Wéi et Affekt op d'US Economy
Wéi d' Federal Deposit Insurance Corporation dës Kreditpersoune waren ongeléist, bankrott oder hunn en niddreg Kreditter a / oder niddreg Akommes. Besonnesch hunn se an der Vergaangenheet mat zwee oder méi 30-Deeg Delinquenzen an der Vergaangenheet verankert.
De Kreditgeber musst erausgeschriwwe sinn oder de Kreditt ofschreiwe oder datt et an de leschten zwee Joer en Urteel géintiwwer war. Si si subprime si wann se an de leschte fënnef Joer Bankrott geännert hunn. Subprime Borrower hunn normalerweis niddeste Krediter Notest, wéi e FICO vun 660 oder méi. Hir Joresakommes ass manner wéi d'Halschent vun der ganzer jährlecher Majoritéit + Zënssazéierung vum Kreditt.
Seng Kreditte hunn e méi héicht Risiko vu Standarden wéi Prêten un Premier Prêtairen. Banken, dofir, méi héich Gebaier ze bezuelen fir se fir déi zousätzlech Risiko kompenséieren. Si kënne méi héije Zënssaz, méi Schléiungskäschte hunn oder méi aus enger Bezuelung erfuerderen.
En héich kaschten Kredit muss un de FDIC gemellt ginn, wann hir jäereg Prozentsaz oder APR méi wéi dräi Prozentpunkte méi grouss ass wéi d'Rendement op enger ähnlecher Schatzkëscht. Et sollt och gemellt ginn, ob d'Schlosse kascht méi wéi 8 Prozent vum Kredit ass.
Typen vun Subprime Krediten
Fir subprime Kreditnehmer ze bréngen, hunn Banken all Zorte vu Prêten, déi am Ufank nëmme bëlleg waren, awer méi spéit gemaach.
Déi meescht hunn ni "Teaser" Präisser fir den éischte Joer oder zwee. Vill Prêteren hunn net erkannt datt dës Zuel nach dramatesch eropgaang ass. Aner hunn geduecht, si hätten d'Haus oder d'Refinanzéiere virun ze fueren. Dës sougenannten exotesch Kreditter waren net direkt falsch. Awer dës hunn net oninforméierter oder naiv Korruptioun an de Schwieregkeeten.
Hei sinn Beispiller vun de populäers:
Interesse-nëmme Kredit ass méi einfach ze leeschten, well et net erfuerderlech datt ee vun de Prinzipie fir d'éischt e puer Joer vum Kreditt bezuelt gëtt. Déi meescht Borrroen huelen se entweder Refinanz oder hir Haus verkaafen, ier de Grondausbildung muss zréckbezuelen. Dat ass ganz geféierlech, well et ass wann d'Bezuelung mëttelfristeg wäerte ginn. Si kënnen normalerweis net déi héich Bezuelung leeschten. Wann de Wäert vum Haus fällt, da kënnen se net fir eng Refinanz qualifizéieren. Si kënnen net och d'Haus verkaafen. An dësem Fall si se gezwongen op Verzéngert ze ginn well se net méi héich maachen.
Opstellbare Reguléierung Hypothéikskredit erlaabt Borrower fir ze wielen, wéivill fir all Mount ze bezuelen. Allerdéngs gouf de klenge Bezuelung de Rescht och zu Ärem Principal hinzukommen. No fënnef Joer geet d'Optioun verschwonnen an d'Prêt war souguer méi grouss wéi am Ufank.
Negativer Amortisatiouns Kreditter ware wéi Interessekonditiounskredite, awer méi schlecht. Dat ass well se ni vum Haaptdirekter bezuelt hunn. Tatsächlech hunn d'Zënsdeelungen sou wéineg, datt all Mount d'Scholden ëmmer méi grouss ginn wéi et am Prinzipal koum. An anere Wierder, ass de Chief ofgehaange ginn all Mount.
Ultra-Long fixe Prêt Darlehen , déi 40 a 50 Joer verlängert goufen anstatt d'konventionell 30 Joer Prêt.
Balloon Loedes erlaabt kleng Moossnamen, awer e groussen Ausgab vu fënnef bis siwen Joer, fir de Rescht vum Kredit ze bezuelen.
No -Greden ouni Prêt deen de Prêt erméiglecht huet e Prêt fir d'Bezuelung ze huelen.
Wirtschaftlechen Impakt
Subprime Hypotheken waren eng vun den Ursaachen vun der subprime Hypothekekris . D'Hedge Fonds hunn fonnt, datt se vill Geld verdroen kaafen an verkafen hypothekesch arméierte Securities. Dëst sinn Derivate déi op Basis vum Wäert vun den zugréngen Hypothesen baséieren. Si gouf populär wann d'Händler déi subprime Hypotheken mat héichqualitativ konventionellen Hypotheken bannen.
D'Hedge-Fondshändler hunn dës Bundles an verschidden Komponente gedeelt, genannt Tranchen. Si hunn all déi niddesteg Zënsen aus den éischt dräi Joer vun de Subprime Hypotheken an de Low-Interessement vun konventionellen Krediten.
D'High-Interestalanzementer goufen an Tranchë gelagert , déi riskant sinn, well se héich Ausbezuelen waren. Fir se uewen ze verkeefs, hunn si Versécherung géint all Default verkeeft, sougenannte Credit Default Swaps .
D'Popularitéit vun hypothetesch gehollef Securities bedeit Hedgefondshändler brauche méi a méi real Hypotheken fir d'Fuerderung ze fuerderen. Banker hunn dës exotesch Hypotheken just fir méi Geschäftsplaz gebucht. Si bündelen d'Hypothéik a verkeeft se an de Hedgefondshändler.
All war gutt bis d'Präiserhéijungen am Joer 2006 gefall sinn. Dëst huet seelen zimmlech an der Geschicht vun der US geschitt. Allerdéngs ass et ronderëm d'selwescht Zäit geschitt vill Bankerecher hir Zënssazer am drëtten bis fënnefte Joer vun der exotescher Hypothese.
Well hir Haus net méi wäert war wéi d'Hypothéik, si konnten net refinanzéieren oder verkaafen. Wann se ugefaang ze standardiséieren, hunn d'Propriétaire vun den hypothethoche Securities realiséiert datt hir Derivate net wert waren wat se bezuelt hunn. Wéi se probéiert hunn hir Versécherung ze sammelen, huet de Emittent AIG bal all Dag opgekläert . Dëst huet zu der Finanzkris 2008 a der grousser Recession gedriwwen .