An e puer Fäll sinn Investisseuren scho gesot datt et net besonnesch wichteg ass wat se hunn, nëmme si hunn d'Recht d' Aktivklassen . Fir all Investisseuren mat gesondem Sënn, dat ass roueg Adäquat. Et ass letztendlich déi eenzel Positiounen déi Matière, an trotz e puer wéineg berühmt Ökonomë géift Dir gläichen, kann d'aggregéiert Qualitéit vun engem bestëmmten Portfolio net déi grouss zugläich individuell Qualitéit vun den spezifesche Komponenten iwwerschreiden - wann Dir op engem Koup vu Junk, Dir kënnt méi Juncker doduerch Iech net méi sëcher ze maachen.
An anere Wierder ass déi selwecht Zort Nolausen, déi zu Kuerfwierde verschafft Gouvernementer aus subparère Verméige vun enger Investmentniveau Bewertung ! Wann d'Geschicht gäere Guide war, ass net eng Zort Industrie- oder Sektiounsparadigm shift, well Dir e bessere Besëtzer hätt e mëttelméisseg Investitiounsinvestissementer als Aktien vun American Airlines iwwer déi nächst véierter Joerhonnert, och wann et e gemeinsame Bestand , als Klass, normalerweis féiert fir méi héicher Compound-jährlech Wuesstumsraten iwwert längere Frist fir d'Zäit.
Maacht Iech net mëssverständlech mech. D'Diversifikatioun ass eng wonnerbar Saach an d'Konzept "lass net all Är Eeër an engem Kuerf " ass e weise fir déi Leit déi net oder net wëlle fir d'Attraktivitéit vun Investitionsschancen ze evaluéieren. Den Trick ass net ze wäit ze huelen; Aacht op d'Portefeuillen Waasserkäschten intelligent ze vermeiden während d'Handelsbezeechnung misst erfëllen.
Wéi vill Diversifikatioun ass zevill am eegene Portfolio?
Et gi verschidde Gefore beim Akafe vu méi Vorrats, Obligatiounen, Immobilientypen oder aner Verméigenswäerter, déi viraus iwwerwaacht kënne ginn.
Wéi vill Diversifikatioun ass ze vill? Am Allgemengen gesi mär den duerchschnëttlechen Investor soll wahrscheinlech net méi wéi zwanzeg oder drësseg gutt ausgewielte, defensiv ausgewielte gemeinsame Aktien hunn, déi zu engem individuellen Komponente Gewiicht vun 3,33% bis 5,00% entsprécht. Bal ganz sécher, hien oder si sollte méi wéi 100 Aktiounen hunn.
Fir méi iwwer dëst Thema ze léieren a sech an d'Mathematik ze verdéiwen, liesen Wéi vill Diversifikatioun ass genuch? .
Méi iwwerdroën Diversifikatioun iwwer dësem Punkt, virun allem fir Net Professionnelen, déi d'Ressourcen an d'Zäit fehlen, déi néideg sinn fir d'Operatiounsfunktiounen vun den Entreprisen regelméisseg iwwerwaachen ze liwweren mat der Liese vum jährlechen Rapport a 10 K Kapping , déi folgend Problemer ( déi mat Risiko Arbitrage beschäftegt oder de Kaf vun suboperéierten Kapitalerhéijungen hunn ):
- Méi iwwer Diversifizéierung ka verstäerkt ginn fir Är Investitiounsnormen - Wann Dir alles an Äre Portfolio ëmmer alles addéiere kann, sinn Dir vill méi wahrscheinlech fir gutt etabléiert, konservativ Normen ze loosen, doduerch méi Gesellschaft oder Präis Risiko ze akzeptéieren . Et ass geschitt, zum Deel, well all Positioun eng méi kleng Kapitalverpflichtung steet. De Billionaire Investor Warren Buffett recommandéiert en mentale Trick fir dës Géigend ze kréien. Hien huet Investisseuren virgestallt, datt se eng Faarfkart haten, mat nëmme knapp zwanzeg Plazen op . All Kéier wann se eng Investitioun gemaach hunn, mussten se ee vun deenen Stellplaze bréngen. Nodeems si aus de Niewerecher eraf hunn, konnten se ni kaaft aner Investitioune fir den Rescht vun hirem Liewen kafen. Buffett argumentéiert datt dës Selektivitéit vill méi intelligent Verhalensfäegung verursaacht, well d'Leit iwwer d'Saachen léieren, wou se hir Suen hir Aarbecht maachen, wat zu manner Risiko bitt an besser Entscheedungen.
- Méi iwwer Diversifizéierung ka verstännegen datt Dir Neglect huet Wat Dir maacht - Wann Dir en Ghost Ghost Schicksal benotzt, wou Passivitéit fir extremer Mesuren geholl gëtt, hutt Dir wahrscheinlech keng Zäit ze kucke fir all Investitioun ze bezuelen; fir e reelle Verännerungen an de betrapende Betribsgeschäft ze bezeechnen, wéi e signifikante Verschlechterung vun Margen oder Kompetitiounspositioun, bis se eegent Wäert huet.
- Méi iwwerdiversifizéiert ka verstäerken fir Är Ideeën ze verloosse wéi all Positioun e klengt Afloss op de Portfolio ass - Wann Dir iwwerdriwwe gëtt, gëtt Är Kapital esou dënn ze dinn, datt souguer eng exzellente Investitioun nëmmen e marginale Afloss op den Gesamtwäert vum Portfolio . Zum Beispill, während der Bankekris, war et ganz kloer datt eng handvoll Institutionen vill waren, vill Mol méi staark wéi hir Konkurrenten; Rock-Solid Bilanzplazen, staark Underwriting Standards, minimale Verloschter. Dës Firma goufe niddereg mat der schlecht Laafen, Grenz-on-Insolventen Banken. Firwat géift e vernetzbarer Persoun all d'Banken gläichermoosse oder mat enger anerer vun der Bordakkumulatiounstrategie kafen ? Firwat wollten se hir hart verdierfte Suen an hir véiert oder seventeenth Bescht Idee setzen, wann se nach ëmmer weider an hir éischt gutt Iddi hunn, ouni ze vill Risiko ze huelen?
- Méi iwwerdriwwe Diversifikatioun Muecht Zousätzlech erhéijen Är Käschten - Obwuel dat net wierklech eng Suergen ass, wann d'Investisseuren iwwerdeems iwwerpréift, soen d'$ 500.000 an der Investabelbarer Asset Line, wann d'Handekonditiounskäschte an aner Ausgaben méi deier ginn wéi de Gesamtportfolio, och "preiswerte" Kommissiounen vun Dir kënnt $ 10 oder manner pro Handel erméiglechen, wann Dir mat Dutzenden a Dutzende vu verschiddene Positiounen handelt.
Et gi Methoden fir genuch Diversifikatioun z'erreechen ouni vill Käschten oder Schicksal
Wann Dir eng diversifizéiert Portfolio ze halen ouni d'Kämme oder Reibungskosten fir eenzel Investitiounen auswielen, da wëllt Dir HEI, Diamanten, Spiders oder aner Kuerfinvestitiounen oder Indexfongen halen . Vill vun dësen Securities-Commerce wéi och Börsen op de Marché a sinn e Typ vu börsengehandelten Fonds oder ETF . Den Ënnerscheed ass, wann Dir en HOLDR kaaft , zum Beispill, Dir kënnt Bénévolen an d'Dutzende vu Firmen an enger bestëmmter Industrie oder Branche kafen . Investoren déi Diamanten u Kaaf sinn, kafen eng Fraktioun vun all de 30 Aktien, déi den Dow Jones Industrial Average esou mat engem Handel erstallt hunn; Dir kaaft den Dow Jones. Dës kënne nëtzlech Tools sinn an der Sich no enger diversifizéierter Portfolio ze bauen, während d'Transaktiounskäschte an d'Brokeragegebidder signifikant reduzéieren.
Eng Note iwwer Portfolio Rebalanzéierung
Am allgemengen, sollt Dir e Lager net verkaafen just well et e Präis erhéicht huet. An der Welt vun Diversifikatioun huet de Konzept vum sougenannten "Neespartner" vill ze vill Opmierksamkeet kritt. Wann d'Grondsätz vum Geschäft ( Marge , Wuesstum , Wettbewerbspositioun , Gestioun, etc.) net geännert goufen, an de Präis ëmmer nach vernoléissegt ass , ass et dumm, de Betrag fir e weidere Business ze verkafen deen net déi selwecht attraktiv Qualitéiten hunn och wann et en erneitente Portioun vum Gesamtvolumen vun Ärem Portfolio representéiert ass. De franséische Finanzministär Peter Lynch huet dës Praxis genannt, "d'Blummen ze schéissen an d'Unkrut ze schéissen". De Milliarde Investor Warren Buffett erzielt eis datt "de beschtméiglecht Maximum op der Wall Street ass", kënnt Dir ni brénge fir e Gewënn ze maachen. "
En Investisseur, dee fréier vun Microsoft an Coca-Cola kaaft huet als Deel vun engem diversifizéierte Portefeuille, wären Milliounen mol méi oft gemaach ginn, wann se nëmmen déi exzellent Geschäftsleit eleng hunn . Et gëtt nëmmen eng primärer Regel vun der Investioun: Op laangen Laag bestätegt d'Geschäftsbezeechnungen den Erfolleg vun Ärer Haltegrunde, ob d'Sécherheet op engem vernifizéierte Präis kaaft gouf.
Déi eenzeg Ausnahm op dës Regel, déi ech berechtigbar seet, ass wann Dir décidéiert datt Dir net wëlle fir e gewësse Quantitéit Kapital ze riskéieren. Egal wéi grouss e Geschäft ka gelauschtert sinn, kënnt Dir weder bequem sinn mat méi wéi 10%, 20% oder 50% vun Ärem Nettwert. An Fäll wéi zB ass d'Risikoreduktioun méi wichteg wéi d'absolutt zréck.