en säi Wuelstand méi wéi d'Inflatioun op enger laangfristeg Basis wuessen. (Et ass och eng aner rar Situatioun, an där d'Gold eng héich attraktiv Investitioun ass a wat geschitt wann d'Präis vun der Uewerfläch Inventar ënnert de Produktiounskäschte fällt aus dem Buedem ze zéien. E wéini d'Bezuele / Bezuelungsverhältnis muss erreechen Ech sinn der Meenung, datt et net méiglech ass, datt et an der Vergaangenheet ass, datt et an Zukunft net méi zevill gëtt. Pardon den Ausdrock - eng Goldméng.)
Dat gesäit, fir laangfristeg ze halen, gitt Gold net real. Déi lescht Kéier hunn ech d'Inflatioun ugepasst Taux war $ 1.00 versus $ 1.01 - eng 1% zréck an real Saachen fir zweehonnert Joer. Awer erëm realen Termen - dat heescht d'Inflatioun ugepasst - ass alles wat wichteg ass. Egal wéi Dir et maacht - Dollar, Clam Shells, Haischen Zänn - alles wat zählt ass wéi vill Akaafkraft Dir hutt relativ zu Ärer Investitioun. Gitt et ëmmer erëm an Iech selwer.
En aner Interesse fir laangfristeg Halter vun Edelmetall, am Géigende vum kuerzfristeg Handel, déi, wéi ech et gesot, kann e wichtege lukrativ sinn fir déi, déi wësse wat se maachen trotz dem extremen Wipeout Risiko, ass datt et Oft ass e falsch Glawen, datt si doomsday Schutz ginn. Fir déi mat all de Wëssen vun der Finanzgeschicht, et schéngt e bëssche absurd ze sinn, well d'Regierung einfach wëllt maachen wat et an de 1930er gemaach huet - datt d' Kautiounsfäegkeeten net ausserhalb vun der Präsenz vun engem Bank Reglement oder Offizier opgemaach ginn, fir datt keng Edelmetall waren innerhalb.
Déi, déi dës Regele verstumm hunn, waren ënner anerem streng kriminell Sanktiounen.
Fir et streng ze setzen, wann d'Welt wierklech an d'Häll goe kënnt, ass déi eenzeg Manéier fir Gold benotzt ze hunn, se an engem Gewölbe an der Schwäiz ze speichern, wou et keen wosst datt hie residéiert huet oder datt se bereet sinn, an engem haarschwaarsten Maart ze riskéieren déi Ënstwereg Entwécklungszesummenaarbecht wann den Dollar an d'Däitsch Rekonstruktiounsniveau Héichinflatioun ugeet. Dëst konnt nëmmen erreechen ginn, andeems se d'Gewerkschafte vun der Gewerkschafte un d'Regierung vun der United States mellen, eng Verbriechen an der Presentatioun ze maachen fir eng potentiel zukünfteg Onfäegkeet. Dat war ëmmer immottesch fir mech an d'Luucht vun de besseren Retouren, déi an aner Aktiviteklassen disponibel sinn .
Ech sollt weisen datt dësen Deel nëmmen fir de Bullion. Selten Goldmonnen normalerweis an d'Kategorie vum Kapital # 3 falen. Si hunn d'Wäert fir hir eegen Narbkéet fir si Handel onofhängeg vum Wäert vun de Flecke Präisser. Et ass eng ganz aner Saach.
Asset Type # 6: Konsumgutt oder aner Assets déi schnell mat Little oder No Resale Value ofginn
Ouni Zweifel, wann Dir d'Donnéeën an d'Fuerschung kucke, ass dat d'Majoritéit vu menge Suen. Aus Video-Konsolen op Autoen déi Zénger vun Dausende vu Dollaren verléieren, de Moment wou Dir se aus der Lot féiert, nei Kleeder op e puer nei Must-Have Gadget vergiesst Dir an zwee Joer, dat ass wat Dir an den Hee vun de meeschte Amerikaner.
Vläicht de schnellsten Wee fir Armut ze garantéieren, oder op d'mannst e Paycheck-zu-Paycheck Lifestyle , ass en Typ # 6 Verméigen mat Scholden ze kafen, déi:
1. Eng onheemlech héich Zënssazekäschten op eng ongeféieren Steierbedruch (Bedenken datt e Wirtschaftsprêt um 10% fir eng Firma mat 35% effektiv Steierzuel kascht manner wéi e perséinleche Kreditkartenzahl vu 7%).
2. Eng méi léift Fréift / Amortiséierungsplang wéi de Rettungswäert vum Basisgeschäfter (zB $ 3.000 fir 5 Joer ze léinen, fir e HD-Fernsehapparat ze kaafen, deen fir all Intentë a Zwecker weder vu der Zäit d'Scholde zréckkomm ass) .
Dëst ass de Grond datt Lotterie gewënnt. Dëst ass den Ursaach NFL an NBA Stären am Aarmhaus zréck an no 8 an néng Figuren. Dëst ass d'Grond vu Vertrauensfongen erausgaang. Maacht vläicht vläicht mat dem Prozentsaz vun Ärer Kafkraaft, déi Dir an dës Kategorie geschafft huet wéi et ëmkaft gëtt.