Wann déi nächst fënnef bis zéng Joer tatsächlech an enger Epoch vu manner negativen Obligatiounskäschte nees zréckkommt, brauche vill Investisseuren Weeër ze fannen fir hir Portfolio ze schützen aus der Auswierkunge vun enger Ofschwong.
Mat deem selwechten, hei ass e klengen Guide fir eng Tatsaach ze hunn, wat - a kann - net gutt funktionéieren wann d'Obligatiounen an de Biergert eran kommen.
Focus on Short Maturities, Vermeit laangfristeg Bonds
Kuerzfristeg Obligatiounen sinn net opreegend a si hunn net vill an der Art a Weis ofginn. Si sinn awer och ganz konservative Investitiounen, déi net wahrscheinlech erheblech Verloschter am Bärenmarkt gesinn. Am Géigendeel, langfristeg Obligatiounen hunn vill méi héije Zënssazrisiko als kurzfristeg Obligatiounen, dat heescht datt d'verstäerkten Zënsser de Potenzial hunn hir Resultater ze briechen.
Denkt dës: An der Period vum 1. Mee bis den 31. Juli 2013 war de Bondmarché schwéier wéi d'Ausgaangung vun der 10-Joer Note vun 1,64% op 2,59% erop geflunn. (Viraus, Präis an Ausbezuelung féieren an entgéintgesetzte Richtungen .) Während där Zäit huet d'Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV) fir e Verloscht vun 10,1% geschat, während de Vanguard-Mëttelstands Bond ETF (BIV) %.
Am selwechte Moment war de Vanguard Short Term Bond ETF (BSV) just 0,6%.
Dëst hëlleft illustréieren datt während kuerzfristeg Obligatiounen net onbedéngt fir Geld an engem Bärenmarkt ze maachen, si sinn vill méi onwahrscheinlech erofgänglech verléiert wéi hir laangfristeg Kollegen. Klickt einfach: wann Dir wëllt sécher bleiwen, bleiwe Short.
Vermeiden High-Risk Assets
Net all Segmenter vun der Rentenmark reagéiere souwuel op déi selwecht Manéier wéi déi Reizer. Iwwer Zäit, zum Beispill, Sektoren mat héicht Kreditrisiko - wéi Investitiounskräppere Firmen- a Hoher Rendieg Obligatiounen - hunn d'Fähegkeet ze weisen wéi wann et méi laang Dauer geet. Et ass e Faktor, deen awer kann spille kommen: d' Vitesse bei där d'Erzéiung opsteet.
Wann d'erwuessene Noperejustéierung an de Präisserhéigung lues a lues wäit ewech läit, ass et ganz wahrscheinlech datt dës Assetkategorien Ausféierung erzielen kënnen, wéinst Deel zum Virdeel vun hire méi héichen Ausgaben . Awer wann de Bond-Maart e méi schnelle Verkaf erliewen - wéi déi, déi an de fréie 80er, 1994 an am zweete Véierel vun 2013 stattfonnt hunn, da sinn dës Gebidder mat grousser Ënnerperformance.
D'Investisseuren sollten dofir de Maart mat enger Strategie oppassen, déi fir all Szenario passend ass. Betrag d'Fongen an dëse Beräicher, awer kucke fir déi méi konservativ Optiounen - ënnert anerem fir Korruptiounserhéijungen , déi de Kombinatioun vu gudde Rendementen a mannerem Zënssazrisiko oder Zielsaturthefe bäitrieden , déi zu engem gewësse Mooss vu senger fiche Fäll.
Elo spuert se konservativ - anstatt datt méi Risiko an engem Effort ze huelen fir extra Retouren ze huelen - gëtt de Numm vum Spill am Bärenmarkt.
Do not Fall Into the Bond Proxy Trap
Ee populär Aktivitéitskalenn an der Zäit vun de geringe Tariffer ass fir d'Chancen an Dividende bezuelt Aktien a Hybridinvestitiounen wéi Virdeeler a Wandvertragsbond ze sichen . Dës Investitioune hunn am Joer 2010-2012 ganz gutt gemaach, awer keng Fehler: Déi sogenannte "Bond-Proxies" hunn e méi héicht Risiko wéi Obligatiounen, a si si wahrscheinlech ënner enger Perfektioun vun enger Zilsetzung vun de Steieren. Tatsächlech ass dat genee dat wat während dem zweete Quartal 2013 geschitt ass . Investisseuren déi ausserhalb vun der Rembourséirung fir Erzéiungen kucken net sécher an dëse Beräicher.
Déi bescht Betéierung: Huelt d'Risiken, déi mam Börsemaart ass - och net an "konservativ" Investitiounen - ausser Dir hutt d'Toleranz fir kuerzfristeg Verlust ze halen.
Méi erfueren iwwert d'Risiken vun den Prokositiounsprogrammeren.
Véier Investitiounen fir eis zu berücksichtigen
Vill Investisseuren preferéieren d' Indexfongen fir hir niddreg Käschten an d'relative Prévisibilitéit, awer e Bärmaart ass en Ursaach fir déi folgend Investitiounen ze beroden:
- Aktivéiert verwaltete Fongen : Aktiv Manager sinn normalerweis méi an d'Gebuer wéi d'passéiert verwaltete Päiperleken, awer si hunn och d'Fähigkeit, hir Portfälësch ze veränneren fir Risiko ze reduzéieren an d'Wäerter ze sammelen als Chance op Permissiounen. Op dës Manéier hunn d'Investisseuren de Benefice vun engem professionelle Manager d 'Schrëtt gemaach fir d'Auswierkunge vun engem Bärmaart ze kompenséieren. Déi bescht Betéinung: Bleift onbestëmmte Low-Rate Fonds mat engem laangfristegt Manager a engem staarken Track Record.
- Onkënnegte Bond Obligatiounen : "Onbegrenzte" ass e relativ neie Numm fir Fongen, wou de Manager als Fähëg "go somewhere" bezunn op d' Kreditéit vu Qualitéit , Fräiheet oder Geografie. Dëst ass de nächste Schrëtt vun der aktiver Gestioun, well aktiven Fongen kënnen op e bestëmmte Beräich vun de Mäert limitéiert sinn, während onverbreet Fongen keng esou Restriktiounen hunn. Eng méi grouss Palette vu Méiglechkeeten, op d'mannst an der Theorie, soll e méi eng nei Weeër gleewen, fir e Maartkampf ze reduzéieren.
- D'Floating Rate Obligatioun : Anstatt e festen Zënssaz ze bezuelen, ginn dës Obligatiounen ongereicht mat ongeheischte Zënsen ugepasst. Obwuel net e perfekte Schutz géint schlechte Maartpläng ass, kënnen d'Schwieregkeetsjustéiere besser wéi d'typesch fixe Tarifinvestitiounen an e Maart sinn.
- Internationale Obligatiounen : Well d'international Wirtschaft net vun der selweschter seriöer Situatioun wéi den USA betrëfft, kënnen se net onbedéngt esou schlecht am Bärenmarkt leeschten. Denkt awer datt d'Operatiounsbezeechnung hei "kann" sinn. An enger zunehmend verbonne globaler Economie kënnen d'Auslandsanleihen ganz gutt e Schlag bréngen, deen d'selwecht ass oder méi schlëmm wéi dat wat an de US-Maart fënnt. Déi bescht Approche, fir elo, ass ze iwwerwaachen datt d'internationale Mäert iwwer d'USA maachen. Dee Marché-Développement vu Bourgeoisie, déi relativ relativ gutt am April-Juli hannerlooss gouf, kann entwéckelt ginn an et kann als e Quell vun potenziellen Outperformance an de kommenden Joeren kucken.
Individuell Bonds e Besser Bet Bet Than Funds an engem Down Market
Am Géigesaz zu Obligatiounskonditiounen hunn individuell Obligatiounen e gewëssene Fälldatum. Dëst bedeit datt egal wat an der Rëtsch Maartwirtschaft geschitt, ginn d'Investisseure garantéiert eng Rembourgementsmember ze kréien, ausser datt de Employeur seng Schulden ofgëtt . Den Daniel Putnam vum InvestorPlace schreift am Artikel vum August 2013, "De Bescht Wee fir Investitiounen an de Bonds bei der Rentner":
"Individuell Obligatiounen ... bieden zwee wichteg Virdeeler. Éischt hunn Investisseuren déi héichqualitativ Obligatiounen mat enger geréng Wahrscheinlechkeet vun der Standarditéit ënnersträichen kënnen d'Minimaliséiere reduzéieren oder souguer déi wesentlech Verloschter eliminéieren, déi mat Obligatiounskonditioune vernoléissegen. Och wann d'Erléisung séier eropgeet, kënnen Investisseuren bei der Nuecht schlofen, datt de Maartfluktuéierung keng Mäert op hir hart verdéngte Spuermoossnahme gëtt. Zwee, erhéigen Zënssätz kënne tatsächlech an d'Virdeeler vun Investisseuren an individuellen Obligatiounen schaffen, andeems si se méi héich respektéiert Securities erlaaben, wéi hir aktuell Holdings mateneen. An engem negativ-räich Ëmfeld kann de Wäert vun deenen zwee Attributer net iwwerlagert sinn. "
Et ass definitiv eng Approche fir ze beroden, maach se prett, d'Zäit ze verfollege fir déi entspriechend Fuerschung ze maachen.
Déi bescht Linn
Obwuel e Bärmaart net sécher ass, ass et kloer, datt d'Chance vun der méi schwaacher Zukunft d'Chancen vun engem Retour an déi Zort vun héichwäerteg Ëmfeld déi iwwerdeems 2010-2012 gezeechent ginn. Investisseuren - besonnesch déi an a nger Pensioun - sollen dofir d'Weeër hunn fir hir Portfälëscher aus engem potenziell worste Fall Szenario ze schützen.
Disclaimer : D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker disponibel a soll net als Investitiounsberodung entwéckelt ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen. Frot ëmmer en Investitiounsberoder a steierlechen Beruff beraten ier Dir investéiert.