Wat sinn Spuerpläng a Krediter? Geschicht an Heute

Wat ass d'Differenz tëscht S & Ls an aner Banken?

Definitioun: Spuergelder a Prêt (S & Ls) sinn spezialiséiert Banken, déi geschaf ginn fir bezuelbar Heemechtsveräin ze ënnerstëtzen. Si benotze Spuermesuren déi verséchert ginn duerch d' Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fir Hypothesen ze finanzéieren. Depositär waren bereet, méi niddreg Zënssätz op hir Erspuernisser ze akzeptéieren, well se verséchert goufen. Dëst erlaabt de Banke méi niddreg Zënssaz op den Hypothesen ze bezuelen an ëmmer nach profitabel.

S & Ls maachen d'Kapitalerhéijung méi bezuelbar andeems der Dauer vum Kreditt op 30 Joer verlängert gëtt. Dëst sen manner finanziell Moyen'en, eliminéiert d'Notzung fir d'Refinanz, an erméiglecht Familiere méi grouss Haiser ze leeschten. .

Geschicht

Virun der grousser Depression , goufen d'Hypotheken 5 - 10 Joer Prêten, déi refinanzéiert oder mat enger grousser Ballon bezuelt musse ginn. Bis 1935 hunn 10% vun alle US-Häuser sech opgeléist fir déi raffinéiert Ausdréck ze ginn an d'Wunnengpräisser ze falen. Fir d'Karnatioun ze stoppen, huet de New Deal dës dräi Saache gemaach:

1. D'Loan Corporation (HOLC) vum Home Owner kaaft eng Millioun Verstinn Hypotheken aus Banken, verännert se op d'laangfristeg fixe Hypothéik, déi mir haut kennen an erstallt hunn.
2. D' Federal Housing Administration (FHA) huet Hypothek Versécherung.
3. D' Federal Federal Mortgage Association (FNMA) huet en zweeter Maart fir Hypothesen erstallt.

Et schafft och Spuerplazen a Kredite fir dës Hypothéik erauszegoen. Dës Ännerungen goufen an der Reaktioun op eng wirtschaftlech Katastroph, awer si bréngen de Wunnengen an den USA erof.

1944 huet d'Veteranen Administratioun eng Hypothek Versécherungsprogramm geschafft déi d'Bezuelung niddergelooss huet. Dëst huet erméiglecht d'KrichsVeteranen zréckzekommen fir Hausfraen an de Faubouriten ze kafen. Dat huet d'wirtschaftlech Aktivitéit an der Hausbauindustrie bewisen.

Während den 60er an 70er gouf bal all Hypotheken duerch S & Ls erausginn.

Duerch all dës federaalt Programmer ass d'Hausschoul vu 43,6% am ​​Joer 1940 op 64% ëm 1980 geklommen.

1973 huet de President Nixon eng rieseg Inflatioun geschaf, andeems de US-Dollar aus dem Goldstandard kënnt ginn . S & Ls konnt net d'Zënssätz halen fir mat der Inflatioun opzehuelen, sou datt se hir Depositioune op Geldmarktkonten verluer hunn. Dat huet d' Kapital erodéiert, déi se gebraucht fir héije Präiserhoussen z'erhéijen. D'S & Ls huet de Kongress gefuerdert Beschränkungen z'erloossen.

1982 huet d' Reagan Administratioun de Garn-St iwwerginn. Germain Depository Institutionen Act. Et erlaabt de Banke fir Zënssätz op Spuerplazen ze erhéijen, kommerziell a Konsumentenkrediten ze maachen an ënnerhollen Prêt-to-value Verhältnisser . S & Ls investéiert an spekulative Immobilie a kommerziellen Krediter. Tëscht 1982 an 1985 huet dës Aktiven 56% erhéicht.

Den Ausfall vun dësen Investitiounen huet zu der Néierlag vun der Halschent vun de Banken. Wéi Banken ënnergoe sinn, hunn de Staat an d'Bundesversécherung ugefaangen aus dem Suen auszeféieren, fir Uweisungen ze bezuelen. (Source: Richard K. Green an Susan M. Wachter, "The American Mortgage in Historical and International Context", University of Pennsylvania, 21. September 2005)

1989 huet déi éischt Bush Administration d'Industrie mat der Finanzinstitut Reform, Widderhuelung an Enhancement Act ( FIRREA ) ausgezeechent.

Et huet $ 50 Milliarden zougeschloen Banke geschloen. Et huet d'Resolution Trust Corporation (RTC) opgeriicht fir d'Bankaktioun ze reselléieren, mat der Erléisse fir d'Depotë reimubele. FIRREA verbueden S & Ls aus méi risiege Prêten ze maachen. Fir méi, kucke Suen a Loan Crisis .

Spuerplazen a Prêten an der Finanzkris

Wéi aner Banken hunn d'Spuerplazen a Kredite verbueden duerch d' Glas-Steagall-Gesetz vun der Kapitalanlage am Depot vun der Depotbank an de High-Risk Ventures fir méi Rezensiounen ze kréien. D' Clinton Administration huet d'Glas-Steagall opgestallt fir d'Banken ze léinen fir mat méi lockereg geregelte internationale Banken ze konkurréiere. Dëst erlaabt de Banke fir FDIC-versécherte Depositioune ze benotzen fir an riskant d' Derivat ze investéieren.

Déi populär vun dësen ass d' hypothetesch gebaute Sécherheet . Banken verkaaft Hypotheken op Fannie Mae oder Freddie Mac , déi se dann bündelen an hunn se an aner Investisseuren op den Secondaire Maart verkaaft .

Vill Hedge Fongen a grousse Banke repackéiert an hunn se mat subprime Hypotheken . Si goufe verséchert duerch Standardfaarf vu Kreditt Standard Swaps. D'Demande fir dës Wäertpabeieren war souvill, datt Banke mat Hypothéik a jiddferee verkaafen hunn.

Alles ging gutt, bis d'Präiserhéijungen am Joer 2006 gefall sinn. Just wéi an der Depressioun hunn d'Hausbesëtzer ugefaangen mat engem Verzug op hir Hypothesen, an de ganze Derivatmarkt futti zerklappt. Fir méi, kuck 2008 Finanz Crisis Timeline .

Spuerplazen a Kreditter Haut

2013 sinn et nëmmen 936 Spuerplazen a Prêten, sou de FDIC. D'Agence huet souwuel bal d'Halschent vun hinne kontrolléiert. Haut, S & Ls sinn wéi all aner Bank, dank FIRREA.

Washington Mutual war déi gréisste Spuer- a Prêtbank am Joer 2008. Et fält aus Bargeld während der Finanzkris eraus, wann et net seng Hypotheken op den Secondaire Maart brénge kéint, dat zesummegefall ass. Wéi de Lehman Brothers op Faillite geet, WaMu Depoteren panikéiert. Si hunn $ 16,7 Milliarden iwwer den nächsten 10 Deeg verluer. D'FDIC iwwer WaMu iwwerholl, an et verkeeft et zu JPMorgan Chase, fir 1,9 Milliarden Dollar.