Wéi eng Accounting Method konnt d'grouss Rezession verursaacht hunn
D'Alternativmethod hei heescht historesch Kreditt Rechnungen. Et behält den Wäert vun der Aktivitéit op d'Bicher op ursprénglechem Niveau.
Et ass wéi de versicherten Wert vun Ärem Auto.
Wéi et fonktionnéiert
Am Ende vun all Fiskaljäre muss e Betrib mellen, wéi vill all Asset de Bilan am Wäert läit. Et ass einfach fir Wirtschaftsrechnungen fir de Maartwierk ze schätzen wann d'Händler vill kaaft esou verkaafen an verkafen.
E gutt Beispill ass d' 10-järege Schatzmeeschterschaft . De Comptoir vertrëtt d'Aktivitéit no der sougenont Zomm am Maart. Wann de Schatzsekretärsrente während dem Joer erhéicht huet, muss de Comptoir de Wäert vun den Notizen markéieren. Déi Note, déi d'Bank hält, bezuelt net esou vill am Interesse wéi nei Notizen. Wann d'Firma d'Bäitverkéier verkaaft huet, wärend manner wéi et bezuelt huet. D'Wäerter vun de Treasury-Notizen ginn an der Finanzpressekonferenz all Dag geschafft.
D'Markéierung vum Maart ass méi schwéier fir e Virdeel deen net Liquiditéit ass . De Controller muss schätzen, wat de Wäert hätt wier wann d'Verméigen verkaaft ginn. Eng Beispill ass e Prêt Hypothécaud.
De Comptoir muss bestëmmen, wat dës Hypothéik wäert wäert sinn, wann d'Firma et an eng aner Bank verkaaft huet. Et hänkt dovun of wéi wahrscheinlech de Prêtre géif all d'Ausbezuelen maachen.
Fir de Wäert vun onwichtege Besoien ze schätzen, kann de Contrôle vun zwou anere Methoden entscheede. Déi éischt gëtt de Default-Risiko-Methode genannt.
Et integréiert d'Wahrscheinlechkeet datt de Virdeel net seng urspréngleche Wäert verdéngt. Fir den Hypothécaire an der Heemechtsplaz, de Bilanzéir géifen d'Kreditkäschten vum Kreditniveau kucken. Wann d'Punkt niddereg ass, gëtt et eng méi héich Chance datt d'Hypothéik net zréckbezuelen ass. De Comptoir wäert de original Wert duerch de prozentual Risiko reduzéieren, dee de Prêtre vum Standard gëtt.
Déi zweet Methode heescht Zënssätz Risiko. Et integréiert de Wäert vum Verméigen am Verglach zu ähnlechen Asswelen. Zum Beispill, den Asaz ass eng Obligatioun . Wann d'Zënssazerhéije verstäerken, da muss d'Obligatioun ënnerschriwwe ginn. Dat ass, datt potentiell Käschte manner bezuelen fir eng Obligatioun, déi e méi nidderegen Rendement bitt. Mee et ass net e flëssege Maart fir dës Obligatioun wéi et fir Treasury-Notizen ass. Als Resultat konnt de Comptoir mat der Wert vun der Obligatioun baséieren op Basis vu Schatzkanner. Hien oder si géif d'Gewiicht vun der Obligatioun reduzéieren, op Basis vu sengem Risiko, wéi et vun enger Standard- a Poor Kreditkriis befaasst gëtt .
Fierdeeler an Nodeeler
Mark op de Maart léisst e genee Bild vun engem aktuellen Wäert. D'Investoren mussen wëssen, ob d'Verméigensverwaltung vun der Gesellschaft ofgeholl huet. Sinn d'Entreprise hiren wierklechen Nettoewerts.
Zum Beispill, Marke fir d'Maartkonten kéint d' Savings- a Loan Crisis verhënneren .
An de 1970er an 1980er hunn d'Banken historesch Rechnungslegung benotzt. Si hunn de originale Präis vun Immobilien, déi se kaaft hunn, opgelëscht. Si aktualiséieren dësen Präis wann se d'Verméige verkaaft hunn.
Wann d'Uelegpreisser am Joer 1986 ofgefall sinn , ass d'Immobilie vun Texas Spuerer a Krediter och gefall. Awer d' Banken hunn de Wäert op hire Bicher um Originalpreis. Dat hunn d'Banken schéngt e bessere finanziell Form ze sinn wéi se waren. Banken verstoppt den verschlechterende Staat vun hiren Ofschlosseverw.
Mark op den Maart ass geféierlech, wann d' Wirtschaft ofgesot huet . Wéi all Asset Wäerter nidderfält, verléieren Entreprisen plangen net hire Wäert. Als Resultat hunn vill Entreprisen ugestallt. Et hätt eng Spiral niddergelooss, déi nëmmen eng Rezessioun méi schlecht maachen.
Zum Beispill markéieren fir d'Maartreformatioun d'Verscholdung de Great Depression. D' Federal Reserve huet festgehalen datt dës Mark fir de Marché responsabel war fir vill Bankfehler.
Vill Banken goufen aus dem Geschäft gezwongen nodeems si hir Verméigen verdeelt hunn. 1938 huet de President Roosevelt de Berodungsverbot geholl an hie gouf ageweit.
Roll am Finanzkrise 2008
Mark fir de Maart Accounting kann d' Finanzkris 2008 verschlechtert hunn . Fir d'éischt hunn d'Banken de Wäert vun hire hypothekesch arméierte Securities erhéicht wéi d'Logementskäschte gedréckt. Si hunn de Päiperleken erhéicht, fir d'Zuel vu Krediter ze erhéijen déi se fir d'Balance tëscht Aktiva a Passwuert gemaach hunn. An hir Dépôtatioun fir méi Hypothéik ze verkafen, hunn se d'Kreditt ugepasst. Als Resultat hunn si op Subprime Hypotheken opgeléist. Dat war ee vun de Weeër Derivativen déi d'Hypothekekris verursaacht hunn .
Déi zweet Problem ass geschitt, wann d'Präisser vum Kapital falen. Mark zu Maartrechnungsbetrag huet erzwongen Banken de Wäert vun hiren subprime Securities ze schreiwen . Awer d'Banken hu misse méi léinen fir sécher ze stellen, datt hir Obligatiounen net méi grouss waren wéi hir Verméigen. Mark huet den Zocker de Buedem opgeblësselt an de Maillot bei de Réckgang gebléit.
Am Joer 2009 hunn d'US Financial Accounting Standards Board de Mark fir d'Maartrechnungs Regel ugaangen. Dës Suspension erlaabt Banken de Wäert vun de MBS op hire Bicher ze halen. An Wierklechkeet hunn d'Wäerter ofgeschaf.
Wann d'Banken gezwongen sinn hire Wäert ze markéieren, hätt d'Standardklauselen vun hiren Derivatverträgen ausgeléist. D'Verträg musse obligatoresch Ofdeckung vun der Kreditt default Swaps Versécherung, wann de MBS-Wäert e gewësse Niveau erreecht huet. Et hätt all gréissten Bankinstitutiounen an der Welt gemaach.
Wéi et Iech Afloss
Mark fir Disziplin ze vermëttelen kann Iech Är Finanzen verwalten. Dir misst Äre Pensiouns-Portemonnement pro Mount ëmsetzen fir säin aktuellen Wäert ze bezuelen.
Eemol oder zweemol am Joer Dir sollt mat Ärem finanzielle Beroder Iech treffen fir Är Besëtzer ze balancéieren. Vergewëssert Iech datt se mat der gewënschter Asset Allokatioun ausgeriicht sinn. Dat ass néideg fir d'Virdeeler vun engem diversifizéierte Portfolio ze erhalen.