Leider sinn vill Business-Class Hotels irgendwo tëscht 2 an 15 Milliounen Dollar. Luxuriéis a gehaenge Hotels kënnen einfach $ 30 bis $ 60 Milliounen oder méi erfuerderen.
Obwuel de gréissten Deel vun deem traditionell mat Scholden finanzéiert gëtt, ass de néidegen Equity-Betrag méi wäit wéi de Räich vun der Méiglechkeet fir praktesch all Investisseuren.
Déi gutt Noriicht? Déi Deeg, et ass eng aner Manéier an d'Investissement anzegräifen. Dir kënnt en Hotel REITs an Ärem Brokerage Account kaafen wéi Dir Dir Akafs , Obligatiounen oder Fuedem leeft . Eischtens, huele mir zréck a réckelen iwwert REITs fir e Moment. Falls Dir Iech vergiess hutt oder ni nach ni studéiert hutt, en Investitiounsvertrauungsmechanismus oder REIT ass eng speziell Art vu Korporatioun, déi d'Akafe an d'Gestioun vun Immobilien a realisteschem Verméigen fokusséiert.
Ee vun de Saachen, déi REITs vun normale Kapitalgesellschaft ënnerscheeden ass datt de Kongress se aus Korruptiounssteier befreit huet e puer streng Viraussetzungen erreecht ginn, déi am Wichtegsten ass d'Verdeelung vu mindestens 90% vun all de Gewënn aus der Form vu Cash Dividenden un den Aktionären.
Dëst mécht Reits héich sensibel géint Zënsbewegungen , awer och heihinn datt se vill méi schwaetzend Dividenden erbréngen wéi d' Blue-Chip Aktien .
Den Nodeel? REIT Verdeelungen sinn net "qualifizéiert Dividenden" ënnert dem Steierkodex, wat Dir leet, Steiererklärung ze maachen, wéi wann se gewéinleche Akommes waren, net op déi méi niddreg méi attraktiv Dividendensteierraten .
Wann Dir eng bedeitend Portfolio bitt, kënnt Dir Iech heiansdo Schwieregkeeten huelen wann Dir zevill duerch eng Roth IRA , SEP-IRA , 401 (k) oder eng aner Steiererklärung kaaft wéi Dir d'Un Relatiéis Business Income Tax oder UBIT . Dat ass eng aner Diskussioun fir en aneren Dag.
Hotel REITs vs Apartment REIT oder e REIT Spezialiséiert am Leasing Mall Space
Just wéi Aktien an ënnerschiddleche Branchen a Sektoren hunn verschidden Risikoeigenschaften, REITs variéieren jee no der Art vum Immobilieprojet an deem se spezialiséiert sinn.
Dëst ass keng Noriichte fir Immobilieninvestoren, déi gewinnt sinn, d'Erechtheet ronderëm ze kréien - wéi se vun der Ergänzung vun der Ergänzung wëssen, en Appartementhaus verännert sech ganz anescht wéi engem Bürohaus oder Spuerplazen, baséiert op der Basis Economie, Traditiounen, Praktiken, Gesetzer a Kräfte bei der Aarbecht - awer et kënnt heiansdo als Iwwerraschung fir nei Investisseuren, déi Immobilie erliewen duerch ëffentlech gehandelt Securities.
Si verstoen net datt Äre kommerziellen Büro REIT vill zyklische Leasingraten erliewen wéi et Boom- a Bustierzyklus ergräift, während Är industriell Wuerzer REIT vill méi stänneg sinn wéi d'Iwwerkapazitéit kann nëmme mat manner Minimum erneierbar ginn wéi et méiglech ass mat eppes wéi en Appartementhaus.
Et ass d'Natur vun der Aktivklass .
Eng interessant Ënnerspezialitéit an der Immobilien Investitiounsbranche ass den Hotel REIT. Wéi Dir Iech wahrscheinlech aus dem Numm heescht, hiert Hotel REITs konzentréiere sech op Entwécklung, Verwalten, Akafe oder Finanzéierung vu Hotel- an Gastfreeder ze bezuelen.
Dës kënnen reichen aus Budgetsstären, déi op der Säit vun vergiessene Autobunnen a staatleche Stroossen op fënnef-räiche Prestige Resorts an e puer vun der Vergnügung, Spillen a Bevëlkerungsstied vun der Welt. Si kënne implizéieren d'Entwécklung an d'Besëtz ze besëtzen, fir e Managementteam vun Drittsteller ze bezuelen fir d'aktuell Fonctionnement vum Hotel fir den Undeel vun de Recetten anzehalen .
Si kënne haaptsächlech op d'Verwaltung vun anere Membere vun de Leit vum Hotel fir e Schnëtt vun Einnahmen konzentréieren. Si kënne finanzéieren Hotel Projeten, déi méi wéi quasi fixe Investeieren investéieren .
Dir musst absolut verstoen wat et ass, oder Dir riskéiert Är hart verdierzt Erspuertes.
Hotel REITs sinn onwahrscheinlech onléistlech, well d'Hotel Occupatioun mat allgemengen ekonomeschen Zoustëmmungen korreléiert, sou datt se extrem héich sensibel géint d'Expansioun a Kontraktioun sinn. Wann eng Rezession hellt, schreift Geschäft Geschäftsleit Budgets, ofzeschléissen fir Videokonferenzen oder Telefonate ze kréien. Famill a Organisatiounen postrone Vakanzen, méi no bei doheem bleiwen.
Fir e Hotel REIT, dat heiansdo bedeit d'Cash Flëss dréchen fir d'selwescht Zäit d'Erzéiung ze vergréissert, sou datt Dir dramatesch Réckronnen am Wäert vun den Eenheeten oder Aktien kritt. Ëmgekéiert, wann d'Dinges sech drëms këmmert, liest d'Geldstäerkt heiansdo duerch den Daach explodéiert datt Dir dës Skyrockwaarden a Maartwäert kritt. Si sinn ganz ënnerschiddlech vun den Stalwarts vun der Welt, déi nëmmen Geld verdéngt wéi Wandkraaft, Generatioun no Generatioun; Entreprisen wéi Colgate-Palmolive oder Nestle. Loosst eis op eng richteg Illustratioun ze weisen, wéi een eigentlechen Hotel REIT funktionnéiert.
Wéi e Real Hotel REIT Verhale während de Wirtschaftswuesstem 2008-2009
Hospitality Properties Trust ass en Hotel REIT, deen 291 Hotels huet, an huet 43.976 Zëmmeren oder Suiten, an och 185 Eigentümer oder Locatiounsméiglechkeeten. Laut den SEC Filings ginn dës Eegeschaften an 44 Staaten an den USA, Kanada a Puerto Rico gemaach.
Den Hotel REIT bedréit säi Hotelportfolio ënner enger variéiert Sammlung vu Franchise-Accord'en, dorënner Courtyard by Marriott, Candlewood Suites, Residence Inn by Marriott, Royal Sonesta, Sonesta, Staybridge Suites, Hyatt Place, Crowne Plaza Hotels & Resorts, Wyndham Grand, Wyndham Hotels Residenzen, Sonesta ES Suiten, InterContinental Hotels & Resorts, Marriott Hotels & Resorts, Clift Hotel, Radisson Hotels & Resorts, TownePlace Suites by Marriott, Hawthorn Suites, Country Inns & Suites by Carlson, Holiday Inn Hotels & Resorts, SpringHill Suites Marriott, an Park Plaza Hotels & Resorts.
An der Boomjoren virun der Kraaft huet d'Wirtschaft an der schlëmmster Rezessioun zënter der Grous Depressioun tankt, huet dësen Hotel REIT Fettverdeelunge fir Propriétairen erstallt. 2004 hunn se $ 2,88 Liwwerungen pro Aktie kritt, am Joer 2005, $ 2,89 Liwwerungen pro Aktie, am Joer 2006, $ 2,94 Liwwerung pro Aktie, am Joer 2007, $ 3,03 Bargeld pro Aktie, am Joer 2008, $ 3,08 Cash per Aktie.
Wann d'Finanzwelt auseneen ofgeléist gouf, hu si awer Hotel Bookings e Fielsoffall. Businesskonferenzen goufen ofgeschaaft an d'Bandeverdeelungen goufen deciméiert, drop op $ 0.77 pro Aktie, e stolzen Zerfall vu 75%. Wann Dir op dësem Geld investéiert hutt fir Är Rechnungen ze bezuelen, hutt Dir et plötzlech fonnt datt et am Moment ee Moment ofgedankt huet, deen Dir am meeschten braucht.
D'Foolesch Verkaaft hir Bureuren (erem, wann Dir e Hotel REIT hutt, sollt Dir wësse musst dat ass Deel an Pak vun der Eigentüererfahrung), hunn d'Aktien tëscht 2006 a 51,50 USD erofgeklappt op 6,90 Dollar just gebrach. Dëse 86,6% Stock Präis huet Beleidegung op d'Verletzung vum schwéieren Schnëtt an Ärem passiven Erzéiung hinzeweisen.
Wat geschitt mat raffinéiert Investisseuren, déi d'Natur vum Hotel REIT ownership verstanen hunn? Si hunn sech op hir sproochlech hannert sech gesat, anwaacht d'Ausbezuelen vu Bäiträg op 1,96 $ pro Akt op de Startpreis vun 32,46 $. Natierlech, et ass niewend de gudde Joeren noutwendeg, awer fir eng zimlech schrecklech Messmessung, Dir schwätzt d'Inflatioun no Steieren nach zréck a kritt Är Kafkraaft .
Dir hutt d'Immobilie Sëcherheet zënter 10 Joer gekaaf, fir tëscht $ 26,50 a 42,40 Dollar pro Aktie ze bezuelen. Iwwer där Zäit hutt Dir $ 24.83 oder also an Ausbezuele bezuelt. Wann Dir d'Dividenden intelligent gemaach hunn a während der Kris investéiert hunn, ginn se gewuer, wat een akademeschen Kader huet als "Rückzocker" bezeechent, wat méi honnert Prozentpunkte Gewënn op all Scheck oder Depot verlooss huet, Erhuelung am Maartwäert.
Contrast dat Hotel REIT mat eppes wéi eng industriell REIT. Och mat der Welt, déi zerfall ass, wëllen d'Entreprisen hir Wueren, d'Schëffer an d'Fabriken net leeschten. Ausserdeem si se oft (net ëmmer) d'Leeschtungsverträg ze bezuelen déi se gesetzlech verdéngen, och wann d'Firma selwer lass loosst. An der selwechter Ofgeschloss, en industrielle REIT wéi d'EastGroup Properties huet d'Dividende net geschnidden.
De Borrel stounfall vun $ 48,54 op $ 24,58, e Réckgang vu knapp 49,36%, dat net vill ënnerschidd wéi d'Aktienmechanismen, wéi den Dow Jones Industrial Average an den S & P 500! A wat de Flow-through-Natur vun de Wäertpabeieren ugeet, a wéi de Maart beaflosst, ass onheemlech impressionant. Nach méi impressionant? D'Aktien sinn eigentlech um $ 59,32 direkt, also hues du e $ 10,78 net realiséiertem Kapitalverfaassung oder 22% + am Stock selwer op Top vun all deene Dividenden, déi Dir gewënscht hätt.
D'Implikatiounen fir Hotel REIT Investoren sinn kloer
Et gi véier grousse Weeër Dir kënnt strategesch Approche vun Hotel REITs passen wann Dir se gär wëllt hunn:
- Nëmme kaafen vu Blödsinn vum Hotel REITs während Börsen Marché Crashes , behandelt et ganz anescht wéi vun Äre Indexfongen oder aner Besëtzer déi Dir da plangt fir datt se fir ëmmer ze halen . Déi nidderege Käschte fir Iech ze bezuelen, desto méi séier kënnt Dir Ären Akafspräis an d'Ausbezuelung vun der Ausbezuelung verdéngen wann Dir en Investissement an deen anere soss ennerstetzt.
- De Regulärer Dollar kascht duerchschnëttlech an den Hotel REITs , wann Dir wësst datt Dir hei heiansdo eppes kaafen am schlëmmsten Moment maache, awer Dir vertruede mat den Héich- an Tiefegkeeten, kombinéiert mat Renovéierter Dividenden, wäert Iech allgemeng alles fir Iech ausléinen . Fir déi meescht Leit ass dëst wahrscheinlech de besseren Approche wéi d' Dollar-Moyenne fir d'Moyenne drastesch reduzéiert Börsenrisiko, besonnesch wann et mat Diversifizéierung kombinéiert gëtt.
- Spekuléieren . Wann d'Hotelindustrie am Kollaps ass, kaaft Hotel REITs bis de Boomjähregen zréckkuckt, da wielt se och wa se amgaange sinn vill méi héich. D'Chance vu laangfristeg Erfolleg hei net grouss sinn, ausser Dir kënnt d'Hotelindustrie implizit verstoen an d'REIT-Akquisitioun behandelen, sou wéi Dir et géift Dir Millioune vu Dollaren benotzen fir e Besëtz ze maachen, mä et sinn eng Minoritéit vun finanziell ausgefeilte Leit dohinner ze kommen, mat der Fähigkeit, et op eng valuation-driven Basis ze maachen, wann se kënne mat ze kaafen oder ze fréi ze lounen, wat gebonnen ass, geschéien, wann Investisseuren als Ganzt eng Gewunnechtsnot ze optimistesch ginn oder pessimistesch vun Zäit zu Zäit.
- Gitt an de Handtuch a kaaft eppes wéi de Vanguard REIT Index Fund , dee ganz vill verschidde REITs vereelt, och Hotel REITs, als Deel vun engem diversifizéierte Portefeuille. Et huet e méi niddereg Dividend Ertrag, awer wann Dir denkt datt d'reduzéiert Risiko dat Handelsofstand ass, kann et Är Wise Course sinn.
A jiddereen Fall, Hotel REITs sinn net d'Schwiereg vum Häerz. Wann Dir wësst net wat Dir maacht, treppeg liicht.